【链得得独家】王璟：目前的供应链金融项目存在四个功能

链得得（ChainDD）独家报道，在大兴区新兴产业促进服务中心、国家新媒体产业基地主办，人民金服、钛媒体集团、链得得和天童数字科技等多个单位承办的“2018北京数字经济论坛 · 区块链应用创新峰会”，布比联合创始人兼CTO王璟先生发表“区块链：优质资产的挖掘机”演讲指出，供应链金融目前需要动态组网、账本结构、共识算法、智能合约等技术。

链得得App作为独家战略合作媒体，对本次峰会进行全程报道，完整活动内容请点击《2018北京数字经济论坛》进行阅读。

以下为王璟先生演讲全文，经链得得App编辑整理如下：

因为今天时间有限，所以我快速跟大家分享一下，以前PPT在长江或者中欧可能要讲一下午。我们直奔主题，大家可能都听过供应链金融或者产业金融，但是我相信很多人并不了解为什么会有金融。金融其实是伴随着资产而生的，包括国务院、央行也发了很多文件，大家会问中央企业为什么需要融资？

大家知道，中国可口可乐罐装中心在亦庄，一瓶可口可乐如果通过公路运输，从大兴生产完以后如何到大理的景点？其实通过层层分包的方式。使用顺丰或者德邦等大分线物流，就是今天精细化的合作模式，不是一瓶可乐付一瓶钱，可能三个月付一次钱。而跑在公路上的物流公司则不接受赊帐，对于轻资产的物流公司来说，如果账期是3个月，本金是100万，就意味着第三个月只有两个选择，要么关门休息一个月，要么融资，这其实就是中小企业所面临的现状。

现在物流只是一个缩影，所有的生产制造企业都是这样的。大家去过健身房，哑铃两头很重，中间很轻，可乐就是中间环节，中间很细的哑铃杠杆就是中国几百万，甚至上千万中小企业在层层承担账期和金融融资成本。

有这么强烈的诉求，为什么这么多银行金融机构反而没有方式或者手段去做这个业务？其实这跟它的风控本质相关，在银行里面其实就是贷前、贷中、贷后，排除一些监管的诉求，其实就是两点。第一、证明有钱人欠你钱；第二、证明有钱人还钱的时候在可控的路径里。符合这个逻辑，放在整个产业链条上下游的可能只有离核心企业最近的那一头，因为他一能证明跟有钱人的债权关系，二可以通过直接协议付到银行户头。城市干线、支线城市配送的环节就没办法跟可口可乐发生直接贸易关系，这是整个所谓的普惠金融或者是服务金融中小企业要解决的一级、二级、三级、四级问题。

在座的很多人有汽车，一个车门大概有十几个零配件，其实它们不是一家所提供的，一个车门小的东西都有四级供应商，再往后是宝钢、五高等等企业。钢铁企业必须现金支付，包括像热钢板厂、模具厂就需要融资；真正需要资金的人拿不到银行授信，不需要资金方的人可以做资金转移，但他们恰恰可以拿到授信，这就是现在所谓金融的水覆盖不到真正需要的地方。

有金融知识的人知道，在整个行业里面有一个东西叫商票，通过商票通过层层转移可以证明有钱人欠钱，但商票不能拆分。回到刚才的问题，再往下一定变成了200万、50万逐级越来越递减。拿到的1000万的商票不能拆，到了车门厂的流通和债权债务关系就中断了。

就是因为对于资金方来说存在这么大的风控缺失，或者是工具手段的缺失，就算国务院84号文等等这些文件不断，我们走访200多家中商行，让他服务中小企业，他没有手段，这就是中小企业面临的融资实际需求。铺着红地毯的是央企和国企，挤破头的就是中小企业。如何帮助中小企业证明有钱人欠他钱，有钱人还钱的时候能够非常顺利的还到银行帐户里面，解决贷中和贷后管理的问题。

我们要做的第一个事情就是设计一款债权可拆分的东西，跟车流和物流一样的真实采购关系，两两之间确权拆分和流转。最需要解决的问题是，必须让中小企业以非常低的利率去融资。河南省是全国物流集散地，我去当地调研了最基层的物流公司，他们现在所接收的民间借贷的成本是年化4%-36%，这些成本都会受到物流成本的包裹费用里面。在任何的产业链里面都会有小而土豪的公司，就是不缺钱，不想去融资，我们把这样的产品叫做债权转让和付款承诺，其实就是满足银行对于债权的确认，同时对这个债权保有追溯权。

我们在这个行业做了四五年区块链的商业应用，最后一直会被问的问题是，这个行业或者这个产品跟区块链没有任何关系。平安银行前身是深发银行，供应链金融那时候叫做保对仓融资，在二十年的发展里能做的基本上都做完了，现在每个平台都非常割裂。我们想做一款产品去做供应链金融，差别是不需要做平台的担保和输出，更多的是借助技术手段让参与方信任这里的资产，或者是让这些参与方能以非常低的成本去做风控。

其中涉及到的技术包括动态组网、账本结构、共识算法、智能合约。在整个金融行业里面，一般不称区块链，更多喜欢称为分布式共享记账，或者分布式账本。通过这种方式解决，其实就是满足银行最基础的贷中贷后的逻辑，让他有工具或者风控的抓手，跟他原来的风控逻辑一模一样，所以我们跟银行的法规和会计部门去聊的时候提到，供应链金融是一样的，只有做到这点的时候金融机构才敢去尝试。

目前供应链金融项目大概有四个功能，第一个是实名验证，在国内做金融相关业务或者信息服务都得满足实名QIC或者是反洗钱的认证；第二个是要做应收账款的登记和管理；第三个是在线融资，很多人不太了解中小企业的诉求，大家会天真的认为利率是他们最看重的，但是对于大部分中小企业来说，利率只是考虑之一，他们需要的是随借随还；最后是跟银行的利息打通，保证资金是可控的，满足资金方贷后管理的诉求。

在我们产品里总共分为两条主线，第一条是核心企业主动登记自己的应付账款，对于多级供应商根据真实的贸易关系进行拆分，有融资诉求找保理公司、银行、金融机构等，这里面的虚线不是简单的记录在区块链里面，这个其实并没有发挥区块链最大的价值，区块链在做记账的同时有一个很重要的作用，完成多方机构交易之间的自动清算和结算。这些虚线所代表的都是待账期支付待账期支付指令随合约，来保证只要北汽1000万已付款，所有的环节都会自动拿到钱，如果中间有涉及到保理或者是融资，会自动回到保理专户或者是银行的账户里面，通过这种方式做两件事情，第一条主线是证明，帮助这些中小企业证明有钱人欠他钱，智能合约做的是牟定付款的路径和付款周期，来保证有钱人还钱的时候每一个环节都能自动得到钱。

其实，我们刚刚回答主持人问题的时候漏了一点，真正驱使我们做供应链金融的时候看到了政府的鼓励和号召。去年10月4日有一个国办84号文，里面有明确的一条，鼓励核心企业利用自己良好的信用帮助产业链条上下游中小企业融资。在跟很多地方政府合作的时候，包括经信局、经信委都非常高兴。文里面还有一条，叫监管下沉，原来都是央行垂管的，现在全部下放到各地的经信委和经信局去管，区块链对他们来说是很好的监管方式。并不打破供应链金融的平衡，借助这种工具去传递信用，把信用传递到需要融资的中小企业里面去，当他们需要融资的时候，可以找他们方便的金融机构去融资，可以是保理，可以是小贷，可以是信托，可以是银行等等。

这就是以上的分享，谢谢大家！  

由大兴区新兴产业促进服务中心、国家新媒体产业基地主办，人民金服、钛媒体集团、链得得和天童数字科技等多个单位承办的“2018北京数字经济论坛 · 区块链应用创新峰会”，将于9月21日召开，上百位区块链杰出精英，将共同发出北京区块链最强音。