三个关于加密货币领域的投资问题解答

本文来源于Thinkadvisor；原文标题：3 Top Advisor Questions on Digital Currency, Answered；译者：王心玉

据金融规划协会FPA（Financial Planning Association）2018年进行的调查，目前仅有1%的理财顾问自己投资或推荐顾客投资数字货币，并且只有2%计划在未来一年内投资或向客户推荐。然而，在上述调查中，超半数受调查者表示在过去六个月时间里，他们的顾客曾向其询问数字货币的投资情况。那么，他们又为何不尝试多了解数字货币一些呢？

随着数字货币越来越流行，人们对这一类增值资产表现出了浓厚的兴趣。理财人员也应该抓住这波机会以便更好服务客户。

下面是三个对数字货币作为理财产品的常见问题及回答。

1. 数字货币是否属于合法资产类别？

比特币一类的数字货币常被描述为投资界的新兴“狂野西部”。确实，比特币约十年的发展史根本无法跟传统资产相比。但有一些关键的验证机制可以支持其合法性以及持久性。

目前，世界各处的机构已经开始认可数字货币，这些机构有政府管理机构，也有包括Fidelity，NYSE和CME Group在内的一些金融巨头，这些大型金融机构也在积极参与数字货币的发展。越来越多的机构逐渐认可数字货币，这将促进数字货币技术的大规模应用与深度开发。

流动性是投资者考量投资项目的重要指标，而比特币等数字货币不断深化的流动性有利于吸引更多投资。当然，我们也希望随着对数字资产类别基础设施的投资和认识不断加深，数字货币能够继续增长。正如退休基金和捐赠咨询公司Cambridge Associates对彭博所说的，“这一领域值得投资者以长远的眼光探索。

美元继续流入数字资产领域。富达公司最新的研究表明，五分之二的机构投资受访者表示，对未来五年的数字货币投资持开放态度。

2. 数字资产的波动性太大了吧？推荐给客户太冒险了么？

要知道数字货币是非相关资产的典例，他的波动不受全球主要指数与基准的影响。所以说，如果投资组合管理得当，数字资产的波动性反而可以使投资者的投资组合受益。实际上，当市场剧烈波动时，投资者常常将数字货币作为一种对冲投资。

理财顾问跟投资者都知道，多元化对于投资组合管理至关重要。精明的顾问都会投资给许多不相关的回报流，以构建一个具有高风险调整资产回报率的投资组合。通过引进像比特币这样的非相关资产，投资者可以给他们的投资组合引入多样性，而这点只有数字资产可以轻易实现。

基于一些相关研究以及投资组合模拟，目前围绕“比特币或者说’数字黄金’ 能否代替黄金“传统对冲投资”的位置，以提高投资组合中的多样性 “展开了激烈辩论。另外，许多数字资产彼此之前的关联性也是不完全相关的，这表明这些数字资产类别本身就可以带来多样化收益。

3. 什么时候适合开始投资数字货币？

数字货币还处于早期。但不可否认的是，其势头正盛。投资者们也逐渐开始意识到数字货币具有提高投资组合多样性的潜力，并且可以用来作为市场不确定性的对冲。随着机构投资者谨慎地探索这一资产类别领域，比特币地全球交易网络正在不断完善、加强。其钱包数量与交易数量等指标的增长也显示出良好势头。

年轻人比老一辈的人更倾向于投资、使用比特币，这一点对于基金经理来说非常重要。因为美国约有680亿的财富将在未来25年易手给下一代人。鉴于千禧一代不同的投资习惯，我们可以预见更多资产流入数字货币类的非相关资产。

随着数字货币资产类别的不断发展，美国证券交易委员会和金融业监管局等监管机构也开始发布相关的指导与规定，这使我们备受鼓舞。但同时，尽管客户在数字货币领域投资兴趣渐长，理财顾问跟投资人也应对风险保持警惕，但也不要因为没有理解和探索数字货币的机会就沮丧。考虑到这点，我们鼓励投资时，投资人和顾问寻求合规的第三方。

当下，越来越多人意识到数字货币投资的潜在优点，理财顾问也该为客户的相关咨询做好准备。所以现在，是时候更好地了解数字货币了。