金融科技与大数据时代：机遇与风险并存

金融科技的概念在中国已经发展了十几年时间，在2004年以前传统金融机构里以IT系统为核心的科技技术构成了金融科技1.0时代的主体。而2004年随着支付宝的出现，标志着我国进入了金融科技2.0时代，移动支付成为2.0时代最重要的金融科技领域的基础措施。2011年起，随着大数据的发展，全球金融科技迎来了快速成长期，金融科技通过覆盖传统金融行业的资产获取、资产生成、资金对接、场景构建等全业务链条，带来了传统金融业务的变革和效率的提升，从而带来了诸如P2P、互联网保险、互联网银行等领域的应用，这是金融科技2.0时代的一系列重要的应用场景。

经过了过去十几年的发展，中国的金融科技逐渐进入世界前列，通过“经济+技术+政策+资金”的共同推动，新一轮技术包括人工智能、云计算、大数据、区块链发展，并且与金融垂直领域的深度融合，正在推动着金融科技进入了3.0时代，这一期《筱静观察》就来讨论金融科技3.0时代的发展和未来，尤其是以大数据、区块链等技术对金融科技领域的变革和贡献。

8月30日做客《筱静观察》第10期的是星合资本董事长郭宇航、天云大数据副总裁李从武、北京极速云科技创始人及CEO雷鹏，三位嘉宾和主持人叶筱静共同探讨了大数据与金融科技。面对激增的海量数据，如何运用85%的非结构化数据，借助大数据战略打破数据边界，实现大数据分析洞察，将是金融行业创新和转型的关键，投资人郭宇航及他投资的两个创业者李从武、雷鹏从不同角度进行了解读，以下为本期的评述内容。

（左 李从武 叶筱静 郭宇航 雷鹏）

01 科技为传统金融赋能

传统金融的核心价值主要包括三个方面：资源配置渠道、风险管理能力和信用中介平台，而金融科技则通过对上述三个方面的赋能来实现价值。通过几位嘉宾的讨论，我们认为金融科技基于大数据为基础的技术在四个方面为传统金融赋能。

第一，通过信息化和网络化的方式，提升传统金融的效率，降低传统金融的成本，这个领域的典型应用就是移动支付的场景。第二，通过全面精准营销，提供用户需要的金融服务，这个领域的应用典型就是各种各样的金融领域的营销类企业。第三，通过大数据来提供金融征信、风险判断以及保险定价等服务，这是本期的嘉宾重点投资和从事的领域，也是我们认为最有价值的金融科技领域之一。第四，通过虚拟应用平台包括来提供借贷、众筹和互助保险服务，目前这个领域出现的关键事件就是P2P领域的“爆雷”不断的现象，以及由于行业监管落后导致的风险增大的情况。

正如受访嘉宾郭宇航所说，他个人在2016年设立国内首支金融科技专项投资基金的原因，就在于他坚定的看好这个方向。他认为通过坚实的技术基础，以及在非常实际的细分场景应用，能够真正的实现虚实结合，推动金融科技行业更加广泛的应用，通过技术为传统金融赋能。

（嘉宾郭宇航 雷鹏）

02 行业风险与政府监管

在金融科技行业发展的过程中，有三个不得不讨论的问题：行业风险，数据隐私与政府监管，三位嘉宾针对这几个问题进行了深入的讨论。

关于行业风险，正如嘉宾郭宇航所说，面对层出不穷的金融科技概念，从当年的众筹、P2P到现在的区块链，实际上消费者一直是处于弱势。因为消费者很容易被那些包装得非常光鲜的所谓的新概念所迷惑，被高收益的诱惑和欲望蒙蔽了双眼。所以从这角度来说，消费者自我学习提升自己的识别能力和谨慎的风险意识是控制风险的关键。嘉宾李从武则从技术方面讨论了风险，即通过选择不同的技术路径带来的风险是不一样的，而不同的技术方向通过对人性中的善恶的放大带来的社会影响也是不一样的。嘉宾雷鹏则从产业生态角度讨论，金融科技带来的风险是系统性的，需要整个行业的自律加上监管的措施才能控制风险的扩大。

关于数据隐私问题，嘉宾们认为这是目前金融科技领域中非常现实的问题，一方面数据隐私的风险在全球越来越受到重视，欧洲也颁布了GDPR（《欧盟数据保护通用条例》），通过对个人数据的保护来推动数据隐私问题的解决。正如嘉宾李从武所说，需要在个人数据隐私、个人道德以及技术应用的便利性上寻找到一个合理的平衡。尤其是随着区块链技术的发展，能够为隐私问题的解决带来更好的解决方案，区块链技术带给人和机器以及机器与机器之间的信任，建立一种更加高效和透明的信用机制，这是未来解决隐私问题的非常重要的路径。

关于行业监管问题，由于金融风险的敏感性以及监管的相对滞后，带来近期P2P领域的“爆雷”现象频发，以及监管对金融科技创新的高度重视。正如嘉宾郭宇航所说，在金融科技领域里面，所有的新型的创新和没有前人给你历史经验的模式，都有很大的法律风险，所有的创新它创造的是一种不确定性，才会有暴利的机会，而不确定性恰恰是监管最厌恶的。以第三方支付为例，2004年支付宝出现但是2011年才获得牌照，从这个过程中看到监管的落后情况比较明显，而与此同时带来的就是投资机构的风险以及金融科技创新被认可的速度较慢。

（嘉宾李从武）

03 金融科技的未来之路

节目的最后我们讨论了金融科技的未来发展，可以大致总结为三个关键词：区块链，人工智能，应用场景，我们把其中的观点和我们对这个关键词的思考总结如下。

关于区块链技术在金融领域的应用，嘉宾们更看好区块链在跨境支付、证券发行与交易以及票据交易等实际推动区块链技术解决信用不对称问题等领域的应用场景。我们看到无论是保险领域、审计领域甚至金融监管领域，都在不同程度的应用到区块链技术，而传统金融机构和科技创新结构的加入推动了区块链底层技术的进步，从而带来了区块链技术的高速发展。由于中国监管政策的严格以及强调金融对实体经济服务的原则，因此对区块链技术的应用非常谨慎，而科技创新也要根据政策的引导来推动技术发展的方向和创业的选择。

关于人工智能的应用，嘉宾们认为现在的人工智能就是和大数据共同成长的重要技术，如果没有大数据就没有现在的人工智能。当人工智能与区块链技术相结合的时候，能够通过对交易数据的处理，以及对具体场景内信用问题的解决，带来金融科技的极大进步。因此，虽然通用型的人工智能技术的创新浪潮已经进入了平稳发展的阶段，但是结合人工智能技术与其他技术，在具体细分的金融科技场景中提供服务的创业创新浪潮，实际上正在发展的初期，也需要通过这样一系列技术的融合来推动实体行业和金融行业的商业机会的发掘。

关于应用场景，嘉宾们提供了很多具体的应用场景相关的思考，而我们将其中关键的内容进行总结，提炼为三个方向：

第一个是生物识别，也就是通过识别人体的固有特征，包括指纹、虹膜、语音和人脸等，通过生物统计学方法和计算机运算能力，鉴别出个人身份并应用于不同的金融行业场景。

第二个是智能投顾，尤其是量化投资，也就是通过大数据和人工智能技术建立金融模型，帮助用户进行资产配置、股票买卖等，目前这个领域主要的服务包括智能客服、智能投顾、智能理财、资产管理等。

第三个就是区块链在金融领域的应用，尤其是通过其加密账本的技术来推动一些证券交易领域的金融创新，包括股权交易市场、机构间市场的场外市场的应用、支付结算和票据相关的金融应用以及新的金融商业模式创新的应用。我们要在看到区块链技术应用场景的同时，也要看到区块链目前还存在着的安全风险、维护成本以及效率较低等等问题，如何推动区块链技术真正的发展和应用才是目前金融科技领域的创业者们的关键挑战。

（作者：筱静观察，内容来自链得得内容开放平台“得得号”；本文仅代表作者观点，不代表链得得官方立场）