热点 | 各大央行相继研发数字货币及最新进展

虽然，目前中国禁止数字货币，但是，央行已经有了属于自己的数字货币交易所，如此看来，数字货币迟早有一天，会成为合法货币。早前，央行曾辟谣，尚未发行法定数字货币，估计央行也是怕，这一消息会影响当时的市场。不过，现在央行有自己的研究所，看到，数字货币已经被央行认可了。除了中国，美国、印度、俄罗斯等国央行也在研究数字货币，不过，中国已经抢先一步，进入了测试阶段，看来，新的数字时代就要到了。

什么是央行数字货币？

 与大多数人理解的数字货币不同，央行要发行的数字货币实际上是“数字化的法币”，本质上仍是中心化的。通俗来讲，所有利用数字技术打造的货币都叫数字货币，例如，游戏中的金币，腾讯的Q币等等，加密货币也包含在数字货币当中。而加密货币则是指基于区块链技术（密码学、加密算法等）的货币，比如比特币、以太坊等。显然，央行发布的并不是加密货币。虽然它结合了区块链技术，但却由国家完全掌控主导，与比特币等去中心化的货币不同。

央行数字货币应该是一种由央行发行的、进行分散化交易的电子化货币。所谓分散交易，也就是个体对个体（P2P）的交易，交易直接在收款人和付款人之间进行，而无需中介机构的参与。

根据可得性的不同，央行数字货币又可分为两类：零售型央行数字货币和批发型央行数字货币。零售型央行数字货币可供所有人使用，批发型央行数字货币只向有限的参与主体开放，通常为金融机构。

部分央行正在尝试的数字货币项目。

美联储的Fedcoin项目 

这是一种零售型央行数字货币，可与美元进行等价兑换（即汇率是1:1）。该货币协议与比特币有诸多相似之处，区别主要体现在两方面。一是在Fedcoin中，有一个用户（美联储）拥有特殊权限，能够随意创建和撤销账簿使用权。二是发行数量不像比特币那样有一个事先定好的规则，而是可以像现金一样调整发行量。

加拿大央行的CADcoin项目 

这是一种批发型央行数字货币。加拿大央行搭建了一个基于分布式账簿的大额支付系统，CADcoin是在这个系统中使用的货币。近日在卡尔加里的内部介绍会上，加拿大央行展示了他们正在开发的电子版加元——CAD-Coin。这项代号为“Jasper”的创新初衷是帮助央行通过分布式总账科技发行、转移或处置央行资产。多家加拿大主要的银行，包括加拿大皇家银行、TD银行及加拿大帝国商业银行均参与了该项目。

瑞典央行的eKrona项目 

目前，瑞典正在逐渐转型为“无现金社会”。数据显示，自2009年以来，瑞典纸币及硬币的数量已经下降了40%，居民更倾向使用银行卡、智能手机和电子钱包来处理日常的各种交易。随着现金使用量持续减少，瑞典央行尝试为民众提供一种不通过零售银行等中介的支付方式。瑞典央行要求，eKrona必须能够用于小额购买。

由于目前尚未确定使用哪种技术，eKrona有两种可能的形式，一种是存款货币单位（即个人直接在央行开户，而非在商业银行开户），另一种是零售型央行数字货币。

零售型央行数字货币 

顾名思义，这种货币只能由央行进行创造，与原有货币之间是等价兑换关系。这种货币类似于电子化的现金，价格比较稳定，不会像比特币的价格那样高度波动。

如果零售型央行数字货币投入使用，可能会产生以下两方面影响。

一是对银行的影响，由于这种货币是无风险的央行负债，同时将银行存款兑换成这种货币又比兑换成现金容易得多，因此如果市场有负面消息传出，发生银行挤兑将更为迅速，这可能给银行经营带来一定压力。

二是对央行的影响，零售型央行数字货币的全面使用，将给货币政策带来更大的空间。当公众可以持有现金时，公众持有央行货币的名义利率最低为零。

关于零售型央行数字货币，尚未明确的一点是匿名性。匿名性包括交易双方匿名和交易对第三方匿名。目前以比特币为代表的数字货币在上述两方面都是匿名的。对于零售型央行数字货币而言，交易双方匿名争议较少，一般都支持此举可以保护交易双方信息。争议在于第三方匿名，反对者认为如果第三方匿名，将不利于防范和打击诸如偷税漏税、恐怖融资和洗钱等违法行为。

批发型央行数字货币

不同于零售型央行数字货币仍在概念阶段，批发型央行数字货币已有几个项目正在推进，原因之一是部分央行的大额支付系统已进入技术生命周期的衰退阶段，所使用的计算机语言和数据库设计已经需要淘汰。

不同于零售支付系统需要向所有人开放，批发型系统对用户设置准入限制，通常仅限金融机构使用。在零售型系统中，为防止双重支付问题，需要加入工作量证明验证，耗费较多系统资源。在批发型系统中，可以用权限认证代替工作量证明验证，从而减少对系统资源的占用。 

对于如何将央行货币转移至分布式账簿这一问题，Jasper项目和Ubin项目都采用了数字化存托凭证的方式。所谓数字化存托凭证，是指对央行准备金的要求权，存放央行准备金的系统和央行发行数字货币的是两套独立的系统。两个项目的区别在于，在Jasper系统中，数字货币——CADcoins，在日初被创造出来，在日终被赎回。

目前，央行一般都不认为大额支付系统可以完全基于分布式账簿技术，但是都在考虑更新其支付领域的核心基础设施，并强调新的支付系统要实现和分布式账簿平台的互通。

（作者：币圈V神，内容来自链得得内容开放平台“得得号”；本文仅代表作者观点，不代表链得得官方立场）