环球同此凉热：DiFi将最终实现全球金融一体化

讲述作者：dForce Network 张棨彰

3月11日晚，由Conflux项目方创立的“烤星职业技术学院”开启第二期在线讲课，主题为DiFi基础知识与预言机，本期嘉宾为知名DiFi平台dForce的社区负责人张棨彰和Chainlink中国区负责人“条子哥”。

以下内容根本dForce社区负责人张棨彰先生发言整理：

DeFi的全名是Decentralized Finance，中文叫去中心化金融，或者开放式金融。在今天的分享开始前，我想先给大家讲个自己的故事，希望能够帮助大家更好地理解DeFi。

毕业后我曾经花了一段时间去周游世界，当时我旅行到了南美洲的玻利维亚，这是一个经济条件比较落后的国家。当我在当地取现的时候，却出现了银行卡无效的提示。无论是ATM机，还是当地银行柜台都无法解决这个问题。

由于语言不通（当地讲西班牙语），且身上的现金无法支撑到下一个城市，我只能拜托台湾的家人通过银行进行“西联汇款”，并为此支付了相当于汇款金额5%~10%的手续费。

昂贵的中介费用、无效的沟通过程、手续繁杂的交易过程……这些都是传统金融普遍存在的痛点，DeFi旨在打破这一桎梏，以区块链技术和密码货币为基础，建立一个真正开放、公平、便捷、高效的新金融体系。

在传统金融系统里，金融产品包括股票、债券、商品、期货、保险等，充当中介作用的是银行、信托公司、理财公司、持牌交易所等，由金融监管部门来维护金融系统的运行。用户想使用这些金融产品或服务，就必须经过金融机构，而且需要接受各种复杂的条款和繁琐的审核与申请。

传统金融普遍存在的问题包括以下几个方面（如图所示）：

1、费用昂贵：比如跨国转账通常需要支付几十美元的手续费用，时间取决于交易双方的银行。再比如投资者购买理财产品，通常需要向基金管理人支付至少2%的年化管理费用

2、流程繁琐：传统金融机构的交易流程极为复杂，比如银行开户需要用户提供各种身份证明，需要本人去银行签署合同，还要对用户进行各种KYC和AML等相关的审核，效率低下。

3、暗箱操作：信息不对称是目前传统金融最令人诟病的问题之一。即使投资的是商业银行的理财产品，大部分用户对于投资标的的了解也十分有限（比如底层资产的真实性、尽职调查的水平，风险管理的有效性等）。

4、身份/地区限制：大多数传统金融服务都会受到地域的限制，比如发展中国家的人们很难从美国等发达国家的银行获得低成本的贷款。

5、 VIP特权：很多理财产品都设有最低投资门槛，仅对高净值用户开放，普通投资者无法参与；同样，拥有资源优势的用户更容易优先获得贷款。

6、平台控制权：大部分传统金融服务，都需要投资者将资金托管给中介机构，如果不慎选择了资质较差的中介，就有可能遭遇P2P爆雷此类的事件。

DeFi的诞生，就是要为上述一系列问题提供真正有效的解决方案。对比传统金融，DeFi的优势在于：

1、公开透明：以区块链技术和加密货币为基础，所有交易都是链上公开课审计、可追溯、可查询，任何人不可任意篡改。

2、无需信任：用户始终掌管自己的私钥，抵押资产锁在智能合约里，公开透明，随时可查看，大大减少了交易对手卷钱跑路的风险。

3、无需授权：无需中央方确认交易的有效性，中央方不能停用用户账号，也不能随意撤回或取消某笔交易。

4、去中介化：中心化机构的流程过于复杂繁琐，DeFi的操作流程简单、透明，借贷手续可在几分钟之内完成。

5、费用低廉：由于去中介的特点，省略了昂贵的中间费用，有效降低了金融的交易成本，因此可以提供更具竞争力的存款/贷款利息、转账手续等。

6、无参与门槛：免净资产和投资金额的门槛限制；

7、高流动性：由于网络对全世界开放，借贷需求在全球范围内进行匹配，不再受制于地域的局限。

回到刚才讲述的例子，如果我当时拥有加密货币，并且使用开放式金融网络进行转账，只要当地有加密货币承兑商，我便能够以最快的速度（取决于底层公链的性能，通常仅需几秒钟到几分钟的时间）、最低的成本（仅需支付网络Gas费用，约人民币几分钱到几块钱之间）获得现金——这就是DeFi的魅力所在。

不仅如此，由于网络对全世界开放，因此中国人可以以更低的成本获得美国的贷款，这个稍后会通过dForce的借贷市场来举例说明。

目前在以太坊上，我们已见证了DeFi的蓬勃发展，丰富的金融工具带来更高的市场流动性，整个生态已初具规模。

如同盖房子，底层为基础建设（公链），第二层为土壤（稳定币资产），第三层是支柱（借贷市场、与去中心化交易所)，在此之上衍生出各种金融创新产品：

小编的话：经济全球化是一股浩浩荡荡的历史潮流，DiFi的兴起，将最终打破美元的全球金融霸权，这是技术层面上带来的降维打击。未来世界的金融，注定是全球一体、全球流动、开放无边界的，有人担心由此可能引发局部的冲击和危机。然而实际上，受到冲击最大的，必然是现有全球金融格局下的最大获利方——“美元铸币税”的众多受益人。DeFi的出现，只会使全球金融市场更公平、更高效，使更多“穷人”能够真正受益，实现真正的普惠金融。

《念奴娇·昆仑》：横空出世，莽昆仑，阅尽人间春色。飞起玉龙三百万，搅得周天寒彻。夏日消溶，江河横溢，人或为鱼鳖。千秋功罪，谁人曾与评说？

而今我谓昆仑，不要这高，不要这多雪。安得倚天抽宝剑，把汝裁为三截？一截遗欧，一截赠美，一截还东国。太平世界，环球同此凉热。 ——毛泽东

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