观点 | 石油币不能拯救委内瑞拉

1.委内瑞拉的通胀困境

2018年才过了半年时间，委内瑞拉的物价就上涨了460倍，原本靠石油富甲一方的国家，在美国的金融制裁下节节败退，通货膨胀问题严峻，百万富翁只买得起一公斤肉。

世界货币基金组织更预测，委内瑞拉可能在今年年底，打破人类历史上最严重的通货膨胀记录，通胀率达到惊人的1000000%。

现在的委内瑞拉，油价每四周就会翻一番，数百万委内瑞拉穷人的生活变得极其艰难，他们中的很多人要么是在忍受饥饿，要么是在逃离委内瑞拉，去加勒比做海盗。

这么多玻利瓦尔只能换一卷纸

2.新货币与石油币

获取更多的美元成了目前委内瑞拉政府的当务之急。

为了解决危机，自称有办法的委内瑞拉总统尼古拉斯·马杜罗，公布了新的货币改革计划，其中包括将委内瑞拉新货币“主权玻利瓦尔”（the sovereign bolivar）替代现有货币“强势玻利瓦尔”（Strong Bolivar）；

新旧货币的兑换比率高达1:10万，强势玻利瓦尔对美元的官方汇率一次性贬值95%，从1比28.5万变为1比600万，数据让人咋舌。

同时，新玻利瓦尔将与委内瑞拉发行的数字货币“石油币”挂钩，“石油币”成为官方和国际记账单位，以及国内薪资、养老金和商品、服务定价的基准，一个“石油币”将等于3600新玻利瓦尔（大约价值60美元）。

企图利用双币并行拯救委内瑞拉经济。

3.破局的疑虑

经济学往往从货币的职能出发定义货币，而货币的职能主要有四个：交换的媒介、计量的标准、价值存储的手段以及延期支付的手段。

而货币价值的背后，是信用的背书。就好比，布雷顿森林体系破灭以后，美元若想成为世界的美元，美国必须提供足够的信用担保。

委内瑞拉政府虽然之前一直强调“石油币”是第一个由主权国家发行的加密数字货币，甚至呼吁全世界的投资者来投资。

但石油币目前的问题是，先不说无法越过“货币”这个门槛，可能连加密货币都算不上。

4.石油币的加密货币属性受到质疑

今年2月份，马杜罗政府发行“石油币”，数量上限未1亿个，虽然名叫石油币，白皮书中却明确表示，石油币不能直接用来兑换石油，只是与油价挂钩。

这一关系具体体现于公式：石油币折算价 = 石油价格 × 石油币交易所价格 ×（1- 贴现率）。

在列出的兑换公式中，官方虽然提示石油币价格取决于石油的价格和官方交易所提供的利率，但对利率却未作出明确的界定。

其次，在委内瑞拉政府官方文件中，“石油币”是建立在以太坊区块链之上，最初发行的是ERC20协议代币。而之后发布的白皮书中又说“石油币”是建立在新经币区块链之上，更改的原因官方后给出说法称，觉得新经币网络转账手续费更便宜，所以选择新经。

另外，也有人指出，石油币从技术上说，并没有发挥加密货币的功能：

“和比特币不同，石油币是高度集中化的，也就是说，在委内瑞拉，它是由政府制作和发行，而它实际上也没有经历‘挖矿’的过程，不能被挖掘。委内瑞拉政府正在做的，是把数字货币直接送到市场上。”

很多人就认为，石油币可能并不是一种加密货币，它更像是一个有石油储备支持的国家所打借款欠条。

5.流通受限

石油币另外需要解决的一个问题，就是需要说服本国的公民以及其他国家的公民来购买本国发行的“石油币”。

但是实际情况是，“石油币”并不受大多数人的待见。

一是因为美国的插手

委内瑞拉发行石油币的目的之一就是为了突破美元对其实施的金融束缚，产生一种新的石油交易结算方法，打破美国的石油美元体系。

然而，恼怒的老美对委内瑞拉用ICO的方式绕过自己的制裁十分不满。

于是，美国总统特朗普签署行政令，禁止美国国民及其他美国境内个人、属美国法律管辖实体及其海外分支机构使用委内瑞拉政府发行的一切数字货币交易。

特朗普还授权美国财长，为了执行这项命令，可以发布一切必要的监管法规，并称所有美国政府机构都要采取一切权限内的适当措施，执行此禁令。

二是交易所封杀

虽然马杜罗早已授权16家交易所上架石油币，但事实上，没有采取行动。

另外，发行USDT背后的Bitfinex交易所为了巴结美国征服，以老大的身份宣布将不会上线石油币交易对，于是一些跟风的交易所也宣布了自己的反对石油币的立场。

由此导致，石油币仍然未在二级市场流通。

三是合法性受到挑战

委内瑞拉的政权并不稳固，反对派占据多数的委内瑞拉国会已宣布发行石油币“违法”。

据传，之前委内瑞拉总统马杜罗公开表示，政府计划将在“石油币”上投入近60亿美元的资金，而“石油币”这个加密货币将以其庞大的石油储备作为支撑。然后委内瑞拉派出了一个高级代表团前往卡塔尔，以望能获得投资。

但是，这个计划还没开始执行，就遭到反对派的抵制，其中就包括委内瑞拉反对派控制的国会。

如果现在这个总统马杜罗在大选中失败，那么就可能意味着其政府发行的“石油币”也将失效。

国家信用背书将不复存在。

四是当权政府限制流通

按理来说，委内瑞拉当权政府一手缔造了石油币，理应也该一手培养它，可明显地，他们并没有孤注一掷，而是实行了双币并行。

而且，在石油币发行的过程中，委内瑞拉政府也宣布只接受美元购买，不允许使用该国的货币进行购买，这显然不利于石油币在该国民众间的流通，更不利于其他国民持有石油币的信心。

总归来看，即便就当石油币是一款数字货币，那它也是蹩脚的数字货币，虽然现在已经与强势玻利瓦尔挂钩了，但是却有着诸多特点及限制：

发行总量为1亿个，每个石油币都用1桶原油用作实物抵押，有自然资源石油为物质基础，按照60美元一个石油币，总市值为60亿美元。

石油币不能直接换石油，只能用作个人或机构缴纳税费和购买公共服务的支付方式。

石油币不能用强势玻利瓦尔购买，只能用美元或欧元买。

石油币与强势玻利瓦尔的汇率将由官方授权的虚拟货币交易所每日公布。其交易所必须是委内瑞拉政府指定的，贴现率由政府制定。

6.交易地址持仓很集中

根据有关人士爆料，虽然石油币Petro的官网最新版白皮书里写的是发行1亿个，但是实际上石油币却有一个存有12亿个石油币的账户，而这个地址：

NC2LEUTTZVOZLP6TBZSZFWTFR3MQ7O3LXZYXRRM4

在今年4月26日，分别收到石油币Petro（PTR）0.38亿个（标注presale），0.72亿个（标注ico），9.68亿个（标注presale_transfer），1亿个（标注ve），共计12亿个PTR，是白皮书里所写发行总量的12倍！

而在发生了这四笔转账后，这12亿石油币就再没从这个地址转出过，也就是说，目前这个地址是石油币的第一大地址。

于是就有人怀疑说，一是委内瑞拉石油币官方隐秘工作没有披露总量，另外这个12亿大户控盘超过90%，其实是在做局，等鱼儿上钩，而这个12亿大户，不用多想也能猜到是委内瑞拉。

也就是说，从一开始，委内瑞拉发行石油币，都不是为解决通胀的，而是为圈钱做的鱼饵。

这样的初心，又如何能够拯救一个恍若世界末日地国家呢？

（作者：Turing图灵财经，内容来自链得得内容开放平台“得得号”；本文仅代表作者观点，不代表链得得官方立场）