机器人刷量、恶意操作、宕机拔网线，互金协会揭数币市场“虚假繁荣”

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中国互联网金融协会4月2日发布关于参与境外虚拟货币交易平台投机炒作的风险提示。

这份风险提示直指目前市场出现的种种怪相。其中包括炒作“虚拟货币是超越黄金白银的避险资产”概念，而实际情况则是其价格大幅下跌致使消费者损失惨重。不仅如此，这些平台还通过机器人程序刷量、篡改数据等行为，借以营造出虚拟货币交易市场的“繁荣”假象。

互金协会在《风险提示》一文中写道，通过对部分平台的交易数据抽样分析，40多种虚拟货币交易日换手率超过100%，70多种日换手率超过50%，在币种交易单价和市值均不高的情况下刷出巨额交易量，还有平台直接采用粗陋手段，爬取其他平台信息，完全复制伪造交易量。

在诱导消费者入场后，平台会采用各种操纵市场手段侵占消费者财产。一是在消费者不知情的情况下，平台通过高买低卖，高频交易等恶意操作程序侵占消费者财产。二是平台使用横盘、拉盘，砸盘等技术手段操纵交易，消费者完全不知道实际交易情况。三是平台常通过宕机、拔网线、冻结资产等手段使交易突然停滞，参与杠杆交易的消费者因无法主动平仓引发爆仓而损失惨重。

须注意的是，由于“出海”经营，这些平台运营主体较为隐蔽，其通过频繁变更网站域名和服务器地址，以及采取线上导流线下交易等方式，逃避监管部门打击，其运营主体注册地、办公地以及业务开展区域常常不同，消费者往往无法确定运营者身份，一旦发生财产损失很难追回。

为此，中国互联网金融协会发出风险提示，广大消费者应主动增强风险防范意识和自我保护意识。

链得得注意到，这是今年以来，互金协会首次针对加密数字货币行业的投机炒作进行风险揭示。而本次直接将矛头指向了处在食物链顶端的数字货币交易平台。

由于冠状病毒危机加剧，全球范围内的风险资产遭到抛售。3月12日晚到13日早间，比特币骤然暴跌，连续跌破7000、6000、5000美元口，24小时跌幅高达40%。加密数字货币市场一天内缩水745亿美元。

整个市场就像被撕开了一个大的口子，在这个环境下，加密数字货币交易平台承受巨大的系统压力，主流加密数字货币交易平台均出现了不同程度的系统故障或交易拥堵事件。持币投资人成为直接受害者，参与杠杆交易的消费者因无法主动平仓引发爆仓而损失惨重。

OKEx首席战略官徐坤在链得得“不得了”对话时直言，3月12日晚OKEx确实短暂出现了短时间的卡顿，从而及时增加了服务器以应对短时危机。

3月23日下午，OKEx官网发布《关于312极端行情造成永续合约短时间卡顿的处理方案》的公告。公告显示，受3月12日市场行情剧烈波动的影响，OKEx永续合约出现短时卡顿，OKEx将会对由于平台自身原因导致无法交易的用户账户，给予合适比例的补偿。此外，火币、币安和BitMEX等主流加密货币交易平台的交易系统均出现不同程度故障。

与此同时，国内多地出现了投资人维权事件，声称由于交易平台的系统故障，在极端行情下无法操作而造成了财务上的损失。

所以对于加密货币交易平台的风控体系成为一个老生常谈的话题，但是在这一次巨大的行情波动下，被再次放大。据CoinMarketCap数据显示，截至4月2日，全球共有加密数字货币5295种，而加密数字交易平台共20760家，是加密数字货币的近4倍之多，市场长期呈现着狼多肉少的局面，而交易插针、交易宕机等事件频频在行业内上演。

在极端行情下，由于主流加密数字货币交易平台的品牌影响力和用户基础，他们更容易在系统故障、黑客攻击等事件中被“围攻”。

但是换句话讲，2万多家交易平台都有自己的用户基础，在交易平台大概率不会主动自揭风险的前提下，难以判断在系统故障下的投资人损失规模。起码从目前来看，这是个无法量化计算的问题，也将成为未来加密资产交易市场的重大隐患。

此外，互金协会提到的一个很及时的风险，即炒作“虚拟货币是超越黄金白银的避险资产”概念。

在疫情影响之下，全球主流金融资产遭到抛售，全球金融市场进入到“紧急避险”。为应对新冠病毒对美国经济的影响，美联储降息至0，并启动规模达7000亿美元的新一轮量化宽松。此外，多国央行推出量化宽松政策以减轻疫情对经济的冲击。

在这个时候，“比特币可替代黄金充当全球避险资产”的说法甚嚣尘上。但是由于越来越多机构投资者开始在旗下投资组合中添加各种加密资产，也让加密货币市场与传统金融市场的关联性越来越高。当传统金融市场遭遇大规模下挫之后，势必会产生涟漪效应并最终波及到加密货币市场。

在3月12日极端行情下，比特币联动全球投资产品一同下跌，比特币“数字黄金”的身份被重新评估。供职于一家大型基金管理公司的王晨昱认为，以比特币为代表的数字货币从未接受过市场的考验，市场深度较小，抗风险能力较弱，无法成为优质避险资产。

链得得作者在过往采写经历中感受到，在加密数字货币领域，众多以非法集资和融资诈骗为真实面目发行代币的项目方，在项目推广和线下路演中，无非在不断和用户强调两点优势：区块链技术的发展前景、比特币的“数字黄金”身份。

可以看到，互金协会在注意到这种“热点”风险后及时发声，提示投资者及时防范风险。

链得得查询发现，上一次互金协会针对于加密数字货币领域进行风险提示是在2019年12月13日。

彼时，互金协会在该风险提示中写道：“据金融监管部门和中国互联网金融协会监测发现，近期一些不法分子打着区块链旗号大肆炒作‘虚拟货币’，ICO与‘虚拟货币’交易活动在境内有死灰复燃迹象。究其本质，此类活动并非真正基于区块链技术，而是以区块链之名，行ICO与‘虚拟货币’交易活动之实，违反了中国人民银行等七部委于2017年9月联合发布的《关于防范代币发行融资风险的公告》有关规定，并会损害消费者合法权益。”

互金协会在短时间内的两次发声，进一步揭露了加密数字货币行业隐藏的巨大风险。

2017年，人民银行会同中央网信办等七部门发布了《关于防范代币发行融资风险的公告》，明确虚拟货币交易和ICO行为是非法金融活动，并开展清理整顿工作。

但是两年多时间过去，为逃避监管打击，一些虚拟货币交易平台注册或将服务器设置在境外，继续从事相关活动，面向国内投资者从事非法交易。这些平台常以各种噱头吸引消费者眼球，比如此前的ICO，现在的数字黄金等。

对于这些交易平台的风控体系存在巨大隐忧的情况下，投资人一旦投入资金，就像被蒙上眼被带入到了一间黑屋子，周围被营造出热闹的气氛，但实则大家都看不见彼此，只要有一缕光透入，这些被蒙眼的人就会朝着这个方向走去，但这束光是干嘛的，可能还没等大家走过去它就没了。（本文独家首发链得得App）