SEC 密集处罚，数字货币如何应对？

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Dec 05, 2018 • 全球知名的区块链和加密货币领域投资风险评级机构

摘要：在 SEC 发表的声明中，SEC 下辖的公司金融部、投资管理部以及交易和市场部，分别从数字资产证券的发售和销售、投资工具和数字资产二级市场交易三个方面对 IC0 进行详细的解析说明。

2018 年 11 月 16 日，美国证券交易委员会（即 U.S. Security and Exchange Commission，以下简称 “SEC” ）发布了《关于数字资产证券发行和交易的声明》（以下简称 “声明” ），对 CarrierEQ Inc.（又名 Airfox，以下简称 Airfox ）和 Paragon Coin Inc.（以下简称 “Paragon Coin” ）进行处罚，原因是 Airfox 和 Paragon Coin 在 2017 年分别通过 IC0 募集了 1,500 万美元和 1,200 万美元，两家初创公司在此过程中，既未向 SEC 注册登记证券，也未获得相关的证券注册豁免资格，因此 SEC 作出处罚，明确要求两家公司须将所发行的代币补充注册为证券，同时告知如果投资者提出索赔要求，则需向投资者退回已募集的款项。此外，还要接受 SEC 作出的 25 万美元罚款的处罚。

目前，两家公司已经相继与 SEC 达成了和解，同意将所发行的代币注册为证券，定期向 SEC 提交相关披露报告，并各自缴纳 25 万美元罚金。考虑到这是 SEC 就相关机构在证券发行中的违法行为做出的密集民事处罚，并且在当前的市场环境下，大概率存在 SEC 继续对数字货币的相关机构进行处罚的可能性，相关机构认为该判决中涉及的相关测试可能适用于过去两年中 95％的 IC0 项目，因此具有很强的指导意义。除对 AirFox 和 Paragon 两家公司做出的处罚之外， SEC 执法行动还涉及 Crypto Asset Management ， TokenLot 和 EtherDelta。在 SEC 发表的声明中，SEC 下辖的公司金融部、投资管理部以及交易和市场部，分别从数字资产证券的发售和销售、投资工具和数字资产二级市场交易三个方面对 IC0 进行详细的解析说明。