DeFi挖矿面临哪些风险，我们如何防止踩坑？

活动回顾

(一) 嘉宾介绍

Yama - CryptoTonight 制作人（圆桌主持人）

赵千捷 - FBGOne 顾问

熊谦 - 币印钱包 COO

Jack - Blofin 联席CEO

Kris - 非对称科技 联合创始人

Tony - Amber 合伙人 

(二) 嘉宾问答

Q1：DeFi近期异常火爆，而DeFi的入圈使以太坊矿工躺赚，请问传统挖矿和流动性挖矿有什么区别？

赵千捷：传统挖矿最早由CPU挖矿进化到GPU挖矿，再到后来的ASIC挖矿，用硬件设备和能源获取收益，这个模式持续了很久。由于ASIC芯片的矿机，只能为固有算法提供算力而饱受诟病。而在DeFi领域，DeFi挖矿是纯软件行为，用户不需要考虑硬件设备情况和耗电情况，只要在网络平台参与就是一份子。最近一些项目，矿工收益很大，而参与DeFi的体验并不是那么顺畅。

Q2：币印钱包推出了DeFi的理财功能，矿工如何参与DeFi挖矿？

熊谦：简单的讲，可以通过币印钱包来参与DeFi挖矿。流动性挖矿和普通挖矿都是计算，只是计算的工具和模式不一样，我们通过自有的科学家团队和数学家团队，把所有的预期收益加上可控的成本全部计算清楚后，给市场推出一个简单易懂的活期DeFi产品。

Q3：DeFi挖矿所面临的风险有哪些，以及我们怎样防止踩坑？

Jack：我们主要关注两个方面的风险。第一个是智能合约安全风险，被盗或者创建者留后门跑路等。建议选择经专业审计，背景靠谱的团队设计的合约。第二个是流动性风险，大部分DeFi币市场交易量很小，短期内价格波动较大，需要尤其关注流动性风险。

Kris：我们最近一直在做DeFi的挖矿，风险主要来自于三个层面。第一是代码层面，前端的代码，主要看网页端和DApp前端有没有漏洞，如果有漏洞可能会使我们无法登陆挖矿的产品页面，甚至会使我们的本金面临风险。

第二个代码层面的风险是智能合约风险，这里面要考虑的维度比较多，一个比较重要的维度是智能合约拥有者的权限问题，比如之前比较火的两个项目，就是因为智能合约的拥有者拥有过大权限，带来更多不确定性，给投资人的本金带来威胁。所以我们会参与一些有社区审计，甚至是权威审计机构审计的项目，并且要保证在这个智能合约的拥有者有着有限的权限，比如加了时间锁。

另外是业务逻辑和金融逻辑的风险。大家可以参考一下最近比较著名的智能合约的套利者攻击，因为在业务逻辑层面出现了漏洞，产生了巨大的损失。

第三个方面建议朋友们参与一些风险比较小的挖矿，比如没有本金和抵押单个币种。如果想参与高风险比如50%代币挖矿的话，一定要计算代币的无偿损失，要考虑到潜在收益和币价大幅度波动给本金带来无偿损失之间的关系。

Tony：我建议去参加市值相对较大的项目，经过代码审计，收益相对平稳。有的朋友去做收益较高的项目，这时候你要明白这样的项目在承担什么风险，比如无偿风险，或者是没有被审计过的头矿。一般我们会认为：如果一个DeFi项目沉淀资金超过5亿美金，相对来说是一个比较安全的项目。

Q4：相对于DeFi的高收益，矿工们更关注资金安全，怎样解决对资金安全的担忧？

Jack：对于DeFi而言，资金安全主要是解决智能合约安全的风险。这个刚才已经提到过了。对于CeFi而言，更多的风险来自交易所和管理人的风险。当前市场的资管交易都在中心化交易所里，交易所跑路是难以避免的黑天鹅事件。主要通过两种方式降低这种风险。第一，只选择偿付能力强的主流交易所，他们抗风险比较强；第二，时刻关注交易所的经营情况和交易数据，交易所是否安全，可以通过一些前兆的信息得以判断。在进行资产管理人时，建议选择可以在自己账户或者托管账户管理的资管产品。

Q5：矿工要怎么进行资产管理？

赵千捷：今年行情有几大波动，前几次波动导致很多矿工爆仓。而当行情剧烈波动的时候，最传统的方式是质押比特币，按照一定的折扣率或者现金去投资，买硬件等。抗风险能力在行情剧烈波动的情况下，抗风险能力越薄弱，用户的损失越惨重，甚至损失掉本金。矿工可以根据风险偏好，找到适合自己的产品。如果你就想安静的挖矿，就买矿机，如果本身有一定的风险承担能力，想参与创新服务，就可以去参与其他不同的产品。

Tony：今年的DeFi，对中心化的资管平台，或者任何中心化的平台在风控上都是挑战。对于任何人来说，风险有很多层面。第一个层面，交易所本身有风险，所以量化交易本身在很多时候不得不考虑怎么控制交易风险，比如我们会选择大一些的交易所；第二个层面，在每一个交易所投资会控制比较小的比例，不要让自己的钱放在单一交易所；第三个层面，作为任何一家中心化机构，都有被黑客攻击和盗币的潜在风险，这对于资管平台是很重要的一点。在大家评估一个资管公司的安全性时要看他们对安全方面的投入。以我们公司为例，我们每年用比较多的运营成本在全球范围内和一些安全公司合作，海外有托管方，当然这不能完全解决这个问题，另外会用其他很多办法，比如白名单规避资管风险等。

Kris：我们也为很多矿工朋友服务，在合作的时候有两点顾虑，一是托管，如何保证客户的资金在自己的管辖权限内是安全的，使用API接口，客户有资金提现权限，而我们只有交易权限。另外也会和行业内比较知名可信的第三方托管机构如火币、Blofin等进行第三方的风控和托管保证客户资金的安全。

Q6：下面进入最后一个财富密码分享环节，这几位都是金融大佬，我想请几位简单给我们矿工朋友做简单的财富密码分享。

赵千捷：财富密码，先说一说DeFi，DeFi还是有一段持续热度，各位在能够把握情况下可以参与。多来听闭门的会就知道参与了。我们现在做的区块链金融可能高一些，矿工朋友可能不太容易了解。

熊谦：矿工朋友们，大家对整个市场的热度察觉性是很快的，我们现在做的业务，借贷或资管，资管最近半个月也是在DeFi理财工具，也是适应行业的发展。DeFi还是有很大机会，特别是以太坊，现在最新的理财收益率是在109的年化，这也是可以随时拿走的，因为我们提供了一个工具，在背后帮客户用我们的专业性帮客户找寻更多的财富密码，客户们可以来认购。

Jack：当前整个挖矿行业，其实挖矿已经脱离红利期，想要更多行业收益的话要关注更多项目，像以太坊挖矿或者新的项目挖矿可能是一些机会，需要各位对整个行业的基本面有更多的了解。最简单的财富密码建议是长远投资ETH，整个DeFi的发展最终都会推高ETH的价格。

Kris：DeFi挖矿前面嘉宾也讲了很多，DeFi挖矿虽然没有两三个月，但是已经经历好几代，从第一代所谓聚合收益器，到第二代去中心化交易所，到下面比较火的NFT挖矿，在DeFi领域出现好几代，一定要控制风险，包括充足的现金储备，因为随着挖矿效率越来越多，币价崩塌也越来越快，一定要做好风控。

另外大家可以多多关注我们公司，我们最近和火币等推出很多针对矿工的结构化金融产品，希望更好的服务大家。

Tony：一手抓CeFi，一手抓DeFi，注意好风险就可以了。大家可以关注最近上线的UNI，在我看来很颠覆整个生态的，昨天已经全面撒币之后，今年UNI代币还是非常坚挺，包括对于以太坊链上的应用，包括手续费在目前来看都是颠覆性的创造。当然不是说让大家去买，而是觉得更稳妥的方式现在是参与UNI挖矿是很不错的时机，可能年化收益行业有超过50%，还是挺不错的。

END.

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