如何为区块链token泡沫破灭做好准备

前言：区块链在发展过程中，在高回报的刺激下，有泡沫几乎是可以肯定的，因为它还没有真正落地的应用，还没有进入主流人群。在最终落地之前，它会有剧烈的波动，作为投资人，应该选择什么样的策略，如何做好准备？这对于所有加密数字资产的投资人来说，都应该好好思考。本文作者CryptoPortfolio，来源于medium，由蓝狐社群“芥弥”翻译。

你感觉到了吗？幸福感。增长永远不会结束，对吧？当你提及目前区块链token市场并不健康，并提醒这是一个泡沫时，一个普通的加密资产最大主义者（cryptocurrency maximalist ）会如何回应你呢？“这是加密资产，哥，它还没有那么普及！还记得6.7万亿美元的网络泡沫吗？ 我们还没有接近！”这一切听起来是不是很熟悉？因为我曾经也面临过同样的情况，那是2013年底和2014年初，我记得很清楚，因为当时很多人在网上讨论比特币，以及它是如何为投资者带来巨大的财富。

我曾经也尝试过对比特币进行投资，但是并没有成功。直到后来很多投资者才意识到，这只是泡沫的一个高峰，一个由中国需求所推动的泡沫。2014年2月24日在比特币的历史上将是一个被人铭记的日子，因为那一天比特币泡沫第一次破灭，同时伴随着当时世界上最大的交易所倒闭。那么作为一个普通的投资者，当我们面临同样的情况，我们应该怎样面对的？即使你并不知道这个市场何时会崩溃，因为像往常一样，泡沫破灭将会毫无征兆地出现。

需要指出的是，这里并没有太多的历史数据来正确的分析比特币和加密资产的泡沫，因为这个市场太新了。比特币交易在2013年之后交易才慢慢的变得的活跃（之前几年，比特币的成交量太低了）。我们可以用这个5年的数据来看看比特币是如何受到不同外部因素的影响的。

2013年4月9日比特币达到了230美元的历史新高。 很多投资者都把价格上涨的主要原因归结为，中国人的炒作和“Willy”交易机器人的不断操作。

随后的4月16日比特币暴跌至68美元，仅用了七天的时间就失去了最高点四分之三的价值。当时拥有比特币80％交易量的交易所Mt.Gox在这次暴跌期间停止了交易，之后，交易所将大量新入场者视为暴跌的主要原因。

2013年11月9日比特币达到了1206美元，创下了历史新高。正如前文提到，中国人的投机炒作是比特币站到历史高位的主要原因。

在这里，我想指出的是，市场应该要发生一些大事件，会导致整个比特币泡沫的破灭。从现有的信息来看，Mt.Gox交易所在比特币的暴涨暴跌中扮演了非常重要的角色。它是一个集中了太多权力的市场垄断者的交易所。2014年2月24日比特币的价格低至174美元，这是因为Mt.Gox暂停交易，封闭交易所和网站，并向债权人申请破产保护。

站在目前的高点，比特币接近两万美元，那么谁是下一个黑天鹅事件呢？我可以很确定的告诉你，ico市场将是下一个Mt.Gox事件。所有的加密数字资产都会受到影响，那些垃圾币将会归零，同时主要的加密数字资产也会遭受极大的损失。在不久的将来，市场将通过暴跌来自动清除这些垃圾币，这段过程对于每个加密资产爱好者来说都不会太好过。

那么什么时候会发生？扪心自问，我也不知道。这世上没有人知道，因为这是泡沫破裂的本质，你不能简单地预测市场何时会下跌。这就是为什么如果你在加密数字资产市场赚了一些利润，那就去享受它们。

所以，现在如果你认为市场有可能下跌。 你该怎么办？其实这取决于你在加密货币领域对资产增值的目标。

如果你是一个长期投资者，最好还是建立一个主要的由“核心”加密数字资产组成的投资组合，这个加密数字资产能够在两到三年的熊市中存活下来。这些核心”加密数字资产组合根据跟个人情况而定。同时适当的选择一些token，因为这些token会在泡沫破灭之前疯狂的上涨。

不要一次性参加很多的ICO，因为在这个领域，每天有越来越多的项目，这使得获利变得越来越困难。可以尝试着挑选那些最受欢迎的token，尽管投入这些项目看起来也并不会有巨额的回报。但是请记住一点，尽量不要投入过多的钱在ICO上面。

还有另外一点就是杠杆，如果你不是有经验的交易者，那就避免去触碰这些东西，因为剧烈的市场波动会随时吞噬掉你所有的仓位。

如果你获利颇丰，那么就取出你的本金，这样最起码晚上会睡的很好。同时，你即回本了，同时还有足够的仓位在，避免踏空。

在这个市场里我听过太多的悲剧，所以不要投入你不能承受损失的资金，我们都记得互联网泡沫，很多人把自己的退休金，甚至是借钱，买入纳斯达克上面的互联网公司股票，结果隔天他们可能就失去了所有，有很多这样的家庭悲剧。永远不要借钱投资于高度动荡和投机资产。加密数字货币是未来没错，但目前的估值是不健康的。 

需要指出的是，这里所说的都是我个人的一些看法，在投资领域，作出自己的判断才是唯一正确的有效投资。你只需把我的建议当作简单而有趣的一些想法，无论如何不要把它当作投资建议。

如果你是一个长线投资者，你卖出的标准会是加密数字资产的价格to the moon。或者你只是一个短线的投机者，只想在这快速波动的价格里分一杯羹。立场不同，所作出的决策自然千差万别，但是首先要思考的是自己是长线价值投资还是短线投机。

如果你是一个短线投资者，并且已经获得原始资本一倍以上的盈利，那么我就会把本金拿出来，同时也可以多拿点出来，当作是对自己这段时间的犒劳。对于那些取得不可思议的利润的人来说，更应该是如此。如果你是这样的人，那么我建议你应该要享受一下部分辛苦赚来的钱。

如果你在加密数字资产投资里还没获得足够的回报，那么我会选择重新有效的分配资金。至于保持原本的资金投入还是退出市场，这个看自己的想法了。

对于长期价值投资者，你退出的标准可能是同时买得起十辆兰博基尼吧。那么我希望你能选择好你的长期投资组合。如果你的投资有了丰厚的回报，那么我会选择把本金兑现出来，并且把投资组合的其他部分单独留下来。在市场暴跌的情况下，你将有足够的资金来购买更多想要的筹码，如果市场不停的增长，你仍然有足够多的筹码。

如果你并没有足够丰厚的回报，那么我建议把你的投资组合单独放几年。如果你坚信你的投资组合没有问题，那么忘记你曾经有过这些加密数字资产，几年之后再看。不要因为市场的巨大波动而做出过激的反应，不要重蹈那些八美元卖出以太坊的人的覆辙。只需要每个月看一次价格就够了。最后，记住一句话，生活最重要。

风险警示：蓝狐所有文章都不构成投资推荐，投资有风险，建议对项目进行深入考察，慎重做好自己的投资决策。