币圈割韭菜：蛮荒之地的巧取豪夺

先阐述下一个简单的算术。

如果你的投资表现要优于市场，那就要有人表现逊于市场。

在公平和受监管的环境中，投资者可以平等地获取信息。

赢家和输家取决于预测的准确度。

但加密货币是一个没有规则的蛮荒之地。在这里没有什么规则可言。

市场参与者之间也没有公平可言，人们可以通过牺牲他人利益来巧取豪夺。

如果你也炒币，那么碰到以下这三种交易员可要小心了，他们极有可能来割你的韭菜。

内幕交易者

根据规则10b5-1，美国证券交易委员会将内幕交易定义为“当交易背后的人知道非公开实质信息（nonpublic material）时进行的任何证券交易。”

内幕交易在几乎所有传统市场都是非法的。因为这些掌握内部消息的买家能够持续击败股市。

去年，我们在加密货币市场上看到了许多引人注目的内幕交易案例。

Coinbase - 比特币现金事件

2017年12月19日，Coinbase发推文称它会在其交易所增加比特币现金。但在宣布公告之前，比特币现金的交易量和价格都出现了可疑的飙升。

3月1日，Coinbase遭遇集体诉讼。

韩国金融监管局（FSS）

甚至监管机构也正在调查内幕交易。

韩国FSS官员提前知道将实施新的加密货币交易限制。

然而，他们仍然在宣布之前做了交易。

FSS的负责人Choi Hyung-sik于1月18日证实发生了违规交易。

尽管遭到逮捕，但另一名FSS官员回应称，从法规处理技术上，由于 “没有虚拟货币的道德规范或行为准则，因此难以发出任何惩罚” 。

上面提到的例子只是一些备受瞩目的案例。内幕交易在加密货币领域猖獗。

通常，在交易所宣布上新币之前，价格和交易量将会被爆拉。

在一个不受监管的市场中，内幕交易是一件见怪不怪的事情。

大蓝鲸

鲸鱼只是一种口语化的方式来描述。

他们善于通过动员大量资本来操纵市场。

与其口语化描述相似，每次蓝鲸的出现都会引起市场的轩然大波。

虽然对于普通投资者而言，我们平时很少能见到这样的蓝鲸，但是不管在学术上还是交易市场中，他们都被证明对市场有简单影响。

以下是鲸鱼用于操纵价格的一些技巧。

止损狩猎

鲸鱼故意降低价格以触发止损订单。

然后他们转过来便宜地从这些止损订单中买入币，等待市场恢复。

这种策略适用于交易量低且订单量小的货币。

有了足够的币，鲸鱼可以通过引入大量的市场价格卖单来降低价格。

让我们想象一个场景：

有一枚币交易价为150美元，

买入订单有10个BTC，介于110美元到150美元之间；

购买订单有10个BTC，介于90美元到110美元之间；

目标是将价格打到100美元以下，这对某些人来说可能是一个心理上的极限点。

这也许也是他们的止损点。

人们可以这样做：

下达总计10 BTC的市场卖单，将价格从150美元降至110美元。

随着投资者自然开始出售其持股，保持卖压。

在他们不知情的情况下观察人们的止损价格为100美元。

这进一步降低了价格。以90美元及以下的价格购买所有止损订单。

在卖掉硬币之前等待市场恢复。

卖空买涨狩猎

这是市场操纵的另一种形式，但只有交易才能实现。

让我们看看这对Bitmex 是如何对BTC的操作的。

交易者为100倍杠杆多头头寸10,000美元的保证金提供100美元。

破产价格设定为9,900美元，即市场价格减去保证金。

然而，如果价格降至9,950美元，Bitmex强制清算，仅比初始入场价低50美元（0.5％）。

当市场价格达到清算价格时，Bitmex以破产价格（9,900美元）强制卖出。

在清算时，投资者将失去其全部保证金，并以100倍杠杆率支付高额费用。

价格只是在错误的方向上略微移动以触发清算。

当清算结束时，投资者会损失全部保证金并支付高额费用。

由于交易所确切知道哪些价格会触发这些清算，因此他们既有能力又有财务激励来利用机器人来设计价格变动。

（由于有上帝视角，许多期货交易所可以通过短时间内爆拉或爆砸（针刺）来爆交易者仓位12）

骗单

鲸鱼用于操纵市场的另一种常见策略称为骗单。

因为炒币者在买卖前通常会注意各个价位的挂单数量，大蓝鲸可以在某个价位挂上海量大单，诱导散户想进入，然后通过有意取消来实施价格操控。

以下是使用此策略获利的示例：

骗单者在较小的买单下方放置一个大买单，目的是向市场发出看涨信号。

在填写了一些交易挂单之后，骗单者取消了整个买单。

当价格开始上涨时，骗单者开始反向操作，卖掉他手中的硬币。

这也适用于相反的方向。

通过下大量卖单，骗单者可以发出看跌信号并诱使投资者以折扣价出售加密货币。

洗售

我们将介绍的最后一个策略是洗售。

在洗售中，投资者同时持有买入和卖出头寸。这样做可以：

1. 人为地夸大交易量以发出看涨信号

2. 通过小额订单操纵市场价格

3. 洗售看起来与真实交易非常相似，因此难以被发现。

然而，在7月27日，Bitfinex在比特币（BTC）叉子比特币现金（BCH）期间不知不觉地诱使洗涤交易商。在分叉时，所有BTC持有人都将获得与他们持有的BTC数量相称的BCH。

为了适应当时在保证金头寸持有的BTC，Bitfinex必须对这些数字进行细化。

引用他们当时的公告：

BCH将分配到第一个分叉块的UTC时间戳的结算比特币钱包余额，预计将于2017年8月1日发生。

代币分发方法为：

- 所有BTC钱包余额将获得BCH

- BTC / USD的保证金多头以及XXX / BTC的保证金空头将不会获得BCH；

- BTC / USD的保证金空头和XXX / BTC的保证金多头将不支付BCH；

- BTC贷方将收到BCH；

由于在分叉时保证金头寸的BTC净额，上述方法可能导致Bitfinex看到BCH的盈余或亏损。

因此，我们将以社会化分配系数的形式解决这种差异。

例如，目前，平台上的长度多于短路，导致分配系数约为1.091（意味着每个符合条件的BTC用户将获得1.091 BCH）。

实际系数将在分配时计算。

这些规则证明是可以游戏的。

由于Bitfinex没有向BCH收取开放空头头寸的费用，因此可以简单地购买10个BTC和10个BTC。

通过这种方式，您可以收集免费的BCH而不会暴露于BTC价格波动。如果BTC下降，短线可以抵消任何损失。

如果BTC飙升，利润将抵消空头头寸。

7月27日，平台上的多头多于空头，分配系数为1.091。

然而，在8月1日，分配系数降至0.7757。

在分叉之前，创造了大量的空头头寸。

而不是价格下跌，这通常发生在空头大幅增加的情况下，价格实际上涨了。

为了让事情变得更加可疑，在岔路口之后，空方在一秒内减少了24,000个交易量。

这里的操纵是如此明显，即使Bitfinex也在其官方声明中承认了洗售行为的存在。

拉盘砸盘社区高管

前面的两种操作者最后都会回归到这最后一类，以人为的拉盘砸盘来赚钱。

（具体案例）

而在加密货币市场中，其实也充斥着这些庄家群体。让我们列举一下：

大拉盘信号组成员（82,184名成员）

VIP信号策略成员（24,138名成员）

PumpKing社区（11,124名成员）

Crypto4Pumps（13,954名成员）

AltTheWay（8,350名会员）

以下是拉盘&砸盘（Pump＆Dumps）的工作原理

1. P＆D“高管”发现一款易于操作且易于销售的币种。即具有强大社区，广告潜力，小订单簿和低交易量的特质。

2. “高管”秘密开始囤积此币种，在不影响价格的情况下大量购入建仓。

3. 这些“高管”将他们的拉盘&砸盘信号传播给他们的内部成员，他们为了获得早期信号的特权支付一定的会员费。

4. 第一波拉盘开始，接通信号组告诉后进的投资者，利用释放利好消息来做成一波大涨。

5. 在涨时“高管”们开始在高位抛售，赢回成本并赚钱利润。

6. 当管理人员抛售完币，他们就会将信号传播给付费会员以开始倾销货币。

7. 价格开始下跌，就像抛手绢游戏一样，最慢的玩家会输掉所有。

（这种类似于资金盘模式的炒币方法利用社交软件通讯传达及操控加密币）

我之所以只挑选P＆D的高管的原因是因为他们是唯一持续赚钱的人。

他们拥有最多的控制权和最大的影响力。

所以成员们愿意支付高昂的会费以获得头部信息的位置。

后入的买家则会很不幸的被割。他们被错误地引入购买一个看似有前途的，被低估的币种，而不知道它很快会被抛弃。

那么作为小白的我们该怎么办？

简单的答案是停止积极交易。

你试图对市场进行交易的次数越多，你就越有机会被搞砸。（你越想操控市场，市场越能反过来操控你）

投机交易是一场零和游戏。

为了让投资者跑赢市场，他们要求其他人表现不佳。

在一个不公平的市场中，普通投资者更有可能输给那些拥有不公平优势并且正在参与游戏的人。

这就是为什么我真的相信普通投资者的期望收益应该等同于大盘（及比特币收益）。

如果你是真正信仰加密币的长期发展的，那么为什么还要选择投机呢？更何况，你所选择的那些币种极可能只占整个加密货币市场的一小部分。

事实证明，指数在15年期间在股票市场上击败了95％的专业交易员。

我相信长期来看，比特币（或者将来发展出来的加密币指数）也一样会打败95%的所谓“专业交易员”的表现的。

如果用这个理论，那么我们应该通过持有市值前20-30的币来拥抱整个大盘。我们可以选择持仓更新时间来不断调整新进入前列的币种。

（作者：区块链小马哥，内容来自链得得内容开放平台“得得号”；本文仅代表作者观点，不代表链得得官方立场）