整个2019年，在区块链行业最夺大众眼球的，除了1024讲话外，就是中国央行数字货币（DCEP）了。央行数字货币研究所相关领导已经多次提到有关DCEP的消息，我们将很有可能在2020年看到DCEP正式推出。

当然，不仅仅是中国在研究央行数字货币（CBDC）。全球还有数十个国家都在进行央行数字货币的研究，或是已经有推出CBDC的计划。甚至于，在中国之前，已经有几个国家推出了类似于CBDC的数字货币，如厄瓜多尔、委内瑞拉、乌拉圭等。不过，这些国家数字货币要么只是试点，要么已经在实质上失败。而在2020年，将有更多准备更充分、理论更完善、架构更清晰、设计更科学的CBDC推出。

CBDC的定义和分类

央行数字货币CBDC（Central Bank Digital Currency），目前并无一个通用的清晰完整的定义。CBDC的缩写来自于国际货币基金组织（International Montary Fund，IMF），IMF对于CBDC的定义为：“央行数字货币是一种新型的货币形式，由中央银行以数字方式发行的、有法定支付能力的货币。”

IMF按照结构体系将CBDC分为两类：基于账户的（Accounts Based）以及基于通证的（Token Based）。简单来讲，二者的区别在于，前者转账时需要对应金融机构的账户体系，而后者只要有数字钱包即可。显然，账户版CBDC和现在的商业银行账户体系更为接近，但是相比于通证版则会增加相应的成本。目前，DCEP属于基于通证的CBDC。

除此之外，CBDC还被分为零售CBDC（Retail CBDC）以及批发CBDC（Wholesale CBDC）。前者面向公众广泛开放，而后者仅仅面向商业银行及清算所。显然，二者在职能上有所区别，前者可以用于零售支付，作为现金法币的取代或补充；而后者主要用于提高国内或跨境银行间支付的效率，降低成本并优化流程。早期各国央行对于CBDC的研究往往从批发CBDC开始，但零售CBDC也涵盖了批发CBDC的功能。DCEP属于零售CBDC，但在各国的CBDC计划中，也有相当比例的国家考虑推出的是批发CBDC。

各国的CBDC计划

目前，已经有多个国家有明确计划将在2020年推出自己的CBDC。除此之外，也有更多国家表示即将推出或正在研究CBDC。

巴哈马：19年3月，巴哈马中央银行宣布了一项名为“沙元计划（Project Sand Dollar）”的试点项目，主要目的是使群岛内的金融系统更现代化和合理化，其好处是大大降低成本费用以及改善巴哈马各地区的金融包容性，提高运营效率，促进金融普惠，减少现金交易，降低成本，2020年1月8日，巴哈马CBDC已经推出试点，将在年内正式发行。

瑞典：18年4月，瑞典央行与IOTA合作推出国家数字货币E-Krona（电子克朗），主要用于消费者、企业和政府级机构之间的小额交易。19年11月，瑞典央行行长公开表示，电子克朗未来将成为法币，作为现金的补充，减少对私人支付系统的依赖。近日瑞典央行宣布，将与埃森哲集团签署一年试点项目协议，尝试提供通过银行卡、智能手机和可穿戴设备进行电子克朗支付。

加拿大：18年7月，加拿大央行工作报告就指出，引入央行数字货币（CBDC）可以使加拿大和美国的消费分别增长0.64%和1.6%。19年10月，加拿大中央银行在一篇名为《下一代央行货币》的文章称，央行发行数字货币将有几个好处，如它将允许与税务机关或警察共享个人数据，加拿大央行正在考虑发行央行数字货币的可能性，以取代现金并应对加密货币对货币控制构成的直接威胁。

挪威：18年5月，挪威央行的一个工作组发布了一份名为“央行数字货币”的报告，该报告认为银行必须考虑“一些重要的新特性，以确保高效和稳健的支付系统。”挪威将CBDC定位为现金补充，提升人们对于货币及货币体系的信心。

新加坡：早在 2016 年，新加坡金融监管机构就推出了 Project Ubin 计划，探索分布式账本技术（DLT）。19年，11月，新加坡公布了该项目的最新进展，已经探索了使用CBDC进行银行间支付，与加拿大与英国央行模拟跨境结算等。

除此之外，东加勒比、泰国、俄罗斯、巴西、以色列、日本等多国都在进行CBDC的筹备或研究。2020年，CBDC将迎来一个明显的增长期，而中国的DCEP，无疑将成为其中最引人注目的一个。