走在冰与火边缘的“虚拟货币”

区块链技术始于比特币的出现。从 2009 年 1 月比特币面世至今近 10 年的时间里， 随着它的迅猛发展， 各方都看见了基于区块链的代币和“虚拟货币”中的商机， 纷纷投入进来。在投机炒作和不确定的风险之间，“虚拟货币”可谓是走在冰与火的边缘。

一方面，“虚拟货币”的价格探底回升。在经历了年初的峰值、第三季度的低谷后，2018 年 9 月 30 日，全球“虚拟货币”总市值已经达到约 2223 亿美元，其中比特币约 1141 亿美元。BitMEX、Binance 交易所的单日交易额能高于 10 亿美元。如今，相关交易平台已经遍地开花，著名的交易平台有 BitMEX、OKEX、火币等；各种相关业务和衍生产品也层出不穷，如 Coinbase 推出的“虚拟货币”指数基金。

另一方面，火爆的行情吸引了不法者的注意，“虚拟货币”也面临着严重的风险。例如交易所币安被黑客操纵，交易平台 ShapeShift 钱包失窃；此外钓鱼网站、诈骗与传销事件也层出不穷。在 2018 年 8 月，中国互联网金融举报信息平台将“代币发行融资”列入举报范围，举报内容包括了“虚拟货币”的兑换、买卖、定价、中介、承保及其他使用“币”的名称开展的非法金融活动。

尽管目前在国内非法，“虚拟货币”行业的各种安全风险依然值得我们注意和研究，为以后的监管道路做好铺垫。如何规避、控制这些安全威胁，将是我们接下来所要重点探讨的。

继《知道创宇区块链安全风险白皮书 第一版》发布之后，知道创宇重磅发布《知道创宇区块链安全风险白皮书 第二版》，由全球“虚拟货币”的发展现状与安全事件案例剖析区块链在技术、市场、生态各层面所面临的风险，以及对行业未来监管、保护与发展进行展望，同时对区块链生态安全状况与趋势做了全面系统的阐述。

市场熊市持续，部分代币和“虚拟货币”可能从此消失

 2018年7月1日至2018年9月30日三个月期间，全球“虚拟货币”的总市值持续5月以来的低迷，总体依然呈现下跌趋势。

大部分参与者为了规避风险，都将资金投入看上去更稳定可靠的币种中抱团。而在如今资金持续流出“虚拟货币”市场的情况下，小众代币反弹的机会很小，整体市场呈现弱势，在此次动荡中可能会有大部分的代币和“虚拟货币”从此消失。

在生命周期的各个阶段，“虚拟货币”面临着不同的技术风险

 2017 年 11 月 29 日，比特币交易平台 Coinbase 因技术故障而导致部分用户无法登陆网站进行交易，从而导致市场流动性萎缩，使得卖压释放后，价格快速下跌。

在 2017 年 12 月下旬，某“虚拟货币”交易平台因为故障而错误执行了若干交易指令。该交易平台在发现技术错误后，开始单方面逆转指令。本来可以从错误执行中得益的交易商基于平台单方面逆转交易，向新加坡国际商事法庭起诉平台违反合约。

除此之外，因为技术故障而造成的安全风险数不胜数。在“虚拟货币”生命周期的各个阶段，都面临着不同的技术风险。

“虚拟货币”完整的生命周期

例如，在“铸币”时，比较显著的是漏洞带来的风险。而在用户持有“虚拟货币”时，需要面临保存“虚拟货币”的介质或机构产生的技术风险，如钱包安全性不足、私钥盗取、钓鱼网站、交易平台有漏洞或突发技术故障等。

知道创宇CEO赵伟提到：“为什么区块链上的数字值钱？因为有共识。资产是由数学、由程序来控制的，当发现黑客可以绕过所有程序，随便偷钱的时候，就没有共识，没有信任了。这个时候，资产的价值就是0了，就是垃圾。”

随着区块链的经济价值不断升高，“虚拟货币”安全事件爆发率逐年增加，案值增大。不法分子以用户财产为目标，利用各种攻击手段获取更多敏感数据，试图盗窃、勒索。“虚拟货币”安全事件的爆发点由区块链生态安全向区块链自身机制方面转移，尤其是智能合约存在较多安全方面的挑战。以太坊网络出现漏洞造成安全威胁已经不算新鲜事，使“虚拟货币”的安全形势变得更加复杂。虽然说区块链技术在某些角度上说更加安全，但在系统自身方面同样存在薄弱环节，容易被攻击，造成损失。

“虚拟货币”市场相较于传统金融市场，具有更强的不可预测性，投资风险更大

 “虚拟货币”市场继承了传统金融市场的种种风险，但是在具体程度上又有所区别。通过对2013年4月末至2018年9月标准普尔指数（S&P）、美元指数（DXY）、比特币（BTC）三者的价格监测发现“虚拟货币”波动程度远高于另外两者。

“虚拟货币” 及区块链技术本身所拥有的信息透明、不可篡改等特性在诸多领域均有良好的应用前景。但是其逐渐暴露的自身风险、近期频发的安全事件、各国变化的监管政策和尚不稳定的保护体系促成了如今缺乏理性、投机动荡的市场环境。

 相关监管部门和“虚拟货币”机构需要从技术安全和管理手段两方面进行资产保护

当前区块链加持的“虚拟货币”依然风险重重，安全问题面临严峻挑战，对于参与者来说，如何有效的保护“虚拟货币”资产成为了首先要解决的问题。宏观上，可以采用国家制定相关政策宏观约束市场发展的手段。微观上，也需要“虚拟货币”机构内部对交易流程的监管，以及国家对灰色交易的监管。在这样的前提下，才可能让“虚拟货币”走向正轨，应用在更广阔的地方。

技术上可以参考现在较为先进的安全数字钱包，而管理手段可以参照传统行业做法。同时，引入适合的风险评估机制，进一步控制风险。 在监管和安全发展成熟的情况下，可以在银行、保险业务、ETF指数基金和虚拟资产托管、信托服务等角度上进行探索，以及结合其他行业诞生出良性的应用，使“虚拟货币”为实体产业服务。

“虚拟货币” 的存续，需要国家和个人理性看待、脚踏实地地发展，保证行业健康有序。 在经过一定的研究和探索，将相关风险明确后，以适宜的监管策略和有针对性的安全性提升对症下药，才能将“虚拟货币” 从冰与火的夹缝间“解救”出来， 回归到理性的发展方向上。

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（作者：知道创宇，内容来自链得得内容开放平台“得得号”；本文仅代表作者观点，不代表链得得官方立场）