区块链+金融领域的创新发展模式探讨

区块链它作为一个分布式技术，涵盖了智能合约、加密算法、共识机制等。通俗来讲用区块链技术是为了解决我们中国乃至全球出现的各行业的痛点：比如信任机制缺乏不完善、效率难以得到提升、交易环节多且耗费大量的时间、人力、物力等。

　　区块链技术彻底改变了传统的社会信任机制及数据存储方式，使得区块链技术正在成为解决全产业链参与方互相信任的基础设施——打造信用价值网络。

　　区块链技术在金融应用中诞生，目前金融也依然是区块链技术应用最广泛也最契合的场景， 特别是在身份识别、数据确权、信用管理、价值流转、交易清结算等方面。

　　金融行业具有交易复杂、交易涉及主体多、业务链条长、交易频次高等特点，同时面临着诸如跨境支付周期长、费用高，结算环节效率低下，风险控制代价高以及数据安全隐患大等问题。

　　保证数据唯一性和所有权不可篡改等优势特点使得区块链可作为金融行业参与节点方之间很好的信息共享平台，明显降低 了 各方达成信任的沟通成本，提高信用在各相关主体之间高效流转。基于区块链的智能合约，能够通过实现业务自动化，适合电子支付、交易后清算、监管风控等高频重复业务。但也由此带来数据隐私的问题，尤其在供应链金融中，涉及供应链企业的经营数据链上共享。

　　但总的来看，区块链技术已成为支撑金融科技创新的底层支撑技术之一 。从央行、大型股份制商业银行到城市商行，相继部署了区块链应用 。据可信区块链推进计划金融应用工作组不完全统计，涉及应用领域如下所示 ：

　　1. 跨境支付

　　在国际贸易中，跨境支付和结算一般依赖第三方机构，因此流程烦琐，一笔跨境交易需要至少1天时间才能完成，用户无法实时了解交易处理状态和资金动态，且手续费高达7.68%。

　　随着区块链技术的成熟发展，将区块链技术应用于跨境支付的声音越来越强烈。在国外，新加坡金融管理局（MAS）就宣布与摩根大通、淡马锡控股（Temasek）合作建立一个以区块链为基础的多币种支付原型系统。利用区块链技术进行跨境支付和结算，省去中间机构，不需要手续费，能够实时进行交易。同时，区块链通过加密和去中心技术，能够保证数据不可篡改，保障数据的可靠性。

　　在国内，蚂蚁金服、中国银行等金融机构均在尝试利用区块链进行跨境支付。2018年6月，蚂蚁金服展示从中国香港将钱汇到菲律宾，3秒即可到账，而传统方式至少需要一周。

　　2. 资产证券化

　　区块链技术指的是按照时间顺序将数据区块以顺序相连的方式组合成的一种链式数据结构，并以密码学方式保证不可篡改和不可伪造的分布式账本。区块链可以实现所有市场参与人对市场中全部资产的所有权与交易记录的无差别记录。

　　在资产证券化业务中，区块链技术的运用可以保证底层资产数据真实性，帮助融资人实现资产保真，从而增加机构投资者信心，并降低融资成本。同时，各家机构间信息和资金通过分布式账本和共识机制保持实时同步，有效解决了机构间费时费力的对账清算问题。区块链技术在资产证券化业务中的应用，为资金方了解底部资产，中介机构实时掌握资产违约风险以及监管方有效监控金融杠杆、提前防范系统性风险，都提供了便利。

　　3. 贸易融资

　　贸易融资业务指银行为国内和跨境贸易提供的包括结算、融资、信用担保、保值避险等综合金融服务。在业务整个流转过程中，涉及银行、买卖双方、供应商、物流公司、监管机构等多方交易实体，互相间取得信任代价较大；流程繁杂，业务的每一个步骤都可能多方确认，交易周期长；每个环节都需要大量人力物力，“一处失误推倒重来”使效率难保。

　　区块链的公开透明、不可篡改、分布式账本的技术特性，正好完美应用于贸易融资领域，解决了同业机构的互联互通，实现全业务流程信息的共享，从而保障了业务的连续性，做到风险的可控。

　　利用区块链的特点，有效协助推进了贸易金融的线上化和智能化发展：在买方、卖方、银行等多方参与的区块链贸易融资平台上，银行通过“朋友圈”式管理，可以更高效地通过既往交易信息评估授信；单据的全电子化可以极大提高业务的流转效率，简化业务流程，摒弃线下繁冗工作，提高用户体验；银行集成融资、存贷款、仓储物流等信息的一体化，可以保护市场、规避市场风险，同时意味着创新性金融产品的更多可能。

　　4. 供应链金融

　　供应链金融的核心意义在于针对中小供应商授信额度不高、融资规模较小的特点，利用信用替代机制，以供应链核心企业信用替代中小供应商信用，实现供应链上下游企业资金融通的需求。而区块链技术可利用其不可篡改性、可追溯性等特性，在这个过程中降低信任成本,降低供应链上中小型供应商的融资成本，使得供应链金融的核心意义更容易实现。

　　“通过区块链技术与供应链金融的相结合，能打破以往数据孤岛的现象，建立信任机制，并实现核心企业的信用跨级传递。在结合智能合约的基础上，提升全链条的业务协作与融资效率，降低了以往因企业违约为金融机构带来的履约风险。同时也可以丰富金融机构的业务场景，提高整个供应链上的资金运转效率，进一步释放供应链生态的发展潜能。”

　　区块链帮助解决了传统供应链金融的核心痛点，提供了一套可信的数据共享方式，进一步盘活了供应链金融，为供应链金融领域打开了新的市场增量空间。

　　5. 局限性

　　技术局限：区块链节点的存储空间、实时同步的速度、同步交易的容纳能力，限制运行效率；区块链技术在“去中心化”、“安全”、“高效低能”三个方面存在不可能三角，如何权衡三者成为重要的挑战；工作量证明机制的节点计算能力比拼造成了资源的浪费。

　　政策监管：缺乏中心机构监督的前提下的运行机制，可能导致区块链应用的部分场景下的监督管理难以进行；法律及政策规范相对于新技术的发展往往存在一定的滞后性，这就会导致区块链应用发展实践前期缺乏相应的政策引导和法律规范，从而使得区块链应用市场风险较高。

　　模式设计：区块链技术彻底改变了传统的社会信任机制、数据存储方式，对目前发展成熟的中心化信任机制、数据存储方式带来冲击；彻底变革整套的信任机制，需要打破现有机制的束缚，顶层设计、底层基础的是个巨大的挑战；如何找到适合的场景、建立匹配的模式对区块链的应用发展来说至关重要。

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