【链得得独家】日本金融厅虚拟货币交易报告最全解读

链得得注：昨日（4月10日），日本金融厅主办的虚拟货币交易业者研究会在东京召开，这是交易业者在日本金融厅号召下的第一次研讨会，链得得APP驻日研究团队为大家摘出精华数据：60%的比特币交易币种是日元，能用BTC结算的店铺已经有52190家。用户预存金95%账户在6万人民币以下，20—40岁为主力。首次正式提出ICO发行的token从性质上，无论是法币还是虚拟货币买卖，均适用于资金决算法和金融商品交易法规制对象。

本次参会的均为政府相关机构人员、学者与从业相关人员。如律师井上聪、京都大学公共政策院教授岩下直行、东京大学法学院教授加藤贵仁、奥山泰全、警察厅黑岩操，消费厅、法务省等均有代表参加。

日本对虚拟货币合法化一直走在前列。2015年6月8日，G7首脑会议第一次将虚拟货币等支付手段与恐怖融资、洗钱等联系起来，日本金融厅就开始行动，6月26日日本立金融活动作业部会（FATF）发布指南，对虚拟货币进行了定义。这也是2017年4月发布的《新资金决算法》的基础条款。具体可参看链得得APP之前报道：【链得得独家】全球首例数字货币及ICO监管方案全调查。

币种涨跌曲线与BTC相似但有时滞

根据coinmarketcap数据显示，截止2018年3月31日，全球虚拟货币种类约为1596种，时价总体估值27兆4339亿日元。其中BTC约12兆4110亿日元，占比45.2%，ETH约为4兆1341亿日元，占比15.1%；XRP估价约2找1208亿日元，占比7.7%。排名前5的币种分别是：

数据来源：日本金融厅材料（单位：日元）

在前五的币种中，BTC从2015年的总价400亿日元，到2016年就超过1兆日元，而2017年最大月35兆日元，时价单币超过200万日元，在年底12月17日达到顶峰以后逐渐回落，目前约为12兆日元，单币月75万日元，是2014年3月31日节点的46倍。在整个统计周期中（2014年1月至2018年3月）其涨跌曲线中，单日涨跌幅约2.6%，最大涨跌幅度约25.3%。

除了BTC，排名前5的币种的涨跌曲线与BTC基本相似，只是顶峰时间和回落时间稍微退后。

60%的比特币交易币种是日元

图片来源于日本金融厅官网，截止2018年3月26日

从虚拟货币交易币种来看，入金的法定货币中，60%的比特币交易币种是日元，日本金融厅据此的推断是，比特币购买者60%的日本投资者。但是据链得得APP观察，由于人民币交易和账户都被各大平台禁止，其中对人民币的统计并不准确。

美元在ETH、BCH和LTC3大币种中交易量最多，而韩币在XRP中占比较多。由图还可以看出，日本、韩国、美国、澳大利亚、越南等国家的交易频繁。

日本虚拟货币交易情况

日本虚拟货币交易市场目前有两种交易渠道：一是贩卖所，用户用法定货币直接购买虚拟货币，贩卖所利润来源与差价；另一种是交易所，这里用户通过法币在交易所直接买卖虚拟货币，交易所利润来源是手续费。

本次统计数据中，已获得牌照的没有包含BITOCEAN和BitFlyer的数据，但包含了Coincheck、CAMPFIRE和Bicrements这3家的交易数据。

日本整体的交易量也是在去年达到峰值，2014年仅26亿日元；2015年约977亿日元；2016年3兆5159亿日元；2017年总额达到69兆1465亿日元，是2014年的2万6595倍左右，现货交易占比18.39%，保证金、信用等交易占比较高，为81.61%。

虚拟货币交易年龄层来看，20—40岁为主力，这三个年龄段占比超过85%。其中30岁档人数最多，96万人，占比34.24%；20岁档80万人，占比约28.78%，40岁档63万人，占比22.47%。

80岁以上用户2000人，不过70岁档有21000人，占比0.75%。

从用户预存金来看，95%的用户预存金未满100万日元（约6万人民币）。其中10万日元（约6000人民币）以下最集中，120.52万个账户为10万日元以下的预存金（包括虚拟货币），占比77.16%。

10—50万月占14%；50—100万占比3.78%，100—500万约占4%。账户预存金在1亿日元以上的有268个账户。

交易所比贩卖所相比，佣金更低。以BTC为例，在现货交易中，贩卖所的差价约在1%-5%之间，但是在交易所的手续费只有-0.05%-0.2%。保证金交易中，BTC的差价子啊贩卖所为1-3%，而交易所的手续费仅有0.1%。

日本国内目前能用BTC结算的店铺已经有52190家，能用ETH结算的有80家，能用FSCC、NCXC、CICC的各有2家店铺。

ICO合法化加快，各有利弊

本次研讨会还首次正式提出ICO发行的token从性质上，无论是法币还是虚拟货币买卖，均适用于资金决算法和金融商品交易法规制对象。瑞穗银行出具的报告显示，根据CoinDesk ICO Tracker 的数据显示，截止到2018年2月19日，全球ICO涉及金额累计88.4亿美元，而2017年6月1日开始，直线上升。

全球ICO走势

全球涉及金额前20的ICO项目如下

来源：惠穗银行证券战略调查部数据，其中EOS金额为估计数据

ICO目前的优点，对于投资者来说，更简单的支持自己想支持的公司，也能有对statup直接投资的机会，并且短时间能获利。对于发行主体来说，目前股东股权不稀释，即使是项目初期也能获得大量资金支持，并且token能在世界范围内发行，对于投资者来说，没有相应义务，相比现在的融资渠道，显然ICO更加简洁。

但是其缺点也很明显，对于投资者，资金安全问题、投资者权益无法保证、第三方审查缺失、欺诈多有发生，并且token无法直接估值。而对于发行主体来说，ICO定义、投资者、发行者之间权力关系不明朗，融资后资金安全问题（数据显示，ICO完成后有10%被盗）。（本文独家首发链得得App）