45位加密货币创始人独家洞察：普通人疯狂涌入ICO的时代已经结束

同很多2017年涌入区块链领域的人一样，我们在信息残缺的风浪中穿行，经历了频繁的市场波动。回过头来看，这些都是值得怀念的时刻。

很多人赚的盆满钵满，自然也有很多人倾家荡产。  

在刚刚过去的3个月期间，我们对45个项目进行采访，和超过50个项目进行交流。在这里我们想要分享25条智慧建议。 

这并不是说每条建议都一定准确，也不会提及具体的项目，只是分享一些你平时可能接触不到的公司首席执行官/创始人的观点。

下面让我们进入正题。  

1.不要认为常规创投公司（VC）把钱投给科技公司的早期融资，就意味着他们理解公司的运作方式。

是否取得成功完全没有规则可寻，更没有相应的特征标志。绝大多数的VC投资都会铩羽而归。加密货币同样如此。  

我认为大多数的ICO和区块链早期投资者都不了解项目是如何运作的，以及项目是如何将现金美元转换成为主流的数字资产，只是知道在承担风险的同时会带来巨大回报。 

重要提醒：大部分的VC投资也无法准确衡量项目是否会取得成功。

 想要看清是否会成功本来就非常困难，区块链技术和概念的天然属性让这个变得更难了。

 2.高质量项目的最大挑战是吸引开发者和真实用户。

对于高质量项目来说钱并不是什么大问题。加密货币的销售方式已经发生改变，采用众筹（Crowd-Sale）模式的越来越少。 

不得不遗憾的告诉你：普通人疯狂涌入ICO的时代已经结束。

原因很简单——诸多大型VC资金都提供优秀的价值附加，VC投资所能提供的价值越来越高。不管是公开或者自己网络支持，对于大部分项目来说这都是显而易见的。 

当然，这并不是说大部分VC投资资金都是100%合规的，也不是说KYC没有问题。 

3. Airdrops（空投）将会成为新的众筹模式

在过去几个月和我们接触的多个项目，都表示选择空投模式来规避法律风险。

而且这能帮助他们在Telegram应用中处理那些咨询“什么时候上交易所”和“什么时候发行代币”的问题。 

目前众筹方式非常的混乱，而且极容易成为黑客的目标。希望所有好的项目都能立即被VC投资抢走。 

4. 美国证券交易委员（SEC）对加密货币态度整体来说还算友好，但希望社区进行自我约束 

我们和那些曾和SEC高管交流过的人、那些曾在SEC工作过的人，以及那些给政府官员培训加密货币的一些人交流后，得出了这个结论。 

他们表示即将会有针对加密货币的政策出台，但目前仍在不断完善。我个人的观点是监管并没有什么好担心的，反而应该值得欢迎。 

很多投资散客的英语能力都不足以发现投资中的欺诈行为，或者说他们没有太深厚的文化储备/太懒了。 

5.加密货币诸多头疼问题之一就是流动性，这也是为何它波动如此剧烈的原因。缺乏流动资金池是其中最大的问题。 

缺乏流动性意味着更容易操纵订单簿（Order Books）且更容易产生波动。流动性是只是集中在某个订单簿中，无法跨交易所共享。 

去中心化交易所有望解决这个问题。 

6.大多数智能合约都不安全，本质上应该尽快制定一些验证安全的标准。 

类似于Quantstamp和Certik的项目都在审核智能合约中存在的大量安全漏洞。单单这份报告中所显示的智能合约漏洞就高达34200个。

这就可以得出一个结论：最终会出现全球认可、用于验证智能合约的准则。有点类似于我们日常生活中需要盖章合同才生效，一些深受信赖的大型机构和团体已经着手制定相关的标准。 

7.文化能够帮助人们更快适应加密货币。某些文化元素能够更好的推进加密货币普及。 

以韩国和日本两个国家为例，它们国家的人都非常喜欢视频游戏。超过一半的人口都喜欢玩视频游戏，而数字资产一直在这些游戏中扮演非常重要的角色。 

所以创建一个让他们/她们接受的虚拟货币，普及起来不会特别难。 

8.2017年加密货币良莠不齐。 

在刚刚过去的1年中，固然有很多优秀的项目上马，但也有更多的垃圾项目想要鱼目混珠。这里我要抛出一些未经证实的的评估，高质量优秀项目和垃圾项目的比例达到1.5：98.5。

重点是我们需要这个进化过程，来清楚的知道我现在所处的位置，以及未来的发展方向。

你可以将这个理解为进化。好的项目将会适应、增长和繁荣，而摆在那些懒惰者面前的，只能是灭亡。 

9.围绕加密货币token设计的核心，最重要的东西就是奖励机制。 

股神巴菲特的得力部下查理·芒格(Charlie Munger)有句名言非常适用于加密货币： 

Showme the incentives and I’ll show you the outcome（给我奖励，那么你将给你回报） 

然而大量的项目都忘记了这点。其中有关Token功能的设计时间甚至没有超过20分钟。想要建立并长期运营强大且富有弹性的生态系统，首先就要想要设计激励机制。这也是任何网络效应的基础。 

10.加密货币市场将达到数万亿规模 

只是一个（不负责任的）预言... 

11.大部分严谨的开发者甚至不会关心价格，他们只关注技术。 

这是我们不断重复见证的。 

从峰会到采访，高品质项目甚至从来不用担心他们是否能够拿到融资，以及最终的价格体现。他们只会继续开发，并专心投入到他们正在做的事情上。 

我想这里的价值是真正HODIer必备的态度就是对项目的技术和方向抱有绝对的信心。 

价格只不过迷人路线图上的临时颠簸而已。 

12.区块链是一个独特领域，因为你要对所有事情都要懂一些。 

这个领域的特别之处在于，长期投资者需要对各种主题都所有涉猎。政治、Token经济学、功能性、可扩展性以及如何构建社区等等。 

坦白说，投资加密货币要比传统的蓝筹投资难多了。 你需要了解不同的动态，并且要像VC那样思考。但是这里没有像P/E这样的商用指标来帮你做决定。 

13.比特币的场外交易数量惊人 

BTC的大量交易并不通过常规的交易所。很多都是在场外进行的。卖家和买家直接接触，完成大额BTC的交易。 

那么谁在疯狂购买BTC？不同机构或者企业下的金融买手们。这些人都在积累BTC，他们不断买进...数量超乎你想象... 

14.加密货币需要健全和健康的衍生品市场 

卖空者和其他基于衍生品的金融工具能够确保市场更加健康和稳定，并能够减少波动。我（作者）不太了解这个概念，但在我5岁时候就认识的一名去中心化交易所创始人这样说。 

尽管卖空者往往是仇恨的对象，但是他们是任意健康市场的重要组成部分。 

而类似于Market Protocol和0x的项目，就为区块链带来了衍生品交易。 

15.大机构资金还未入场

庞大的资金仍未入场。

我们这里指的是养老基金、教师退休基金和庞大的指数基金。它们还未进入加密货币领域，但等待的时间也不会太长。 

这个原因是双重的——首先：缺乏保管服务来帮助它们跟进、购买和存储加密货币。其次，对它们来说加密货币太不稳定了。

这使得目前进驻加密货币的大部分“Big Money”，都来自于以科技为核心的风险投资基金和一些家族办事处。 

16.密钥管理服务（KMS）在未来需求非常庞大 

大多数人并不希望持有公共密钥，哪怕他们自己对密钥有所管理，但是某些专家依然会弄乱（这里就不具体指名了）。 所以存储密钥的需求是非常庞大的。 

值得提醒的是，大部分人是不会责任和义务来帮你保存金钱，那么更别说是一串能够让任何人在1-2秒中窃取的有价值数字。 

KMS在未来的需求是异常庞大的。一些KMS解决方案可能甚至可以认为是加密货币的银行。 

17.区块链并非私有，公司无法在不影响数据隐私规则的情况下在公共记事簿中存储数据。隐私层的需求也是非常庞大的。 

如果你想要对投资的新项目以及区块链技术想有更深入的了解，那么你肯定需要阅读数据安全规则。 

我已经看到当前市场上有很多Dapps的提供免费数据，或者创建开放的市场交易环境....这个做法非常酷炫。 

不过，你的白皮书没有提及任何存储被国际数据安全法规保护的、极其隐私敏感数据，那么现在你是否可以做起来了呢？ 

保护区块链上的数据隐私，无论是整合到区块链底层架构，还是在基础框架上添加安全层，这在未来都会创造巨大的市场需求，而且对于扩展消费级应用程序扮演着至关重要的角色。 想要寻找这方面的解决方案，可以参考Keep Network和Enigma。 

18.加密货币最大的贡献在于更快的技术创新和资金 

时至今日，普通人也可以成为风险投资者。我们解放了一个曾经只属于超级富豪的行业，现在像我这样的普通人也能参与其中。 

是的，这导致了更多的欺诈者和骗子，但是这样推进了技术的创新。 

19.数据是新的石油 

越来越多的人开始意识到数据是多么的强大，而且急需受到保护。 

数据是新型石油，类似于Facebook和Amazon等公司会成为世界的霸主。 

幸运的是，区块链提供了非常可靠的方式来打破这些数据孤岛，并通过共享数据方式来创造了能够解放数据的世界，同时还能保持总账或其原始所有权，因此允许创作者从中获得奖励。 在这个领域领先很多的顶级项目是Ocean Protocol。 

20.Discount token模式非常值得赞赏。 

你可以设想成一个奖励积分或者飞行里程。 

值得肯定的是，Discount token模式确实能够带来一些优势。首先，它们并不是证券。其次，它们鼓励网络使用和参与。再次，这回驱动更多人持有它们，而伴随着使用次数不断频繁将成为稳定价格重要因素。最后，允许其他加密货币或者法令来访问系统。 

我认为Discount token模型在2018至2019年之间会风靡起来。这是关于该模式的视频介绍。 

21.人人都爱以太坊 

我们采访的所有项目和开发者都表达了对以太坊、以太坊社区、以及他们想要创建的未来的喜爱。 以太坊社区的很多元素非常契合刚刚进入区块链领域的人的想法和价值观。 

我个人期望以太坊在接下来2-3年间会有更大的市场规模。 

22.胖协议（The FAT Protocol）依然非常适用。 

胖协议是在协议层而非应用层上进行价值分配的概念。 

我个人非常认同这个观点，而我们采访和交谈的大多数创始人依然相信我们仍处于这种新型区块链世界的雏形阶段，而采用这项协议的项目能够提供更长久的投资价值。 

专业提示：建议挑选那些通过孵化器设置的项目来启动新的项目。 

以上就是所有洞察观点。 希望能够给你带来一些思考和启发。 

（本文来源于得得号，编译自hackernoon，译者熊小猫。）