梳理 | 世界各国对加密货币的监管政策

从比特币和区块链诞生以来，各国相关的政策大相径庭，总体来看，对区块链技术大家是热烈欢迎，但是对加密数字货币，分歧很大，有的国家直接将数字货币作为法币，有的国家不承认数字货币的货币属性。随着近几年区块链项目的大量涌现，各国的监管政策也逐渐清晰、规范。下面笔者为大家整理了全球主要国家的数字货币政策。

中国

中国对数字货币的打击力度是有目共睹的，2017年9月4日，中国人民银行、中央网信办、工业和信息化部、工商总局、银监会、证监会和保监会七部门联合发布联合发布《关于防范代币发行融资风险的公告》，正式定性ICO是非法集资，并明确禁止任何代币发行融资活动。中国对于数字货币的态度始终保持克制和理性，政策调控较为严格。央行曾多次发布公告，提醒投资者数字货币的风险。2018年4月，禁止央行监管的实体为任何个人和企业实体处理和提供虚拟货币的服务和结算。如果已经提供这类服务，必须在一定期限内终止，不允许数字货币进入该国支付系统。

美国

2018年3月7日，美国证监会开始监管使用 SAFT 协议的 ICO，向 80 家数字货币公司发出传票。而 SAFT(未来代币简单协议，Simple Agreement for Future Tokens)也在 SEC 的“射程”范围以内。2018年3月11日，美国证券交易委员会(SEC)宣布数字货币交易所必须要进行注册。2018年3月12日，美国证监会(SEC)最新发布《关于可能违法的数字资产交易平台的声明》，确认数字资产属于证券范畴，因此交易所必须在 SEC 注册或获取牌照，同时也公布了已经注册的合法证券交易平台供投资者参考，Bittrex 和GDAX 均未上榜。2018年6月，美国众议院通过了被称为“打击非法网络和侦查贩运行为”的H.R. 6069号法案，以防止非法使用加密货币，包括比特币、dash、zcash和monero。这项法案是在特勤局要求国会帮助停止这些活动之后通过的。

日本

日本作为全球最大的比特币交易市场，日本政府对数字货币的态度可谓是非常积极。从去年开始，日本就免除了数字货币交易的消费税，承认数字货币的合法性和货币属性，并实施新修订的《资金结算法》，加大力度支持与推进数字货币。另外，日本16个加密货币交易所组成的日本虚拟货币交易所协会也在今年4月正式成立，希望借此推进市场的自主监管，为发展健康的市场做出贡献，关注用户并重建客户对虚拟货币市场的信任度。2018年，5月7日，日本金融厅（FSA）将对国内加密货币交易所采取进一步监管。新的监管要求交易所：处于可疑波动而每日多次监控客户账户；将客户资产与交易所资产区分管理

韩国

韩国是对数字化货币态度最严格的国家之一。韩国民众对数字货币非常狂热，也因此催生了一些黑暗交易。韩国对于数字货币的监管更多的处于摇摆阶段。在经历野蛮生长期后，韩国对数字货币的监管迅速走向严格，目前已在实名认证及背景检查等方面进行严格控制。

澳大利亚

澳大利亚对于数字货币、数字货币交易平台以及公开发行代币融资等同样抱有较为开放的态度。一项针对加密货币交易实行新的监管规则的计划。这其中的主要内容包括：在澳大利亚境内运营的数字货币交易所需要向登记报备，且需遵守澳大利亚的反洗钱法和反恐怖主义融资法，履行相应的职责与义务。今年6月，澳大利亚税务局（ATO）警告本国加密货币投资者必须按期报税，否则后果自负。

印度

印度的加密货币热相对较弱，该国政府表示不认为数字货币是法定货币，并将采取措施限制加密货币的使用。印度央行(RBI)也宣布，他们不再向任何使用加密货币的人提供服务，这在 Twitter 上引起了很大的反响。很多加密货币业内人士也在寻找方法进行反击，比如采用密码对密码的交易方式。

新加坡

6月5日，履行央行职能的新加坡金融管理局(MAS)局表示，ICO就性质来说不属于证券范畴，但如果代币具有证券性，例如有的发行公司向投资者承诺数字货币可取得回报，它就应该被归类到证券范围内，视为投资产品。就必须遵守《证券期货法》，接受MAS的监管，并像所有的上市公司计划一样，提供公开招股书，披露公司细节和业务状况。

泰国

泰国证券交易委员会（SEC）已公布有关该国加密货币和ICO监管框架的细则，只有在泰国注册的公司才能申请许可证。2018年7月4日，泰国证监会（SEC）公布有关数字token的监管法规。新规主要集中于ICO方面，要求：发行方必须为遵循泰国法律注册的公司；对机构投资者、拥有超高资产净值的个人投资者、风投公司和私募股权公司，ICO可无限制发行，但对散户投资者募资额不得超过30万泰铢、约合9050美元。

欧盟

欧盟委员会将数字货币交易纳入数字支付欺诈监管范畴。根据欧盟委员会批准的新规则，欧盟委员会对数字支付欺诈实施更严厉的判决，确保了对非现金使用者的保护。欧盟委员会副主席也表示，为了解决围绕加密货币的主要问题，欧盟今年准备将重点放在如何“划分和归类”加密货币。此外，该组织将考虑欧盟现有的可以使用的金融监管政策，或者直接为加密货币资产制定新的规则。

俄罗斯

2018年1月25日，俄罗斯财政部首次提出“数字金融资产”法案。明确了俄罗斯官方对数字货币的相关定义，包括代币、智能合约、加密货币交易所以及挖矿等术语，制定了ICO的规则，3月20日，俄罗斯总统普京制定的有关虚拟货币和ICO监管的联邦法案提交，涉及数字金融资产和筹集资金的代替手段。法案将加密货币和代币定义为数字金融资产，而非法定货币，不能用于支付俄罗斯的商品和服务，只允许通过已被授权的加密货币交换运营商进行交易。

英国

在英国，加密货币一般不受监管干扰，英国税务海关总署称：“加密货币具有独特的身份，因此不能直接与任何其他形式的投资活动或支付机制进行比较。”，今年6月，英国金融行动局警告处理加密数字货币业务可能面临的风险。信中敦促银行，如果涉及被FCA视为“加密资产”的活动，就要加大对客户活动的审查力度，应采取一些降低金融犯罪风险的举措，比如开展对关键个人的尽职调查，保证现有金融犯罪框架充分反映加密货币相关活动。

法国

9月13日，法国财政部长Bruno Le Maire在推特上称，议会决定实施一项新的立法框架，赋予ICO合法地位。寻求ICO的公司需要向法国相关委员会申请，委员会只会授予那些为投资者提供特定担保的项目。

马耳他

2018年1月24日，马耳他金融服务管理局(MFSA)明确表示，已经根据行业反馈更新了现有的规则提案，将允许人们投资数字货币和通过ICO发行的代币。7 月4 日，当地政府通过了三项法律，允许公司发行新的加密货币，并可以和现有的货币进行交易。最重要的是，在这一天，马耳他成为世界上第一个在区块链领域提供协调一致管理框架的国家。

德国

德国与法国是G20会议中积极推进监管讨论的成员国，他们有意使欧洲成为区块链发展中心，并提倡监管政策需要国际间各国的一致努力。在今年年初，德国中央银行的一位主管认为，只有通过尽可能最大的国际合作才能实现对数字货币的有效管制，因为国家监管力量很明显是有限的。

巴西

巴西对加密货币尚处于没有法律规定的状态。 因此，法律允许加密货币交易公司和交易商在巴西活动，且不会受到任何制裁或处罚。 但是，加密货币市场的用户应该遵守关于税收（所得税）和交易活动（汇款）的相关法律。巴西证券交易委员会在2018年1月1日，发布了一封致投资基金投资组合经理的通函，禁止在巴西注册的基金投资加密货币。 但是，该规则对于外国投资基金进入巴西并投资加密货币的可能性并未规定。

阿根廷

阿根廷人正大量抛售比索，转向更稳定的货币比特币。我们目睹阿根廷比特币市场的数字正在飙升。比特币市场见证的数据来自阿根廷。数字货币提供的稳定性远大于比索。阿根廷中央银行现正从比特币探索多元化的可能性，最大的解决方案是比特币，或者BTC-USD，数据显示阿根廷人正在大量购买数字货币。与此同时，阿根廷中央银行正在考虑将BTC列入储备货币

关注牧牛人数字资产交易所，全球首家股权Token化交易所。

（作者：hUiwfW，内容来自链得得内容开放平台“得得号”；本文仅代表作者观点，不代表链得得官方立场）