稳定币科普指南，你想了解的都在这里

——从摩根大通的JPM币到Facebook的Libra币，稳定币科普指南，你想了解的都在这里。

稳定币，顾名思义，就是币值具有稳定性的加密货币，这是它与其他加密货币最本质的区别。稳定币一般与法币挂钩，比如美元或欧元，有的则与黄金等商品挂钩。

为什么要有稳定币呢？这要从货币的本质说起。货币是一种持有者之间的共同约定，可以用作交易媒介、价值储存、记账单位等，表现形式可以是金银货币、纸币、电子货币等。

人们对于货币的价值具有基本统一的共识和信任，但是在比特币、以太坊等加密货币市场上，我们看到一天就能达到30%的剧烈价格波动，这样的价格变动使得它们不适合广泛的日常支付和交易。

如果想要推广加密货币在日常生活中的应用，币值稳定非常重要，这也是稳定币诞生的现实基础，只有做到了币值稳定，基于区块链的贷款、金融衍生产品、预测市场等应用才能实现。

由于加密货币是在全球各国跨境流通的，保持币值稳定的所谓“稳定币”就需要满足以下特点：1、价格稳定；2、可扩展性；3、隐私保护；4、弱中心化。

一、稳定币有什么用？

稳定币是应对市场价格剧烈波动的最佳选择。对于许多加密货币交易者来说，当他们想对冲自己的加密货币投资组合而无需兑现成法币时，稳定币就像是救生筏。

这在熊市期间或保持收益时特别重要。毕竟，世界上的日常货币仍然是通行法币，而不是比特币。

稳定币有可能成为去中心化金融（DeFi）中的关键组成部分。 DeFi提出了一种基于公共区块链构建的现有金融系统的替代方案。

这个概念最近变得流行起来，一系列相关的项目陆续被启动开。如果DeFi能够顺利发展下去，那么稳定币无疑将发挥至关重要的作用，因为人们需要一种既保留加密货币优势且无波动的交易方式。

稳定币全球地图

二、商业稳定币：从JPM币到Libra

随着大公司和金融机构的深入研究，稳定币最近受到了大众媒体的关注。一流的银行机构正在研究创建自己的数字稳定币的，比如摩根大通公司的JPM币就是一个典型。

同样，还有社交媒体巨头Facebook。Facebook在2019年下半年，宣布启动了其具有革命性质的项目——Libra（天秤币）。该项目被寄予厚望，认为其应当与一篮子法定货币和更多资产挂钩。

不止于此，甚至政府和中央银行也开始考虑使用稳定币。美国商品期货交易委员会（CFTC）的前主席提出一项创建“数字美元”的倡议。欧盟的一份文件草案也似乎在暗示，他们正在考虑创建新的稳定币。

三、稳定币的三种类型

根据不同币的特点，稳定币的类型主要分为三种：

1.由FIAT支持的中心化稳定币

这些稳定币按1：1比例锚定法定货币，比如Tether（USDT）、USDCoin（USDC）、Gemini USD（GUSD）等。

这些加密货币是由一个集中式的中央组织发起和治理的，中央组织既可以是公司，也可以是银行甚至政府。

2.加密货币支持的去中心化稳定币

这是一种相对较新的稳定币，没有中央运营商，但受到参与网络的用户共识所约束。

DAI（Maker DAO的稳定币）就是一个典型。用户可以锁定一定数量的加密货币（例如以太币）作为借贷DAI（与美元挂钩）的抵押物。

3.去中心化算法稳定币

这些也是相对较新的稳定币，它们没有任何抵押物来支持其系统，并是主要依靠算法来获取价格以保持稳定。

四、市值最受欢迎的稳定币

即使存在许多不同的稳定币，但其中一些在使用率和总体数量上还是很突出的。下图是截至2020年初按市场份额划分的顶级稳定币。

市场份额最高的稳定币

1.Tether（USDT）

自2014年创立以来，Tether（USDT）无疑是稳定币的市场领导者。Tether将现金转换为数字货币，按1:1比例固定其价格，背后的抵押物是传统法定货币和现金等价物。

值得注意的是，USDT正在建立多个网络，主要包括Omni，以太坊，Tron，EOS和Liquid。

当前价格：1.00美元

市值：4,294,654,455美元

发行日期：2014年11月

发起人：英属维尔京群岛Tether Limited

区块链：Omni，以太坊，Tron，EOS和Liquid等

2. USD Coin（USDC）

USD Coin（USDC）是由美国加密货币交易所Coinbase与交易平台Circle共同推出的稳定币。它被设计为与美元1：1挂钩。

加密货币由以太坊区块链提供技术支持，用户可以将其存储在兼容的钱包中，例如MyEtherWallet和MyCrypto。

当前价格：1.00美元

市值：427,577,062美元

发布日期：2018年10月

发起者：Coinbase，Circle

区块链：以太坊

3.PaxosStandard（PAX）

类似于其他稳定币，PAX可以无论何时何地即时转移。与USDC一样，PAX与美元1：1挂钩，并基于以太坊的ERC-20区块链。

Paxos信托公司是PAX的发行人，也是Paxos交易所的运营方。该公司成立于2012年，最先在新加坡推出itBit交易。 2015年下半年，Paxos获得了纽约州金融服务部（NYDFS）的信托授权。

目前，PAX已在100多家交易所上市。

当前价格：1.00美元

市值：200,050,819美元

发布日期：2018年10月

发起人：Paxos Trust Company

区块链：以太坊

4.TrueUSD（TUSD）

TUSD是另一种基于ERC-20的稳定币，也与美元1：1挂钩。目前，全球有70多个交易所支持TUSD的交易。

TrueUSD的发行人还发行了与其他代币挂钩的其他稳定币：其中包括TrueGBP，TrueAUD，TrueCAD和TrueHKD。

当前价格：1.00美元

市值：142,469,260美元

发布日期：2018年1月

发起者：TrueCoin LLC

区块链：以太坊

5.Dai（DAI）

DAI与上述稳定币不同。虽然其价值与美元1：1挂钩，但主要区别在于它是去中心化的。

DAI不受中央机构或中央公司管辖或发布，而是代之由MKR代币持有者的分散社区管理。这些持有人控制着Maker协议——使DAI作为稳定币的智能合约。

这带来了很多好处，消除了公司控制稳定币供应的担忧。同时，它也是不可改变的，不受审查的限制，并且在设计上完全透明。

此外，Maker还致力于由加密货币和基于区块链技术的新兴领域——去中心化金融（DeFi）。

去中心化的稳定币（例如DAI）的主要威胁是黑客入侵，一旦被黑，智能合约没有物理备份。

当前价格：1.00美元

市值：123,827,015美元

发布日期：2017年12月

发起者：Maker Ecosystem Growth Holdings，Inc.。

区块链：以太坊

6.GeminiDollar（GUSD）

双子座美元（GUSD）被誉为有史以来第一个受监管的稳定币。它是由双子座信托公司（Gemini Trust Company）发行的，该公司由Tyler和Cameron Winklevoss拥有。

他们拥有Gemini加密货币交易所，该交易所根据《纽约银行法》以合格的托管人身份运营，并且还获得了纽约州的许可。

与美元1：1挂钩，基于ERC-20的GUSD加密货币是由道富银行和信托公司的法定货币作为后盾。

当前价格：1.00美元

发布日期：2018年9月

发起人：双子座信托公司

区块链：以太坊

7.币安美元（BUSD）

Binance USD（BUSD）是由币安交易所和Paxos合作产生的稳定币。它已获得纽约州金融服务部（NYDFS）的批准，自2019年起开始交易。

当前价格：1.00美元

推出日期：2019年9月

发起人：Binance，Paxos

区块链：以太坊

五、为什么稳定币会改变世界？

稳定币具有数字化、可编程和基于区块链的特性，因此具有一系列优势。

1.无边界付款

就像比特币一样，稳定币也可以通过互联网发送，而无需考虑国家，银行或任何类型的中介机构。交易是直接且不可变的。由于它们是在区块链上进行的，因此不能被阻止或检查。

2.费用低

缺乏中介机构和稳定币的点对点性质也使交易比传统的资金交易便宜很多。

与定期收取一定费用和佣金的常规银行转账或信用卡付款不同，使用稳定币进行的交易产生的成本最低。

3.更快的交易

与传统交易相比，基于区块链的交易要快得多。原因是传统交易要经过验证和反洗钱（AML）流程，但可能更重要的一个原因是没有中介机构和等待期。交易一开始，资金通常只需几分钟就能到达收款人的帐户。

4.透明度

稳定币交易在公共区块链上进行。用户可以看到每一笔交易，不管是否参与其中。传统付款方式不可能做到这一点，而这正是许多人正在追求的透明度。

5.无波动

顾名思义，稳定币不会随意波动。对于那些在交易中寻求安全替代品的人来说，稳定是它最大的好处。

六、稳定币的缺点

稳定币的缺点主要有：

1.中心化

大多数稳定币都从属于单个组织。这意味着，稳定币虽然可以去中心化，但由单个实体来控制其发行和货币供应。

这与加密货币的本质背道而驰，因为它创建了似于银行目前拥有的另一种形式的授权。但是，也并非所有稳定币都是集中化的，比如DAI。

2.依靠传统金融市场

加密货币背后的主要思想之一是应对传统金融市场所面临的挑战。稳定币通常与法定货币挂钩，因而其价值取决于全球经济的发展状况，也像法币一样受到通货膨胀影响。

3.不受管制

稳定币也不例外，需要受到相关领域的监管。因此，稳定币要想成真正具有其希望的交易功能还有很长的路要走。

七、结论

毋庸置疑，稳定币在加密空间中占有一席之地。它们成为沟通真实法定货币和虚拟加密货币的桥梁，也是投资者和交易者暂时避开加密货币市场巨大波动的避风港。

然而，需要担心的是，如果用户过于依赖稳定的代币，而一旦它们缺失或崩溃，其危害将远远超过任何黑客事件所造成的破坏。 

最后，如果稳定币仍将是加密空间的焦点，那么最佳做法则是在一个能最大限度允许去中心化和相对宽松审查的法规框架下进行操作。

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