市值蒸发万亿之后，重新认识比特币

作者 / 阿伦

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一年之内，比特币两度成为全民话题。一次因为暴涨，一次因为暴跌。

去年12月，比特币价格暴涨到1.9万美元，是当年年初1000美元价格的19倍。当时，仿佛全世界都在谈论比特币，有人后悔自己买少了，有人心疼自己卖早了，还有人遗憾密钥弄丢了。所有人都以为牛市来了，各路牛鬼蛇神一拥而上、开始疯狂炒作比特币的“孪生兄弟”区块链。

今年11月，比特币价格持续下挫，目前只有3600美元，较最高点跌去81%。眼下，仿佛全世界对比特币的关注又回来了，有人庆幸自己跑得够快，有人被套牢只能期待牛市快点到来，有人嘲笑庞氏骗局终于显露原形了，也有人问“多少钱可以抄底”。所有人都感觉熊市来了，挖矿的、创业的、投资的、希望暴富的，都在加速远离比特币和区块链。

其他数字货币比比特币更惨。年初的时候，整个数字货币总市值（包含比特币）达到过8300亿美元的高点，现在只有1250亿美元，跌幅高达85%。

消失的7050亿美元，按照现在的汇率计算，相当于4.8万亿人民币！

真可谓“其兴也勃焉其亡也忽焉”。

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人们为何购买比特币？

笔者曾为一位朋友对比过炒股和炒币的风险，一顿分析猛如虎，结果被对方一句话就将军了——他说：“炒股能赚10倍、100倍吗？”

我们必须承认，炒作和投机，恐怕是大部分比特币买主的心态。

很多人买入比特币，仅仅是因为希望它的价格会涨，而从来不思考支撑其价格上涨的原因究竟是什么。17世纪发生在荷兰的“郁金香泡沫”亦是如此，作为人类有记载的最早的投机活动，郁金香泡沫的破灭导致无数人倾家荡产。对财富的狂热追求、羊群效应、理性的完全丧失、少数人做局、大众疯狂跟进，都是构成类似悲剧的要素。

有人认为，炒作和投机无罪，它们同样存在于股市和房市。不过，区别在于，股市和房市有实体经济作支撑，背后有用户价值和产业价值，而比特币一直以计算机代码的形式存在，没有人说得清楚它到底创造了什么价值，甚至经常会有人批评它没有必要地消耗了太多能源。

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关于比特币的终极疑问是——比特币为什么值钱？

这得从它的功用说起，无用的东西不会值钱。众所周知的是，在创造比特币时，中本聪想把它打造成“一种点对点的电子现金系统”，也就是成为“世界货币”，这是支撑比特币价值的第一功用。作为货币，比特币具有去中心、全球流通、匿名性等特点。但随着比特币越来越流行，人们渐渐发现，它的缺点也很多，比如：币价不稳定，购买力起伏大；每秒能处理的交易笔数十分有限，网络容易拥堵。最重要的是，各国政府不会允许这件事情发生，不少国家的央行都在研究推出自己的法定数字货币。因此，比特币成为世界货币的希望十分渺茫。

比特币的第二个功用是——成为数字货币领域内的黄金，锚定各种数字资产。实际上，去年比特币暴涨正是这一功能在发挥作用。去年下半年，ICO（首次代币发行）热潮愈演愈烈，为了规避各国法律法规，比特币、以太坊代替法币成为了ICO链条上的通用货币。而随着ICO圈钱游戏难以为继，市场对于比特币的需求量也大幅下降，所以才有了今年的持续下跌。

除了世界货币、数字黄金之外，比特币实际上还在赌博、毒品、勒索、洗钱等非法交易中扮演着重要角色，不过这些功能上不了台面、也一直在被各国政府追查，最终难成规模。

如今，熊市里与其盯着币价发呆，不如好好思考下比特币的功用和未来。

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比特币的持有者都在期盼牛市，但关于牛市怎么到来，大家各有看法。

炒作派认为，过去比特币的每次暴涨背后，都有新的资金入场。在这样的语境里，比特币价格的涨跌完全看炒作资金的多寡。因此，下一次暴涨会是在新的资金盘出手之际。至于到底是何时，没有人能准确预测。

实干派认为，区块链产业壮大之时，也就是比特币的暴涨之时。当然，这里的壮大不是指ICO，ICO已死。区块链的未来不是靠矿机厂商，也不是靠交易平台，而是靠各类公链和DApp的落地。因此，下一次暴涨会发生在个别公链成熟或者有爆炸性的应用出现之时。业内普遍认为，这个过程会十分缓慢。

2018一整年，人们都在为牛市创造概念，但都失败了。Fcoin搞出了“交易即挖矿”，结果证明是一种新的资金盘玩法，韭菜火速割完，留下一盘散沙；有人喊出了“币改”和“链改”，希望帮助传统企业进行通证化改造、上链，结果证明是币圈人的痴心妄想，传统企业家可没那么好忽悠；比特币ETF（指数基金）每隔一段时间就要被拿出来炒作一番，币圈人希望通过这种方式打通数字货币和传统股票市场的资金端，但美国证券交易委员会迟迟不批；近期，STO（证券型代币发行）成为大家追捧的新热点，这种“合规ICO”折射出了币圈人渴望被监管的心态，但美国实施STO尚需时日，国内更是遥不可及，远水止不了近渴。

站在食物链顶端，交易所和矿机厂商也在寻求出路，他们大赚特赚，却不被主流社会接纳。上市，链接传统股票市场，成为他们为自己正名和套现的最大希望。火币收购了港股的一家公司，被揣测想要“借壳上市”；比特大陆、亿邦国际、嘉楠耘智三大矿机厂商则向港交所提交了招股书，但后两者频频传出噩耗，上市之路风雨飘摇，比特大陆能否独善其身尚未可知。

比特币需要拯救，但无法自我拯救。

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区块链，这个概念超越了比特币的投机色彩。

以太坊问世之后，“智能合约”开始走入大众视野，人们终于看到了区块链技术在数字货币之外的其他应用。但遗憾的是，以太坊智能合约的第一大杀手锏竟然还是“发币”。

此前的报道《熊市再谈：区块链究竟为何物》中写过，ICO可以理解为创业项目采用众筹形式向公众募资，而以太坊ERC20标准的推出降低了ICO的门槛，使无论什么人都可以在5分钟之内基于以太坊发行自己的代币。ICO正是去年比特币暴涨的最大推手，不少人打着区块链的名义利用ICO大肆圈钱，大佬站台、投资（机）机构分食，散户沦为鱼肉。

不过，ICO带来的也不全是坏消息。去年比特币价格达到高峰，吸引了不少人加入区块链行业，骗子和投机者自然不少，但实干家也是有的。

如今，ICO已死，展望比特币和区块链的未来，你会期待一个或者几个成熟的公链涌现出来，大量的开发者和用户聚集在上面，当然目的不是炒币，而是构建一个去中心化的应用世界、一个相互信任的未来。

2018年被称为公链元年，不管开发公链的人的目的是发币圈钱还是改变世界，客观上涌现出了为数众多的公链。目前，主流公链上面活跃用户较多的应用几乎全是博彩类游戏，赌博色彩浓烈，真正有用的应用还没有涌现出来。

倒是不发币的联盟链积累了一些口碑，它们为金融等行业提供区块链解决方案，但这种销售主导的2B模式发展很慢，商业模式更像是卖软件，业务很难规模化。

因为发展达不到预期，所以区块链经常会被质疑是ICO行骗的遮羞布。

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所有人都想知道，区块链的真实价值究竟有多大？

在各种各样的科普书籍中，我们都能看到几个公认的可以与区块链结合的领域，比如金融、政务、医疗、能源、版权、物联网、慈善、游戏等等。区块链技术与众不同的地方在于它的去中心化、开放性、匿名性、不可篡改性、自治性等特征。

《经济学人》曾把区块链定义为“信任的机器”。在笔者看来，区块链要带给大家的是这样的一个未来：主宰商业的不再是巨头公司，而是由公众共同达成的约定和规则，它们以代码的形式存在。就像比特币一样，没有人（即便是中本聪）真正拥有它，它以开源的形式存在。如果你想要更改规则，就必须争取到大部分人的同意。

想象一下，未来会有一个开源的微信，但不存在腾讯这样的巨无霸企业，也就意味着我们的隐私和数据可以完全由自己掌控。这个开源的微信所创造的所有收益，都可以按照事先约定合理分配给真正做出贡献的用户。

想象一下，未来会有一个开源的今日头条，但不存在字节跳动这样的巨无霸企业，也就意味着我们的创作带来的所有收益，都可以按照流量等事先约定的指标得到合理分配，我们不再为中心化平台免费打工。

悲观一点，区块链可能只是一个分布式的数据库；乐观一点，区块链就会变成价值互联网的引擎，带来生产关系的革命，带来一个不再由少数人控制而是由规则和机器控制的商业世界。

当然，推翻和重建还是两回事。现行的商业体系有太多令我们不满的地方，但改变它的不一定非得是区块链。过去一年，我们已经见识了太多打着区块链改变世界名号的诈骗白皮书，他们说的是天花乱坠的诺言，做的却是狗苟蝇营的勾当。

眼下，数字货币行业深处低谷，正是区块链整顿队伍的好时机。把ICO的众筹募资功能彻底清理出去，不给诈骗和投机者任何机会；把区块链底层技术完善好，为真正做事的人打好基础；吸引更多主流的创业者进来，牛鬼蛇神打造的去中心化应用可能连能不能用都是问题，更没有资格谈论颠覆巨头。

过去一年的故事告诉我们，区块链并不意味着没有任何监管的自由，这样的后果就是诈骗盛行，一定要有监管、有规则，禁止或者慎用区块链的募资功能，让这项技术真正面向市场，由市场和用户做出取舍，才能引导其积极向善。

当然，区块链的未来，也是比特币的未来。

牛市的希望，或许正在熊市里萌芽。

（作者：区块链真相，内容来自链得得内容开放平台“得得号”；本文仅代表作者观点，不代表链得得官方立场）