科普 | 次数、高点、信号，三维解析K线形态

K线形态由十几根甚至几十根K线组成，反映了一段比较长时间内的行情走势，通常我们研究的K线形态都出现在行情的顶部或者底部，也就是说，通过研究K线形态，我们需要研究趋势是否反转。

顶部的K线形态和底部的K线形态是相反的，但是原理和分析技巧都相同，所以我们在本堂课程中，仅分析顶部的K线形态，底部的K线形态大家可以在课程结束后自己去研究、揣摩。

上图中我们展示了一些顶部的K线形态，大家可以先看一下，对各种K线形态有个大致的印象，后面我们会进行具体的讲解。

K线形态有很多种，我们应该把研究的重点放在哪里呢？

除非有突发事件或者黑天鹅事件的发生，通常情况下，趋势的反转都需要时间的酝酿，而在酝酿过程中，行情一定会给聪明的、好学的你留下一些痕迹，通过研究这些蛛丝马迹，我们就可以比较精准的判断后市的涨跌。

那么，应该如何去解读市场留给我们的蛛丝马迹，知道市场想告诉我们的信息呢？

K线历史悠久，各种讲解K线组合、分析K线形态的书籍，资料都不少，我们还是按照一贯的风格，教大家用最简单的方法去剖析K线形态的本质。

我们从次数、高点、信号三个方面去研究K线形态：

首先来看下图中的这四个K线形态：

从冲击高点的次数来看：

• 头肩顶形态中，有一个最高点，和两个次高点；
• 双重顶形态中，有一个最高点，一个次高点；
• 三重顶形态中，有三个高点；
• 矩形顶形态中，有四个或更多高点；

从这四个K线形态最高点的价格来看：

• 头肩顶形态中：第二个高点价格最高，第一个高点和第三个高点略低，第三个高点出现后，行情一路下跌；
• 双重顶、三重顶和矩形顶中： 几个高点的价格相差无几；

行情到达高点后，虽然屡次向高点冲击，但屡次冲击没有明显的、像样的新高产生，这是多方力量不足，甚至衰竭的表现，因此，后市的下跌就在预料之中了。

对K线形态的观察，除了冲击高点的次数以及最高点的价格之外，我们还需要关注一个细节，那就是在这些K线形态中，每次到达关键位置时，K线的表现。

这里所说的关键位置是指：

高点和颈线，颈线就是到达高点后，每次回调的低点相连，就成为颈线。

上图是一张头肩颈形态，我们来观察一下在高点位置和颈线位置的K线表现。

为了方便我们分析，小姐姐对图中的高点和颈线位置进行了编号，我们依次来看。

高点位置：

位置1：两根长上影线的阴线；

一根小阳线后，一根上下影线均较长的小阴线，一根上影线和实体基本一样长的阴线，后面两根阴线的上影线都比较长；

位置2：长阴线

一根长阳线后，紧跟着一根长阴线，阴线长度几乎达到了前面长阳线的4/5;

位置3： 超长上影线的十字星；

出现一根上影线非常长的十字星；

位置4：长上影+长实体阴线；

一根阳线后，出现一根带上影线的阴线，阴线实体约为阳线实体的2/3，上影线的长度约为阴线的一半，阴线的上影线加实体的长度超过了前面一根阳线的长度；

点评：长上影，长实体的阴线都是空方力量强劲的反映，而这些K线出现在高点位置，说明虽然价格到达高点，但空方力量强劲，丝毫不让多方；

颈线位置：

位置5&位置5： 下影线

在颈线位置，位置5和位置6的K线都带着下影线，碰到颈线就反弹；

位置7：阴线实体下穿颈线

 一根光脚阴线的实体直接击穿颈线，随后虽然出现一根小阳线，但上影线长度超过实体长度，说明空方力量不容小觑，随后就开始了一路下跌。

点评： 由前两次的下影线触碰颈线，到最后一次长阴线实体直接击穿颈线，表明了空方力量的强劲，配合头肩顶的形态，是多方高位无力的表现，后市继续下跌的可能性很大。

上面我们从冲击高点的次数、高点的价格以及关键位置的K线表现这几个方面去分析了4种顶部的K线形态；

上图这几种K线形态，分别为梯形、下降三角形和对称三角形，和上面我们讲到的4种K线形态大同小异，这里就不再赘述，大家可以举一反三，打开K线图后，找到这几种形态，然后应用我们刚才讲到的分析方法来分析一下。

最后，我们再来看看圆弧顶和V形反转。这两种形态在行情走势中的发生频率相对较低。

圆弧顶，是多空方力量缓慢、平和过度的一个过程。

• 从最高点的左侧到最高点：多方力量占据主导，但力量逐步衰竭，K线的表现是实体越来越小；
• 从最高点到最高点的右侧，多方力量消除殆尽，空方力量从略占上风，到占据主导，阴线实体越来越大，直到加速下跌；

从阳线实体由大变小，过度到阴线实体由小变大，是圆弧顶的比较典型的特征。

V形反转：

V形反转是各种形态中最突然，最猝不及防的一种形态，一般是发生了突发事件或者黑天鹅事件而导致的行情突然反转，这里不做过多讲解。

各种顶部K线形态的分析我们就先讲到这里，下面我们再来讲讲分析K线形态的注意事项。

市场无时无刻都在变化，虽然有规律可循，但天下没有100%确定、肯定的事。

当市场出现一些特定的K线形态时，后市出现相应涨跌的可能性比较大，但是我们需要时刻牢记的是：所有的技术分析都是分析大概率事件，即使分析下来，上涨或者下跌的概率可以高达80%甚至90%，我们依然不能忘记或者心存侥幸，小概率事件依然有发生的可能。

因此，在分析K线形态，并判断后市涨跌时，最最重要的事就是我们刚才讲到的第三点，也就是“关键位置的K线表现”。

关键位置的K线表现，是对行情运行到关键位置时，多/空力量的确认，如果没有这个确认的过程，按照K线所表现出来的形态就着急下单，很有可能会出现错误的决定。

同时，有些K线形态在开始时看上去可能非常完美，完全符合我们讲到的头肩顶、多重顶形态的表现，但是最终却有可能成为另一种K线形态的中间形态。

比如上图中的K线形态，原本是一个非常标准的头肩顶形态，后市看跌，谁知在碰到颈线时又涨了上去，最终头肩顶形态成为了上涨过程中的调整形态。

此时，头肩顶形态就不再是头肩顶，而成为了一种中间形态。

即使发生了这样的转变，市场依然会在企图欺骗我们的时候给我们留下一丝痕迹，那就是K线在最后一次触及颈线时的K线表现，我们一定可以在K线上找到行情要上涨的蛛丝马迹，但是如果忽略了这一步，看到头肩顶这个形态就直接判断下跌，所作出的决定就完全与市场走势相反。

（作者：币橙评测，内容来自链得得内容开放平台“得得号”；本文仅代表作者观点，不代表链得得官方立场）