区块链在供应链金融方面的应用

中小企业融资困难一直是中国经济发展中亟待解决的重要问题。供应链融资被认为是中小企业获得融资服务的最佳途径。据估计，到2020年，国内市场将接近15万亿元。但是，目前情况并不乐观。

2018年1月31日，世界银行、中小企业金融论坛、国际金融公司结合发布了《中小微企业融资缺口：对新兴市场微型、小型和中型企业融资缺乏与机遇的评价》报告。报告显示：中国中小微企业数量达5600万，潜在融资需求达4.4万亿美圆，其中有4成中小微企业受信贷约束，融资缺口达1.9万亿美圆，企业近八成融资需求未被满足。

目前国内的供应链金融主要存在三个问题：

1.供应链上的中小企业融资难，本钱高。由于银行依赖的是中心企业的控货才能和调理销售才能，出于风控的思索，银行仅愿意对中心企业有直接对付账款义务的上游供给商提供保理业务，或对其下游经销商提供预付款或者存货融资。这就招致了有宏大融资需求的二级、三级等供给商/经销商的需求得不到满足。

2.作为供应链金融的主要融资工具，现阶段的商业汇票、银行汇票运用场景受限，转让难度较大。商业汇票的运用受制于企业的信誉，银行汇票贴现的到账时间难以把控。同时，假如要把这些汇票停止转让，难度也不小。

3.供给链金融平台/中心企业系统难以自证清白，招致资金端风控本钱居高不下。目前的供给链金融业务中，银行或其他资金端除了担忧企业的还款能力和还款意愿以外，也很关心买卖信息自身的真实性，而买卖信息是由中心企业的ERP系统所记载的。固然ERP窜改难度大，但也非绝对可信，银行仍然担忧中心企业和供给商/经销商勾搭修正信息，因此需求投入人力物力去考证买卖的真伪，这就增加了额外的风控本钱。

供给链金融是很一个典型的区块链运用的场景。由于它是一个复杂的买卖，意味着有很多方参与，在这个过程中，你就需求多方去赞同同一件事情，自身来说有一定的复杂性。

目前，区块链＋供给链金融详细运用最多的还是在应收账款方面。这方面国内都是做得不够好的。如今，供给链金融方面的立法相比照较少，其实监管部门也是在看这个事情应该怎样走。

实践上，应收账款很像商业贴现票据，不同的是，应收账款是由中心企业来发的，商业贴现票据是由银行来发，并且商业贴现票据不能拆分。这种状况其实不合适1+N的供给链金融形式，就是1个中心企业带N个小企业。

如今，经过区块链的技术，第一是票据可以拆分，第二是可以溯源，贷款需求就能够旺起来了。当然，供给链金融自身是以中心企业为中心的，所以中心企业在里面有很多的主导权。拆分后的单据能够在银行贷款多少呢？银行授信其实还是思索到中心企业的，

不是一切的业务都需求上区块链。

从实质上说，区块链合适两种企业：一种是需求多方参与的复杂买卖，另一种是需求便当地停止账本溯源的买卖。

以现有银行账户为例，自身不需求快速，是经过各机构间的对账来保证账户的正确性；也不需求停止很大的溯源，除非是账户有错，经过复式记账法也能够溯源，只是没有那么便当而已，就没必要用区块链。

区块链处理信任问题的关键是记载两种数据，第一种是买卖数据，第二种是行为数据。

目前，上链的中心企业主要有两类，一类是对原有系统的改造，通常难度较大；还有一类是之前完整没有系统搭建的，这也是最大的市场时机。

在这方面，目前行业内的巨头都开始运用区块链技术来打造供应链金融平台。2018年11月，腾讯与联易融协作打造了“微企链”，目前，已上链的中心企业71家，已树立战略协作银行12家，效劳行业掩盖地产、施工、能源、汽车、先进制造、医药等。今年1月，蚂蚁金服发布了“双链通”，用来解决广大供应链上下游，中小企业的融资难题。今年，由丰收科技有限公司为顺丰控股打造的供应链金融科技平台开始试运营。此举将开启“供给链金融+区块链”在物流业的新探究新尝试，有望处理物流业融资需求和数据价值转换等难题。

区块链技术在互联网金融中特别是以供应链金融范畴有十分宽广的应用前景，随着越来越多行业巨头的加入，2019年区块链在供应链金融场景的应用必然大有可为。

（作者：大林博士，内容来自链得得内容开放平台“得得号”；本文仅代表作者观点，不代表链得得官方立场）