投资比特币前必须要知道的10个真相

2月23日，美国财长耶伦表示比特币经常被用于非法融资，其应用效率低下，比特币具有高度的投机性，投资者应该当心。当天比特币价格跌破4.5万美元。24小时内，“爆仓”金额共计299亿元，涉及49万余人。

在投资的过程当中，我们必须要足够了解这个产品才能判定是否具有投资价值。网上前段时间有段话很火：“你永远赚不到，超出你认知范围外的钱，除非你靠运气，但是靠运气赚到的钱，最后往往又会靠实力亏掉，这是一种必然。你所赚的每一分钱，都是你对这个世界认知的变现，你所亏的每一分钱，都是因为对这个世界认知有缺陷，这个世界最大的公平在于——当一个人的财富大于自己认知的时候，这个社会有100种方法收割你，直到你的认知和财富相匹配为止。”比特币也是一样的，如果你有意投资比特币，以下10个不多见的知识点非常有助于你提升对比特币的认知。

第一，比特币的稀缺性只是个幻觉

比特币的支持者们经常用其2100万代币的上限来解释比特币的稀缺性，目前只有1860万比特币在流通，剩下的240万枚也需要近120年的时间才能被开采出来，他们认为比特币的固定代币数量将有助于对抗随着货币供应量持续增加而带来的货币贬值问题。

但笔者认为，比特币的稀缺性只不过是一种幻觉，之所以这么说的原因在于，实体货币是无法被标准化再分割的，而比特币以bit的形式存储在存储器的载体上，存在于网络之中，比特币是可以被标准化的无限细分的。比特币理论上可以分割成无限的供人们来使用，并且可以根据不同的市场环境进行调整，所以说比特币只有2100万个只不过是伪概念，当市场需要时，比特币可以随时打破2100万个数量的限制。

第二，比特币的实际应用很少

尽管像特斯拉这样的公司也正在为比特币的狂热上涨推波助澜，但实际上比特币支付从未成为主流。据商业融资公司芬德拉的数据显示，目前大约只有2300家美国企业接受比特币，而美国包括独资企业在内共有超过3000万家企业，还有大约770万家企业至少雇用了另外一个人。我们可以发现，十年后，比特币在共用事业方面几乎没有任何进展。

另外，别忘了现在市面上绝大多数的比特币都并没有流通。投资者们一直持有比特币，这进一步限制了比特币作为交易媒介的流通量。

第三，只有初期投入者和操盘者才能获取超额红利

虽然区块链去中心化，但非常讽刺的是，比特币却大都集中在了资本和机构大玩家手里。比特币币值之所以能涨这么高，说明其筹码过于集中，机构大玩家们抱团锁仓。所以，他们稍微合作、沟通一下，想要比特币跌就可以跌，想要涨就立马能涨。

彭博之前有一篇文章提到，“95%的比特币控制在2%的账户上”。现在其实就是比特币这种去中心化的数字加密货币，在中心化的大庄家操控之下，利用对于比特币的表态/监管措施左右市场情绪，高效且迅速的收割所有散户。

第四，比特币巨大的波动性诱发投机行为

通常给货币估值会通过相对价值来体现，从市场层面看，目前与比特币采取相同区块链技术且有大宗交易的电子货币至少有10个，比特币是其中交易量最大的电子货币，后续可能仍有新的电子币种继续出现。

因此，给比特币估值背后其实就是供给和需求的问题，供给多了，价格就会暴跌，供给少了，价格又暴涨。未来比特币到底是值10万美元还是2000美元，目前并没有一个可观衡量标准。巨大的波动性，使得今天的价值和明天的价值差距巨大，从而诱发投机。

第五，比特币并不是金融网络中的最佳选择

比特币网络被信仰者称为金融支付的游戏规则改革者。因为比特币不需要使用传统的银行网络，那些传统银行网络交易中，需要等待长达一周的时间来验证和结算的交易，比特币都可以在平均10分钟内完成。

然而，比特币在支付方面的应用已经被严格限制，它甚至都不是金融领域中最好的网络。恒星(XLM)可以用它的Lumens硬币在几秒钟内验证和结算金融交易；同时以太坊也能为非金融区块链应用程序提供智能合约，一旦满足所有预定条件，这些命令就可以执行；再次，比特币可能具有先发优势，但从长远来看，它并不是区块链行业最具创新性或功能性的产品。

第六，到目前为止，区块链一直都是企业泡沫

比特币的发展故事其实一直都是在推行其底层的去中心化账本，也就是区块链。在区块链网络上，交易可以以透明和不可变的方式永久验证和存储。虽然理论上区块链的应用非常多，但直到目前为止，我们都并没看到这些理论真正转化为现实世界的功能。企业一直不愿意用未经测试的区块链技术取代其成熟的网络基设施。而据知情人士最新消息，IBM公司实际上已经解散了其区块链部门。总的来说，到目前为止企业与区块链的结合都是失败的。

第七，存储和安全问题令人担忧

就机构投资者而言，投资理财资金必须要有第三方托管机构，但目前来说，似乎还没有一家专门为机构投资比特币做托管的第三方机构。数字货币的存储安全问题与每个人息息相关，比特币必须存储在基于硬件平台或区块链网络的数字钱包中，我们该如何处理比特币存储问题才能确保账户免受黑客攻击？

不管怎样，它可能远没有大多数人想的那么安全。据密码追踪统计，在2020年的前五个月，就有大约价值13.6亿美元的加密代币被盗，其中至少包括了4.6万个比特币。

第八，税收状况可能会很麻烦

如果你觉得你讨厌现在纳税，那就尝试持有比特币吧。由于美国国税局已将加密货币视为财产，所有交易都必须通过资本损益入账。这代表我们在进行比特币交易时，需要报告的不仅仅是比特币的买卖。假如我们购买了比特币之后又将其出售以购买另一种加密货币或商品，那么就必须报告成本基础和处置价格。尤其是当用户使用比特币购买商品和服务时，纳税过程会变得十分繁琐且累赘。

第九，比特币纯粹是由情感和技术分析驱动的

比特币价值的真正驱动力只有两个：投资者情绪和技术分析。然而这两个都不能作为我们购买比特币的充足理由，特别是从长远来看，这两个驱动力对比特币价值的维系都并没有帮助。特斯拉首席执行官埃隆•马斯克等人对错失投资机会的担忧和对加密行业的加油助威，无疑是助推比特币这一轮新高的主要动力。但就如前面所述，比特币价值虽升，但实际效用仍然很差，稀缺性是一个神话、进入壁垒也几乎不存在。

第十，历史是不败的，泡沫终有破灭的一天

最后我想说，当我们回顾近25年以来互联网、企业对企业商务、基因组学、3D打印、大麻，甚至区块链的诞生，等种种投资风口时就会发现，每当涉及下一个巨大的投资泡沫时，历史都是不败的，无论下一个所谓的伟大进步是什么，泡沫最终还是会破灭。这些趋势最终可能确实产生了一些赢家，但历史表明，与下一个大趋势相关的资产抛物线式波动并不是可持续的。

基于以上这10个原因，我想投资比特币不一定是个明智的选择。

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