文字实录 |「币看策略交易学院 第2期」操盘手揭秘，百万收益的实战策略

2020年7月30日晚，「币看策略交易学院 第2期」邀请 专业量化团队 AlphaMind 对话 币看CMO Ruby，独家揭秘网格交易的秘诀！

AlphaMind是专业量化团队，团队成员来自国内头部金融机构，擅长交易策略研究与开发，已有成熟的趋势、网格、反转等多种类型及不同波段策略在运行，实盘收益超百万。

韭爷为大家整理了直播全程的文字实录的同时，也学会了网格交易的秘诀呢  一起来回顾下吧！

问题一：网格交易的优势是什么？

A神：要说网格交易的优势，那先从介绍网格开始吧。从6月初BTC画门到现在, BTC已经震荡盘整接近两个月了，上周以来市场的波动率才开始有些恢复。很多趋势交易者在这种震荡磨人的行情开单易损，小波段中赚的利润被多次亏损带走，很难把利润抓在手里。而这种行情对于网格策略来说正是施展拳脚的时机。

市场行情我们大致给分为牛市、熊市和震荡市。为什么说网格策略适合震荡期呢？

从网格的原理来说，网格交易可简单的如下理解：把价格的波动区间放到以一个设定好的网格里，把资金分成多份，价格每跌一格就买一份，每涨一格就卖一份。一份买入对应一份卖出，买卖交易之间只赚一格网格的差价。

网格交易把资金分成多份，分批买入，大大降低了对于买入点的要求。

在设定的网格区间内，网格交易即越跌越入，越涨越出。不断在低位买入，即使是暂时处于持续亏损的状态，但整体的持仓成本却在不断降低，一旦市场出现反弹，累积下来较低成本很容易就会产生可观的利润。而且网格内交易的份额一一对应，只要有反弹，达到网格的要求就立即卖出，对应份额的价差利润就能抓住。这是它的一方面优势，震荡期如果价格在区间内波动，基本等于坐收盈利了。

另外，网格交易对于上班族和平时时间较少的朋友也是非常友好的。网格是量化的一种，也是有解放双手的使命的。只要花点时间设置好网格，后面接着就是很舒服的交易过程，等待着买入，等待着卖出，并不需要很长时间花很大的精力关注市场走势，无时无刻都去盯盘。

Ruby：是的，对于网格来说更多的是一个交易工具，利用的好的话有很多优点。

A神：这就是网格交易，在震荡期无需预判短期走势，交易纪律简单可执行。

问题二：在币看做网格交易，参数设置，有什么秘诀？

A神：这个问题也是操作网格的核心，简单说下网格的应用方法。

网格策略大致有如下参数需要设置：

1. 交易区间。根据经验，不同的品种交易的区间是不一样的。交易区间决定了网格的密度，根据历史数据合理的划分交易区间是个不错的方案。市场上一些成型的网格产品都会有推荐参数，新手可以使用智能推荐的参数，可能会比自己的判断更友好。一个常用的区间设置方法是以日K线的BOLL上下轨作为区间的上下界。

2. 网格数量。网格越密集，越能捕捉到微小的价格波动。捕捉的波动格子越多，盈利也就越多，但也需要很大的资金量。格子数量是一个自己权衡的问题，主要参考手上的筹码。

3. 每个网格的交易数量。上边也提到资金量的问题，根据资金量进行划分，不同的网格策略会有多种变种，如等比例下注和等价格下注。

等比例下注能确保每份资金的盈利率都是相等的，但随着网格价格的上涨，止盈条件会越变越高。

等价格下注没有这个问题，但随着网格价格上涨，止盈条件会越来越宽松，每笔交易的盈利率会比低价格网格的要低。

总之，价格越低买的越多，亦或价格越高买的越多，典型的仓位管理方式有正金字塔仓位管理和逆金字塔仓位管理。当然如果有技术能力或者有一套自己坚持的策略方案，可以参考着及时调整这些网格参数。

问题三：区间网格和无限网格，有什么区别，该怎么用？

A神：一般来说, 网格上下界的划定会直接影响网格资金的利用率。举个例子：

在本金相同的情况下，A、B、C三个例子中资金分配到每个网格的大小就不同。

A 会最大、而 C 最小，导致行情在波动的时候区间设定比较窄的 A 就能够在一买一卖间收到更高的网格利润（因为单格买卖的量比较大）。

但是 A 的风险在于很容易跑出网格区间，B 跟 C 的这两组因为网格范围较大，如果波动不够，会留存一部分的闲置资金，也就是完全没参与到交易的资金里。

所以这也是为什么无限网格在短期的小波动，所看到的网格利润会感觉比自己开正常网格还低。无限网格是牺牲掉了窄区间的强资金使用率，成就了价格怎么涨也涨不出区间的特性（但是挂单原理跟普通网格不一样，这边就只是举例让大家了解无限网格与普通网格的差异）。

总结下就是，区间网格有上下界，资金利用效率高，但冲出上下界就需要被动止损或止盈。无限网格无需设定上下界，但资金会铺的比较开，同样波动率下资金利用率比较低。

问题四：为了对冲风险，在网格交易中，能否一个交易对同时多空方向双开？

A神：对冲风险同样也会对冲利润，在加上给交易所的佣金，长期看是不值当的。

问题五：网格策略的致命点是什么，如何克服？如何处理单边行情？

A神：网格属于震荡类策略，比较害怕大单边行情的出现。大单边的出现会导致反方向持续加仓而被迫止损，或者盈利向超出区间被迫止盈出场。这就需要我们设置好网格上下界，及时并能严格止损，控制好布单总量的杠杆，不至于被一次大行情击垮。当然也可以结合另外的趋势策略，做一些资金分配。

问题六：网格是随时可以开么？还是有建议的入场和出场时机？

A神：网格策略看似可以做甩手掌柜，但就像刚刚说的也有怕的时候，进行一些盘面分析还是很有必要的，在出现明显趋势行情时就要慎重开仓了。只要能确定还处在震荡期，那进出场时机也就没有那么重要了，所以你的进出场时机可以当成整个行情整体处于什么走势。

Ruby：其实趋势很重要啊，那有没有简单的技巧帮助判断盘面走势呢？新手该怎么入门？

A神：我做的一般都是做的右侧交易，尽量不去提前预判趋势。

Ruby：右侧交易是指什么呢？

A神：趋势出来之后，有突破了再入场。

问题七：A神怎么看接下来的行情走势呢？

A神：最近波动率慢慢恢复，接下来行情的趋势性会比较强，这也是我希望看到的。

波动够大，市场够活跃，那就说明有金可以淘，作为一个量化团队，很少去人为预测一个明确的行情走势，我们无法预测市场，那么最好的办法是不要预测市场，坚持能给自己带来收益的策略方案，排除主观干扰才是难能可贵的。

这也是市场和量化教会我的一些东西，也是我想向大家推荐的一种交易手段。