K线科普 | 布林带：阻力/支撑，帮助分析震荡行情

布林带（Bollinger band），是美国股市分析家 约翰.布林格根据统计学设计出来的一种简单实用的指标，又被称之为保利加通道，简称布林带，在行情分析软件中通常显示为“Boll”。

布林带由三条线组成，这三条线分别称之为“上轨 ”、“中轨”和“下轨”。

布林带的中轨是移动平均线，参数默认为20。也就是说，如果是日线图，那么布林带的中轨就是20日均线。

上轨是中轨加过去20根K线收盘价的2倍标准差，下轨则是中轨减去2倍标准差。

对于算法，我们不做过多介绍，了解就好了，毕竟，我们的重点在于应用。

对于布林带，我们为大家归纳了两个学习的重点，分别是布林带的区域以及宽度，从这两个方面去观察布林带，就可以轻松分析市场啦！

布林带的三条轨道将价格划分为轨道内的价格和轨道外的价格。

根据数据统计，有95%的价格都会出现在布林带的轨道内，只有5%的价格会出现在轨道外。

所以，布林带的第一个作用是为价格提供阻力、支撑。

 我们来看这张图中，上、中、下轨在不同时间发挥的阻力、支撑作用： 

·        中轨 - 阻力： 

图中，K线多次尝试上穿布林带中轨，但并不是每一次都会成功突破， 我们可以看到，图中1/2/3/4这四个箭头指向的位置，中轨发挥了阻力作用，K线碰到中轨后继续回落。

·        中轨 - 支撑： 

在图中编号为5的箭头指向的位置，K线运行在中轨上方，回落到中轨附近，被中轨提供支撑。

·        下轨 - 支撑：

在图中编号为6/7/8的位置，价格回落到布林带下轨，被下轨有效支撑，随后反弹。

小结一下： 

1. 布林带中轨会在价格上行或下行中提供阻力或支撑的作用；

2. 布林带上轨、下轨的阻力/支撑作用，通常在震荡行情下发挥的更加明显。

由于布林带的阻力/支撑作用，产生了布林带的第二个应用，那就是：选择买卖点 。

在价格上穿中轨时，可以在出现明确的K线信号后，买入；

随后价格的运行可能会出现两种情况： 

o   第一种情况： 价格沿着布林带上轨强势上涨，几乎不会离开布林带上轨；

o   第二种情况： 价格上涨，回落，上涨，回落，在布林带上轨和中轨之间运行。

不管是以上哪一种情况，只要价格不跌破布林带中轨，都可以坚持持有。

当价格跌破布林带中轨时，可以卖出。（以K线实体穿破布林带中轨为卖出信号。）

两个小提示： 

1. 在上涨或下跌行情中，布林带的上轨/下轨，不建议作为买卖点的依据。

因为通常情况下，如果上涨，价格会沿着布林带上轨向上运行，所以，如果价格一碰到上轨，就认为遇到阻力而卖掉离场，是非常可惜的。

下轨也是同样的道理。价格到了下轨，并不意味着到了低点，价格更有可能稍作反弹后继续沿着下轨向下，因此，在下跌行情中，碰到下轨就买入显然是不明智的。

2. 在震荡行情中，价格通常在区间内非常有规律的运行，因此，此时可以以布林带上下轨作为阻力/支撑，来确定买卖点。但小姐姐同时要跟大家说明，这种短线的操作行为，是我们作为价值投资者不提倡的。

上面是布林带轨道内的分析和应用，接下来，我们来看看轨道外的情况：

我们在一开始说到，95%的情况下，价格在布林带内运行，还有5%的情况，价格会跑到布林带外面。

当价格超出布林带上轨或下轨时，表示市场出现了超买、超卖的情况。

价格超出布林带上轨越多，超买越严重。严重超买的情况下，发生回调会成为大概率事件。因此，如果手上持有多单，在价格运行已经超出布林带很多时，也可以选择卖出。当然，此时再结合一些其它指标，或者K线，判断会更准确。不同指标、K线的结合运用，我们在中期的课程中会详细讲到。

超卖，也是同样的道理。

我们来看下面的图： 

在这张图中，布林带下轨附近，有四个位置价格都来到或者超出了下轨位置。如果我们持有空单想要抛掉，或者想要逢低买入，这4个位置当中，哪个最为合适呢？

毫无疑问，是第二个位置，这个位置产生了新的低点，同时我们可以看到，第二个位置超出下轨的幅度更大，超卖更严重。

因此，超卖越严重，对我们来说，越是意味着极好的机会。

对布林带区域的观察就先到这里，接下来，我们来看布林带三条轨道宽度的变化，能给我们带来什么样的提示？

在这张图中：

【灰色区域】：布林带三条轨道由宽变窄，由上行变为走平，这种情况下，意味着单边上涨行情的结束；

【橙色区域】：布林带的三条轨道非常窄，表明这段时间，价格窄幅震荡，在酝酿着突破，酝酿着单边行情。

【蓝色区域】：在极度收窄后，布林带开始变宽，价格沿布林带下轨运行，市场选择出方向，坚定向下运行。

布林带宽度的变化，向我们很直观的展示了市场的震荡和单边走势。这是布林带的第四个应用，简单、明了的向我们展示价格的震荡或单边运行。 

以上就是布林带的分析和应用。我们只要牢记四个字： 区域、宽度，就可以轻松理解布林带在四个方面的应用。

最后，依然要说一下布林带应用时的注意事项：

首先，布林带作为一个单一的指标，有非常简单明了，使用方便的一面，也不可避免的，有其它指标的通性，那就是： 单个指标都会有局限性。

因此，在应用布林带分析行情，决定买卖点时，更好的做法是： 将布林带与其它指标或K线结合，这样可以发挥每个指标的长处，规避每个指标的不足，才能发挥出最好的效果。

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