THORChain是什么? 1年219倍的跨链DEX

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Jan 19, 2021 专注区块链大数据服务。

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摘要: THORChain是一个去中心化跨链流动性网络,其愿景是创建具有激励性的分布式数字资产交易平台。

近期,RUNE价格再次突破历史新高,截止币小宝发文,RUNE价格报收1.86美元,较历史最低价0.008美元涨幅219倍。仅仅一年多时间,暴涨219倍,放眼今年加密货币牛市,恐怕只有SNX、AAVE、YFI等代币与之媲美。

RUNE代币在国内鲜有媒体报道,那么,RUNE是什么币?为什么暴涨了那么多?币小宝一文揭开RUNE暴涨的神秘面纱。

THORChain是什么

THORChain是一个去中心化跨链流动性网络,其愿景是创建具有激励性的分布式数字资产交易平台。简单来说,目前各大去中心化交易所各自为政,其中以太坊网络的Uniswap支持的是ERC20的资产,无法支持币安链、比特币等原生资产,而THORChain要做的就是一个跨链的Uniswap。在THORChain,用户可以直接跨链交易BTC、ETH等加密资产,而不用像Uniswap一样只能交易封装版的比特币(例如WBTC,renBTC等)。

资料来源:THORChain官网

从技术角度来说,THORChain 是基于Tendermint共识的流动性协议,它利用门限签名机制(Threshold Signature Schemes)创建了一个无须许可无须信任的跨链交易市场。此外,THORChain同样借鉴了Cosmos SDK,通过这个开发工具包,该团队可以快速地构建起自己的网络。不仅如此,THORChain也借鉴了币安链的TSS代码库,通过将不同项目的优质代码进行组合,提升开发效率。

ThorChain 项目在产品规划上分成3步:

  1. RUNEVault 平台,向社区分发 RUNE 代币并建立长期支持者,目前该平台已经停止运营;
  2. BEPSwap 是一个可以交易币安链资产(注意不是币安智能链)的去中心化流动性交易所;
  3. ASGARDEX 是第一个真正的跨链产品,它将支持对比特币,以太坊和币安链资产进行抵押和交换,目前已经上线测试网络,支持4种代币的兑换,分别是AWC、ETH、BTC、RUNE。

此外,Asgard Wallet 是ThorChain的主要钱包,该钱包是一个基于 Electron 的多币种钱包,可以进行 Staking 质押和资产兑换,但据币小宝查证,该钱包代码已经有9个月未更新,从侧面反映出ThorChain团队开发进展缓慢。

BEPSwap

BEPSwap是搭建在币安链的去中心化交易所,用户可以在该平台交易基于币安链发行的BEP2代币,也可以提供流动性获取手续费收入。

目前该交易所日均交易量为500万美元左右,最高单日成交量超过2000万美元,平均年化收益率超过136%,为用户赚取了474万美元的收入。

用户可以在bepswap可以选择单币种质押,也可以选择按照1:1的比例提供交易对提供流动性。与Unsiwap相比,BEPSwap最大的优势是手续费较为低廉,单笔交易不到2美元,而Uniswap单笔交易动辄高达几十美元甚至上百美元。

但BEPSwap最大的不足是仅仅只支持BEP2代币,目前支持的知名代币有BTCB(基于币安链的比特币)、BNB、ETH、USDT、BUSD、BCH等,剩下的基本上多数是山寨币。由于币安链(不是币安智能链)用户数较少,从某种程度来说,这也限制了BEPSwap的发展。

BEPSwap界面

RUNE代币

RUNE代币是THORChain的原生代币,基于币安链发行。该代币具有以下几个作用:

  • 作为交易手续费。用户在BEPSwap交易需要收取一定的交易手续费,目前为0.000375BNB+1RUNE。
  • 作为流动性挖矿的奖励,激励网络用户参与。本期流动性挖矿总量2000万枚,目前已挖出845万枚。
  • 为网络提供安全性。Thorhain 采用的是 PoS 网络,THORChain 的节点需要提交保证金(至少 100 万个 RUNE,当前价值 180 万美元左右),这个保证金不仅用于获得节点资格,同时还用于承保池中的资产。如果节点想窃取资产,节点的保证金会被扣除。
  • 补贴 gas 等费用。THORChain 上进行跨链兑换需要持续消耗 gas 等费用,THORChain 会持续观察外部交易,发现所消耗的 gas 等费用,并向流动性提供者支付两倍于费用价值的 RUNE。
  • 作为基础交易货币。Uniswap上的基础交易货币是ETH,BEPSwap的基础交易货币是RUNE,目前所有的流动性资金池都需要RUNE才能参与。

RUNE代币发行总量为5亿枚(基于BEP2网络),目前流通量为1.58亿枚,截止币小宝发文,RUNE价格约1.9美元,流通市值接近3亿美元。此外,RUNE也在以太坊网络发行了1000万枚ERC-20格式的代币,目前用户可以在Sushiswap上进行交易。

而根据链上数据,RUNE代币前10名持有者占比超过70%,有待进一步分散。

价格方面,根据币小宝区块链大数据,RUNE价格30天涨幅超过83%,过去1年内涨幅超过188倍,而若按照历史最低价格计算,涨幅更是高达219倍,成为名副其实的王者。

币小宝认为,RUNE价格暴涨有三个原因:

  • 首先源于加密货币市场去中心化金融的爆发,可以看到RUNE价格在去年8月份附近达到了短期高点,这本质上由于以太坊网络的大量DeFi概念币暴涨有关。资金在炒作过以太坊后,必然会向波场、EOS、币安链等生态流动,因此我们也看到各个板块轮涨的局面。
  • 其次,项目具有想象空间。THORChain定位跨链去中心化交易所,尽管目前正式版尚未上线,但仍然极具想象空间。一旦ASGARDEX成功上线,未来或与Uniswap也可一较高下,将对其他小型DEX构成威胁。
  • 最后,币安效应。2020年7月24日,币安宣布上线RUNE代币,彼时RUNE价格约为0.53美元,币安上线进一步打开了RUNE的知名度,上线后仅仅几天时间,便上涨至1美元附近。

THORChain团队

THORChain 团队总共有 13 名成员,其中有 5 名管理人员、4 名开发人员、2 名研究人员以及 2 名战略策划人员。

  • Kai Ansaari,项目经理。拥有RMIT大学的管理学硕士学位,曾担任MasterNode Ventures以及Intelematics等项目的项目经理。
  • Jazear Brooks,技术经理。拥有耶鲁大学计算机和经济学双学士学位,曾是Swish的工程总监,此外,他还曾是微软的项目经理。
  • Gareth Walsh,高管。曾在Linkedin担任高级技术顾问和全球经理,此外,Gareth Walsh也曾在ChainFuel、Loyyal等公司担任要职。

与部分其他项目相比,THORChain团队比较低调,整体实力较为一般,这或许从一定程度上会限制RUNE的市值。

总结,THORChain首先基于币安链的推出了BEPSwap,未来将从跨链的视角搭建去中心化交易所,如果能成功,或将从更高的维度对当下的DEX造成一定冲击。但另一方面,币小宝认为,以太坊生态生态一家独大,未来随着以太坊2.0和layer2扩容等技术的出现,以太坊网络手续费高昂的问题必然得以解决,那么跨链这一赛道具体有多大需求,恐怕还是个未知数;最后,THORChain的核心代码来自于币安链TSS、Tendermint和Cosmos,这三种不同的项目进行组合是否会产生一定风险,恐怕也是值得考虑的一个因素,而目前业务又是基于跨链搭建的DEX,业务很大,但开发人员仅仅只有4人,未来ASGARDEX能否如期上线,也是投资者值得考虑的一点。

作者:xitelemrli

参考资料:

  1. THORChain 官网
  2. 币安链区块浏览器
  3. 币小宝官网
  4. 以太坊浏览器
  5. 蓝狐笔记:《简述 THORChain 运行原理与代币机制:如何实现跨链资产兑换?》
  6. thorchain:《The Incentive Pendulum》
  7. 币比网:《THORChain:币安公链首个代币交换协议》
  8. Delphi Digital:《全面解读 THORChain 架构设计、交易机制与跨链等》

作者:币小宝;来自链得得内容开放平台“得得号”,本文仅代表作者观点,不代表链得得官方立场凡“得得号”文章,原创性和内容的真实性由投稿人保证,如果稿件因抄袭、作假等行为导致的法律后果,由投稿人本人负责得得号平台发布文章,如有侵权、违规及其他不当言论内容,请广大读者监督,一经证实,平台会立即下线。如遇文章内容问题,请发送至邮箱:linggeqi@chaindd.com

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