【独家】深度解读日本金融厅中期报告，监管为何空前强化？

8月10日，日本金融厅公布虚拟货币交易所中期检查报告，该份报告由金融厅直属监察小组出具。该小组在链得得驻日研究员之前的报道中也有提到，日本金融厅检查小组在Coincheck事件以后，规模扩大了一倍。检查人员增加，地位迅速提高。

调查对象为，已经拿到金融厅牌照的16家交易所和正在申请的16家交易所。

值得注意的是，对从业人员的调查，是只针对拿到牌照的16家和正在申请的7家交易所。所以，此次发放牌照，与链得得驻日研究员的推测“包括被收购的Coincheck，还有6家有望角逐交易牌照”一致，具体请参看链得得【独家】不堪忍受金融厅整改令，日本虚拟货币交易协会两副会长愤然辞职。

下面是日本金融厅公布的《数字货币交易所中期检查报告》主要内容及其解读，以飨读者。

交易所每位职员平均管理资金约33亿日元

根据此报告，数字货币交易所总资产规模与上一财年相比迅速扩大，2016年总资产约为1061亿日元，去年同时期高涨到6928亿日元（约420亿人民币/70亿美元），平均增幅553％。

占比上看，交易所总资产在1000亿日元（约60亿人民币/1亿美元）以上的，新增了12%，2016财年尚未有总资产超过1亿美元的交易所。而在100亿日元到1000亿日元（约1000万——1亿美元）的，增长了17%，2016年之前，总资产在千万元以上的交易所仅有12%。

今年日本交易所呈现的新特点为；

交易所总体规模较小。每个交易所的从业人员，不超过20人的约占75%，目前尚未有超过100人的交易所，80名——100名员工的交易所约占3%，具体推算，就是被调查的32家中有1家交易所员工超过80人。

每个员工管理资产惊人。调查的32家交易平台的员工情况来看，平均每个职员管理资金约33亿日元（2亿人民币）。有34%的员工尚没有掌管任何资金，这就意味着，目前这32家平台，至少一半以上没有实际交易数据。

 有3%的交易所员工，平均掌管了100亿日元（约1亿美元）的资产；19%的员工掌管10亿——100亿日元资金。

那么问题来了，数学大神可以通过这个数据，推算出当前日本数字货币总体交易量。

 （图片来源于金融厅官网）

安全红线被数次践踏，各防线各掉各的链子

监察小组将各大交易所内部安全红线分为3档：第1档为市场交易部，第2档为风控管理部，第3档为内部监察部门。在检查小组的查证下，32家交易所中，至少有8家平台踩到这3条红线，包括已经拿到交易牌照的公司。具体请参考链得得驻日研究员之前跟踪报道的金融厅各次下达的处罚措施：

1. 【独家】连发8道令，日本金融厅肃清虚拟货币交易市场
2. 日本金融厅第二波肃清令：3公司收到罚单
3. 日经再次吹风：日本金融厅或在本周内处分5家交易所

所以，链得得App将日本目前32家交易所的状态总结如下图：

链得得App作图

• 第1道防线：市场交易部前线掉链子

主要表现为以下点：交易币种风险评估不足，比如平台交易币种仅看便利性和收益性，对平台交易币种的来源、是否合法性不作监管；本公司发行的数字货币非法贩卖；用户激增下内部管理整备不足，比如用户掌握情况中，对用户的年龄、投资经验、资产能力的考察严重不足；广告宣传不当，比如Coincheck在没拿到交易牌照时就已经有平面广告播出等。

• 第2道防线：风控管理部掉链子

比如对本公司的员工没有调查；对恐怖主义融资、洗钱交易等没有相关对策；平台安全管理人才储备不足，平台受攻击后没有一元化管理；用户投诉无反应；没有对外部委托和量化交易用户的评价体系等。

• 第3道防线：内部监察部门掉链子

有的交易平台为根本没有内部监察部门；或者虽有该部门，实际并不做计划对策的平台也有很多。

除了上面说到的具体防线，本次监察小组还对公司文化进行了考察，比如公司运营者和监察部门之间的牵制关系，员工的金融业风险意识、法律意识等。

今后监察小组的监督策略，对不同状态下的交易所也有不同。比如对已经拿到交易牌照的平台来说，今后监察小组不定期派人进入公司调研，不响应金融厅处罚警告的平台要背负相应的行政责任；对正在申请的交易所，监察小组有权否决平台交易牌照的申请；对于正在排队准备申请的交易所，定期检查和定期提交书面报告，登陆完成以后要尽快接受检查等。

政府各部门统一联动，监管组合拳进一步强化

监察小组呼吁，除了日本金融厅，日本产经省、消费厅、警察厅都应该紧密联合起来，防止国内外没有合法化的平台非法经营，对数字资产价格异动的检测、对ICO风险等的提醒，保护投资者用户利益等，尤其是警察厅和财务省通力合作，严防黑客攻击和恐怖分子融资。

监察小组还呼吁，海外各大管理机构和监察部门应联合起来，对海外洗钱、恐怖主义融资的对策制定作出积极贡献。

日本金融厅近日连续几大动作

金融厅除了公布该中期报告以外，还宣布了日本“计划经济”体制下的区块链行业的实证试验情况，FRONTEO提供的AI技术引入区块链落地应用中，具体材料，可参看【链得得重磅独家】日本政府神秘区块链部门揭秘。

据悉该实验已经结束，除了有利于传统金融银行系统的一次确认、二次确认、优先顺位确认方法，还挖掘了AI技术在区块链实际应用中的机器学习信赖度。下一步应该准备在日本各大金融巨头，如三菱UFJ、里索那（音译，日语为りそな銀行）银行、ＳＭＢＣ日兴证券中部署，请继续关注链得得App 日本专题，后续链得得驻日研究员会为大家带来日本区块链落地应用解读。

同时，金融厅表示将更严格地监管加密货币的投机性投资。据悉，新拟定的提议对现行法律的修改提案中，将把数字货币交易所纳入《金融工具与交易法》(FIEA)的法律管辖范围，这一变化将要求交易所遵守目前仅适用于股票经纪公司和金融证券公司的法律，方便数字货币交易行业对接传统金融机构，或许将有历史性的转变。

自制协会：要求定性，交易所或将转变

链得得驻日研究员在之前的报道提到，3月29日日本第一个官方协会，日本数字货币交易协会（JVCEA）成立，该协会已经与8月2日向日本金融厅提交了自治权益申请。本次《中期报告中》也提到，自治协会已完成申请，目前等金融厅的拍板。

除了这些具体自治条例，数字货币交易协会还向金融厅提交了近100页的协会条约，就包括链得得App驻日研究员之前的追踪报道：对保证金交易实行杠杆限制，必须在一年以后收紧到4倍以内；交易机构必须设定客户交易金额上限，防止客户资产流失等。

还有更为严苛的条例，比如对加密货币交易所进行定期审计、禁止门罗币、达世币等安全系数较低的数字货币交易等，目前这共计100页的条约规定，其具体内容尚未披露。请继续关注链得得日本专题，获得链得得驻日研究员为大家带来的一手资料。

数字货币交易协会此次的申请，除了更严格的行业自律，主要还是为交易行业转型铺路。据Coindesk报道称，协会此次申请时，要求金融厅将该协会性质定为“注册基金结算业务协会”。这不仅能让JVCEA在数字货币市场上实施自我监管规章制度。更重要的是，数字货币如果被纳入《金融工具与交易法》，为以后数字货币等同于法币流通和投资铺平了道路。（本文独家首发链得得App）