【链得得独家解析】日本三大金融巨头组团发行数字货币，打通支付宝

日本产经省（链得得 摄）

2月20日株式会社瑞穗金融集团旗下，株式会社瑞穗银行发布「关于即将上线的手机二维码支付服务“J-Coin Pay”」上线预告，由近60所金融机构共同组成的“银行系统数字货币平台”，将于2019年3月开始提供名为“J-Coin Pay”的手机二维码支付服务。

据公告显示，“J-Coin Pay”除可以完成“转账”、“请求转账”、“支付”等操作外，还提供相关金融机构的帐户存取款服务。用户只需使用app，即可随时随地免费享受上述服务。

“J-Coin Pay”的目标是瑞穗银行积极响应日本“去现金化”国策，实现“随时随地”——均匀覆盖大都市与周边地区、大型连锁店与中小店铺，保证“人人可用”——只要拥有金融机构账户即可利用、外国游客亦可通过账户联动使用，做到“处处可用”——同时支持对店支付和对人转账、支持不同金融机构间的转账。

应用3月1日起同时在ios与安卓平台上线。瑞穗银行账户的注册服务也将同时开始。其他金融机构的注册服务将于3月25日开始陆续开放。日本国内媒体也如打了鸡血一样，不断实时播报参与项目新的金融机构动态。据日本经济新闻网最新消息，目前已有近60所已确定机构与更多加商谈中的机构。

支付宝借区块链在日本腾空而起，成瑞穗合作伙伴

在公告中，最让人震惊的是，瑞穗作为日本金融机构，第一次在公告中宣布与支付宝合作，同时，预计将在未来针对如下几点进行业务拓展：

1.与银联、支付宝等合作，以亚洲地区为中心扩展国际业务。

2.向“企业-个人”这一领域扩展业务，以成为银行系统的通用数字货币为目标。

链得得在之前的文章中早就提到过，支付宝或许真的能成为此次区块链大潮中收获最大的中国企业之一。日本金融体系中这种“一对一”的独占性，把包括Apple Pay、PayPal等国际性金融支付平台全都排除在外。

不过，链得得驻日研究员认为，此次让人振奋合作中，支付宝可能只是瑞穗的小妾，并非联姻正室。蚂蚁金服近日也独家向链得得回复称，支付宝与日本瑞穗银行的合作仅限于为中国游客提供在日本的线下扫码支付服务，与日本瑞穗银行将要开发的J-Coin Pay并无关联。日本瑞穗银行和其他支付宝在当地的金融机构合作伙伴一样，是支付宝合作一个收单机构，帮助支付宝在当地拓展当面付的商户。

千呼万唤的J-Coin究竟是什么？

对于备受争议的J-Coin，各大媒体多有误解。链得得曾在之前的报道中多次提到，J-Coin很容易被国内币圈误解为稳定币的属性。那么，这个开发了近3年却毫无进展的J-Coin到底是什么？

2016年12月，瑞穗与软银共同出资成立了J.Score，主要使用AI和大数据，开拓新市场和用户。半年后，2017年7月10日，瑞穗发布公告称，WiL LLC.集团出资建立的「Blue　Lab」开始大力挺进数字货币行业，当年该团队只有20人，主要是围绕海外蓬勃发展的决算系统构建、人工智能、大数据等新金融科技为主的实用研究。该项目的参照物是瑞士银行巨头SEB银行主导的，以智能手机结算为目标的「SWISH」项目。

随后「Blue　Lab」投资方中，瑞穗银行，伊藤忠商事株式会社、日本損害保険日本兴亚株式会社、第一生命保险株式会社、农林中央金库、丸红株式会社、三井住友信托银行株式会社等相继入资。

其主要项目就是这个「J-Coin构想」，2018年5月就开始预备发行所谓的“稳定币”J-Coin，1Coin=1日元。而发行主体，就是日本的金融3巨头：瑞穗银行(简称MHBK)、三井住友银行（简称SMBC）和三菱UFG银行（简称MUFG ），该项目受到日本政府大力支持并着手干预推广。

得得科普：日本金融体系中，比较有实力的金融巨头在90年代的经济泡沫后，原有在战后形成的“都银13行”（13家都市银行）与“大手20行”（20家大型银行）为了改善体质、削减成本及增加竞争力，开始不断合并重组，在2006年逐渐形成了2大主要金融集团，一是4大銀行：三菱東京UFJ銀行、みずほ銀行、三井住友銀行、りそな銀行）；第二就是日本3大金融集团：三菱東京UFJ銀行、みずほ銀行、三井住友銀行，均为都市银行。

因为日本作为G20的东道主，且在2020年迎来第二次奥运会，这种线上支付系统与出入金方式，显得尤为迫切。再加上，日本近几年大力宣传的“5.0社会”中，无现金无纸币国策，让数字货币赚足了眼球。（想了解日本的“未来投資戦略 2017–—为实现社会5.0的改革措施”，可点击链接查看链得得独家报道专题日本）

而无现金化的第一步，并不是区块链技术下的比特币等虚拟货币，而是打通全国统一的二维码支付。SBI集团数据显示，目前日本国内各自为政的地方性电子币就有200多种，为了打通这些各自为政的电子货币系统，统一规范是必不可少的一步。链得得在之前的文章中也指出，支付功能是日本数字货币的源动力。

现在日本智能手机支付市场，除了这个新开发的J-Coin Pay，还有社交切入的LINE Pay，电商切入的乐天Pay，雅虎和软银共同开发的Pay Pay等。

技术上走出第一步的就是日本3大金融集团，规范扫码支付后，这个项目的参与方却是貌合神离，各怀心思。

貌合神离的3大金融集团

其中，J-Coin主参与方三菱UFG银行算是较早在区块链布局的大公司，2015年三菱UFJ使用区块链（分布式台账）技术，发布了“MUFG Coin”的虚拟货币，但是MUFG Coin与瑞穗规划的电子货币并不一样，将在下文介绍。三菱UFG也积极参加日本金融厅的区块链各项试验。

而三井住友金融集团切入点也完全不一样，虽然也参与上文的二维码支付技术开发，却背地里直接与GMO Pay合作，打通线下门店以及电子货币结算业务系统。众所周知，GMO有自己的虚拟货币交易所，作为日本虚拟货币持牌交易所，GMO与金融银行巨头的三井住友联合，也是不可小觑。

数字化后还有一个魅力就是，消费者个人消费行为的可视化。这对于小商品企业来说，简直是业务开展的神来之笔。所以未来，银行和企业以何种形态合作，也会各有千秋。不过，其中消费者隐私也是日本市场最担忧的问题。

果不其然，1月底，3大金融集团宣布手机号码转账实验中止，三家银行均表示，目前主要着重在本公司自己开发的服务上，没有必要三家联合开发。“合资企业是它们各自努力的复制品，因此没有必要继续下去。”

当时的技术开发全部由富士通接洽，富士通还在开发用于点对点汇款的智能手机应用程序，但是一直以来进展不大。所以，瑞穗需要外援，它第一个找的是日韩最大的社交媒体LINE。

瑞穗联姻对象开始是LINE

瑞穗金融集团（FG）在去年12月底宣布，将会在3月发布J-Coin，而且，公司在11月与目前日韩最大的社交媒体LINE合作，共同出资建立一个新的银行「LINE银行」，用以实现这种新的数字货币的存储、支付等。具体可参看【链得得独家】瑞穗联合60家日本银行推出J币，欲干掉支付宝与微信。

该计划被称为「J-Coin构想」，当时的预测是地方银行至少有60家以上参与该项目落地。但是，在1月8日，瑞穗FG社长坂井辰史在接受日本经济新闻网采访时，表达了瑞穗的布局野心。他表示，目前与LINE的合作并没有中止，LINE主要是有目前虚拟世界中最大的受众，也是数字金融主要消费群体——年轻人。所以剑指2020年的合作项目中，瑞穗主要是助手。他表示并不担心LINE手握数据，占领主导权。

数字商务BtoC模式中，收益源泉大头在于B端，而B端是瑞穗的强项，我们建立的是ONE-ONE（一对一）关系。

而且他表示，在「J-Coin构想」项目以后，并不看好与三井住友银行和三菱UFJ银行的ATM机打通。

但是，一个统一共识是，加盟店的迅速落地是数字货币普及的关键，目前J-Coin公布的保有用户至少是5600万个银行账户，这也是瑞惠现在的银行账户数。如果拉进来LINE的7900万人的用户和130万的加盟店，市场占有率可以直接成为日本第一。瑞穗的目标是近几年至少发展30万个门店，650万名新用户。

而支付宝，在日本的实体店布局并不亚于LINE支付，无论是个人消费者还是商户布局，支付宝在数量上绝对不比日韩最大的社交媒体LINE逊色。因此，瑞穗需要支付宝。

支付宝可能只是瑞穗的过墙梯

中国作为新兴经济体，2016年以来的支付宝和微信支付，让日本市场大为震惊，日本银行协会纷纷组织人员学习，对支付宝、微信进行调研。然而支付宝终究是最先登陆日本的第三方支付工具。日本三大便利店 7-11、罗森和全家都已全面接入支付宝；日本肯德基等国际性门店也都加入，接入支付宝的日本机场已达到 22 家。截止2017年底，支付宝在日本签约的店家已达4.5万家。

支付宝在日本成效初起。可是，支付宝并不是瑞穗的主要合作伙伴，只是瑞穗开拓市场的一枚棋子。真正涉及到区块链技术方面的东西，如日本金融厅已经在主导的区块链技术活用实证实验，在技术上就不会依赖其他企业。

对于支付宝来说，此举也是双赢，今日（2月24日），支付宝向链得得透露，目前支付宝已与全球250多个金融机构建立合作，一方面为海外商家和用户提供线上收付款服务，一方面在全球54个国家和地区为中国消费者提供线下支付的服务。此次与瑞穗的合作，也是支付宝全球落地的一部分。

据日本全国银行协会在第6次「决算高度化官民推进会议」中提出的数据显示，2017年10月日本全国银行协会设立的「区块链合作平台」项目中，日本银行网络理事中的9大银行，目前初步实现了协会自己发布的数字货币交易转账和及时支付功能。

根据同上资料显示，2018年7月到11月，日本的贸易信息方面的区块链技术落地，也是在新加坡和泰国实验完成。

在技术路径和解决方案上，瑞穗并未对支付宝存在依赖和期待；现有用户存量和使用场景的立即对接，才是瑞穗在过渡时期利益最大化的合作需求。（本文独家首发链得得App）