央行出手：利用区块链推动中小企业融资

作为困扰全球金融乃至经济发展的重要课题：中小企业融资难、融资贵，有望在区块链发展中迎来全新的解决方案。

日前，央行联手5家银行上线“粤港澳大湾区贸易金融区块链平台”，现场即用20分钟帮一家企业获得融资，成本还比传统模式降低1%到2%，又快又省，在区块链、金融、中小企业领域引发热议。

笔者进一步梳理发现，这种利用区块链推动中小企业融资的案例，已悄然在中国银行业体系四处开花。基本的逻辑是，把中小企业的经营、资产及历史融资等信息，记录到区块链平台上，凭借区块链分布式记账、数据不可篡改等特性，银行能更好地掌握中小企业融资需求、还款能力，并在此基础上开展信贷管理。

目前其运用成功的领域，包括供应链金融、贸易金融、抵押物评估等多个中小企业融资领域，特别是在中小企业应收账款融资方面，面临的将是10万亿元级别的广阔市场。

区块链+供应链

不可否认，中小企业融资难题有很大主观因素。首先，企业经营规模小、资产少、信用低、不到银行的放款条件；其次，企业抗风险能力低，还款能力弱，对银行来说收益与风险不成正比。同等条件下，银行自然更加青睐大企业，4000万中小企业因此被晾在一边。

一些大企业特别是平台型企业，掌握上下游中小企业的交易信息，出于盘活供应链、共同做大做强的需要，它们会与银行等金融机构合作，以这些信息作为风控和授信参考，帮助上下游中小企业获得融资——即为供应链金融。这也是当前解决中小企业融资难的某种有效模式。

然而，正如招商银行交易银行部总经理侯伟荣接受采访时说的，传统的供应链金融模式中，核心企业有成千上万个供应商，融资时银行需要与核心企业各种确认和证明，严重影响供应链金融的服务效率。

区块链技术的应用，为解决供应链金融的这一短板带来了契机。

在“粤港澳大湾区贸易金融区块链平台”中，笔者注意到，核心企业与供应链中小企业的交易信息全部被记录在区块链平台上，并呈现三大特征：第一，完全数据化；第二，完全透明化；第三，信息不可篡改。

其中，交易信息的数据化对于降低中小企业融资成本尤其重要，有助银行通过风控模型实现中小企业的批量化作业和流水线作业，大幅度提升审核的效率、降低审核的成本。比如，已有数据显示，区块链技术支撑的供应链金融模式中，中小企业融资成本可以控制在6%以内，比传统模式降低1%到2%。

数据透明化，且不可篡改，则可以保障供应链数据的真实性，让银行更加准确地判断中小企业融资需求的可信度、还款能力有多少，最终做出精确的授信决策。同时，融资信息也会被记录在区块链平台，还可以避免中小企业重复融资，降低银行被多头借贷的风险。

10万亿级市场

这并不是区块链技术在银行中小企业贷款业务中的首次亮相。

2017年8月，中国农业银行就已与趣链科技合作，上线基于区块链的涉农互联网电商融资系统——"E链贷"，将涉农电子商务、供应链融资、网络支付、企业ERP、农资监管等行内外系统打造成联盟链，在充分挖掘和利用农行涉农电商数据的基础上，向电商供应链的法人客户提供完整的电商融资服务。

趣链科技在其官网对供应链金融应用的介绍中还指出，区块链技术的应用，还可以帮助资金方（银行）开展穿透式监管，为资金方提供全流程可追溯、穿透式资产确权和验证渠道，同时引导更多资金为实体经济服务，让科技赋能于产业。

无论“粤港澳大湾区贸易金融区块链平台”，还是“E链贷”，都是区块链对传统供应链金融的改造升级；其中，基于核心企业的应收账款融资，又是两个“区块链+供应链”金融模式中的主要构成部分。

所谓应收账款，是指企业在经营中先行垫付、将要收取的债权。应收账款是中小企业的重要流动资产，盘活应收账款、发展应收账款融资，对提高中小企业融资效率意义重大。2017年以来，央行等部门，先后发布《小微企业应收账款融资专项行动工作方案（2017-2019年）》、《应收账款质押登记办法》（修改）等文件，鼓励发展应收账款融资。

关于应收账款的规模，根据国家统计局的公开数据，我国工业类企业的应收账款余额连年保持稳定增长，2017年年末为13.48万亿元，同比增长8.5%。乐观的人士据此猜测，仅仅应收账款融资的应用，就将为银行区块链业务带来10万亿元级别的发展空间。

也有谨慎的观点，比如，平安银行交易银行事业部副总裁许红辉向媒体指出，区块链是一项新的技术，信息安全、监管等相关政策如何配套，未来需要进一步明确。

（作者：韭菜之家中文社区，内容来自链得得内容开放平台“得得号”；本文仅代表作者观点，不代表链得得官方立场）