去中心化保管会是资产管理的未来吗？

什么是第一方保管？为什么第一方保管很重要？

在加密世界中，有一个叫作“第一方保管”的概念，说的是只有你拥有你的私钥。在这个管理模式下，由你个人对你的加密资产的记录、储存和资产安全负责。这种方式带来了许多好处：对资产的控制权、更快的交易速度、更低的交易费用以及匿名性……但同时，也要履行相应的责任。对于拥有多个钱包的人来说，这绝非易事。接下来我们来进行详细分析。

与此同时，在传统金融中，已经很长时间没有出现过“第一方保管”了，因为大多数情况下像 TD Ameritrade 或者 Fidelity 这样的资金托管平台保管着你的股票、债券以及现金，这叫做“第三方保管”。在这种模式下，平台代表你持有中心化的交易记录本，代表你与经纪人和票据交换所对接，以保证你的资产结算、储存和保管的有序性。相应地，平台会收取服务费，会获得你的资产的抵押权，会保留冻结或限制你资产的权利，或者通过其他方式从你的债券中获利。

相较传统的中心化金融体系，去中心化的区块链协议和它的原生资产有许多优势，它们运行更安全，不会出现单点故障，并且随时都能完成“去信任”的点对点交易。非托管的加密资产钱包通过只允许单一用户访问其私钥的方式，拒绝中心化机构的访问，使得用户拥有了对它所拥有的资产的完全控制权，这一模式赋予了个人和公司财务独立的权利。你想要交易无边界么？你想要实现瞬时交易么？从区块链原生生态系统在全球增长的现状来看，这就是我们每一个人的所想，因此“第一方保管”模式就显得更加重要。

“第一方保管”的责任

如果我不慎遗失了我的私钥，我的资产会丢失么？在大多数情况下，很遗憾地告诉你，是的。这就表示记录私钥信息、密码短语以及种子信息是非常重要的，是加密资产管理的重中之重。所以，自我保管要求一些组织机构和现代工具来帮助简化这一问题。

钱包安全的早期实践者就是比特币。比特币钱包的私钥一旦丢失，是无法恢复用户的账户的，这就意味着用户需要一直记住长串的密钥，这是一项复杂的工程，不仅需要时间精力，也需要极大的耐心。

每个加密资产钱包都有启动和验证每笔交易的责任，这也就需要额外的安全措施以及更多的私钥信息。而这个世界上有几百种加密货币和代币，每一种都有它自己的钱包技术、钥匙、口令以及与众不同的运行方式，于是问题更复杂了。顺便说一句，密码是用来破译钱包信息的，但密码的安全性同样重要。

简而言之，你需要对你的私钥是如何备份的了如指掌，并且给所有的私钥的备份加密。现代技术的难题便在于便利性与安全性之间的悖论。

解决加密资产存储问题的一个方式是使用硬件钱包（“冷钱包”）， Ledger、 Trezor 和 KeepKey都是常见的冷钱包。因为不像软件钱包和交换钱包那样依赖互联网而容易被恶意攻击，冷钱包是储存加密资产最安全的方式。冷钱包没有连接任何交换机，这使得它们更安全，但当你想要进行交易时，就显得不是很方便。即便曾经被损坏，空气间隙（指从你电脑的USB接口上拔下硬件钱包）也能给杜绝一切脱机的恶意攻击（比如通过本地电脑运行系统的病毒和其他攻击手段）。硬件钱包需要一个安全运行的PIN码或密钥。

加密解决方案强调对人的保护和授权

在不远的将来，我们就将看到支持“第一方保管”的合规的商业解决方案。这些解决方案将提供必要的工具来把资产控制权及所有权利益交还给金融服务中的客户/用户/您。有一些备受尊敬的开发团队，尤其是以太坊智能合约生态的开发者，正在研究监管沙盒；有一些资产保险公司正在研究加密资产托管保护；有一些基于SaaS（Software-as-a-Service，软件即服务）模式的软件开发团队正致力于提升用户体验，降低使用门槛。我们很高兴参与了这一早期阶段，能够分享一些基于SaaS模式的革命性的解决方案，来帮助管理私人钱包的关键信息的存储，并且为用户赋能。

我们相信，通过API、智能合约以及其他可编程工具的部署，在一个无需许可的基础上扩展生态系统以实现用户增值既是必须的，也是可实现的。在不需要私钥信息的情况下实现直接管理对于加密资产的隐私权和长期利益都是至关重要的。

一个简短的总结

有一点是毫无疑问的，我们将会看到第三方机构试图对加密资产市场进行中心化的资产控制。特别是随着市场的发展，一些对第三方监管有需求的机构的出现，比如养老金、基金会以及捐赠基金。我们甚至会看到一些服务提供商提出基于风险活动的“第三方保管”解决方案，来模拟自我保管（第一方保管）的益处。虽然这是向着正确方向的迈进的一步，但最终的结果是，资产的数据和最终控制权都被集中到了一个第三方组织机构的手里，同时它们为相同的寻租服务收取额外费用。

我们相信新的“第一方保管”的模型是有意义的，那些早期的监管科技解决方案，在看到加密资产市场的未来后，会更加注重客户需求，最终能够延伸到以股票为代表的传统金融资产。这些都是有道理的，因为即便是像高盛、贝莱德以及富达这样的金融巨鳄也只是参与了加密资产的交易、挖矿和结算以及以区块链登记传统资产（安全令牌和结算实用代币）的一部分。

去中心化保管的未来

简而言之，加密资产保管（自托管或第一方保管）提供了一种极具价值的现代化模式，它赋予了用户控制权，降低了集中资产的风险，消除了寻租费用，大大提高了资本市场的利用率。去中心化的资产管理是加密资产的现状，也可能是未来资产管理的基础。

（作者：Anchor Digital；编译：区块链有公关，内容来自链得得内容开放平台“得得号”；本文仅代表作者观点，不代表链得得官方立场）