加密货币市场的8个未来趋势

2021年，加密市场的演变非常引人注目——比特币获得机构投资者的认可；众多新公链的崛起继续挑战以太坊的主导地位；ADA、SOL、LUNA等项目无视大盘走势继续刷新历史新高；NFT再度引爆市场，加密货币向大规模采用又迈出了重要的一步。本文将分析当前加密行业8大趋势，希望对各位投资者有所启发。

1.加密货币市值崛起和山寨币热潮

2021年4月，在比特币和以太坊价格强势上涨的推动下，加密货币总市值首次超过2万亿美元。经过几个月的调整，目前加密货币总市值重回2万亿美元关口。与此同时，比特币的市值占比降至44%左右，表明当前山寨币正处于强势反弹趋势。对于仍处于轻仓状态的投资者而言，这段时间可能是布局低位优质山寨币的绝佳机会。

2.比特币获得多重驱动力 

从2021年第一季度开始，比特币多次刷新历史新高。尽管5月份之后经历了大幅回撤，但截止目前，比特币的年涨幅依旧高达64%，其价格强势的主要驱动力如下：

加拿大、巴西等国的比特币ETF为机构和散户投资者引入了额外的投资工具。 

机构投资者和上市公司买入比特币作为对冲通胀的资产，上市公司持有的比特币数量接近21万枚，约占总供应量的1%。Coinbase交易平台成功完成IPO，使美国等国家的投资者进一步接受了加密货币市场。 

萨尔瓦多成为将比特币作为法定货币的首个主权国家，给比特币的采用带来了更多想象力。

Visa、Mastercard、PayPal推进加密货币采用并支持加密支付。 

全球通货膨胀加剧。以美国为例，在过去6个月中，美联储增发的货币数量是过去11年增发总量的三分之二。 

上述因素使市场对比特币的需求不断增长。反观比特币供应端，上限仅有2100万枚(而且有数百万枚已永久丢失)，供需关系朝需求侧倾斜，这将成为推动比特币上涨的主要逻辑。 

3.不断增长的DeFi市值和DEX的兴起

自年初以来，DeFi板块项目的总市值增长了382%，并创下957亿美元的历史新高。第一季度DeFi板块爆发，以太坊链上的稳定币供应量几乎翻了一番，DEX交易量增长了2.5倍，借贷总额也增长了3倍。DEX原生代币占到DeFi板块总市值的约50%，UNI、SUSHI、CAKE这三个DEX代币均实现了大幅增长。 

截止到8月20日，DeFi各协议上的锁定总价值(TVL)高达1511亿美元(已经接近5月份暴跌之前的水平)。换句话说，DeFi在经历过币价暴跌考验之后，显示出强大的韧性和可持续性。

4.多链化的加密世界 

多链化的范式继续流行。尽管以太坊仍然是应用公链的王者，但不少项目正在试图避开以太坊网络不断上涨的成本，探索替代方案和新的受众。

SushiSwap、Tether、bZx 等项目正在进入 Avalanche 生态系统。

一些新项目正准备在 Polkadot 上发布。

Fantom 、Solana等新公链的生态系统正在成长。 

由于能够在多个区块链中实现互操作性和流动性自由流动的项目将继续增长并获得更多用户，项目的多链特性或将成为区块链技术的未来趋势。 

5.BSC分流以太坊市场 

2021年第一季度，币安智能链(BSC)成为第二活跃的区块链，用户数暴增61%。BSC唯一活跃钱包的数量环比增长了50%，每日唯一活跃钱包的平均数量达到105000个。BSC的原生代币BNB也一度成为市值排名第三的加密货币。 

尽管BSC比以太坊更中心化，但依托于平台流量和影响力，其生态系统仍然在不断发展和扩展。在以太坊2.0完全实现之前，以BSC为代表的低成本公链仍然是小型散户参与DeFi和GameFi的主要渠道之一。 

6.以太坊扩展解决方案的发展 

由于全球对DeFi和加密货币的兴趣和需求日益增加，以太坊在可扩展性和网络拥塞方面的问题也成为了其发展的瓶颈。在需求旺盛的情况下，以太坊Gas费用往往暴涨到400%以上。针对该问题，以太坊引入了Layer2 解决方案。目前，主要有四种扩容方案：Optimism、Polygon、ZKRollup 和xDAI。 

• Uniswap和Synthetix等项目选择了Optimism。

• OpenSea和Decentraland等主流NFT 市场选择迁移到Polygon之上。

• Balancer和Curve正在研究ZKRollup 解决方案。

• xDAI则成为了小型项目的选择。 

展望未来，各个项目必须考虑已存在的Layer2解决方案的技术特征和基于该方案的服务。许多新项目可能会跟随Uniswap 和Synthetix，确保与高流动性和主流项目保持联系。 

7.NFT走向繁荣 

2021年，NFT领域实现了爆炸式增长，总市值达到279亿美元，已占到全球艺术市场销售额的10%。NFT销售额的主要来自收藏品和艺术品，如Cryptopunk、Hashmasks、Beeple等。第二大销售额来自体育，如NBATop Shot 和ToppsMLB等。还有相当一部分销售额来自NFT游戏，如AxieInfinity，以及基于Enjin和Ultra等平台的游戏。元宇宙类别的销售额占NFT总销售额的8%(元宇宙是数字化的另一个现实世界，人们可以在其中玩耍、工作和购买商品)。 

不可否认的是，NFT存在一定程度的泡沫，但市场对NFT的兴趣不会很快消失。著名的音乐家、艺术家和运动员都加入了这股热潮。此外，人们正在为慈善事业出售NFT艺术品。对于任何想要脱颖而出的区块链项目，与NFT相关的特性或服务功能可能会成为未来的标配。 

在过去两周之内，NFT销售量激增，远远超过了3月份的NFT热潮。最大的NFT平台OpenSea的销售额在上周达到每天超过6万笔的峰值，接近3月份峰值的8倍。8月份交易量已超过10亿美元，每日独立买家的数量也创下了历史新高。

尽管近期OpenSea平台上的NFT销量猛增，但全球范围内的“NFT”谷歌搜索量仍远低于3月份峰值。如果NFT继续吸引到外界关注，那么未来可能会出现更大的繁荣。

8.以太坊基本面全面提升 

先看看NFT对以太坊的价格有何影响。 

由于NFT通常以ETH定价，因此，若ETH价格突然上涨，新进入NFT市场的投资者可能会面临购买成本暴涨的难题。例如，一个定价为2ETH的NFT在短时间内会突然从大约4000美元的成本上升到6000美元。这对于一些尚未拥有ETH并需要使用法币购买加密货币市场的潜在买家来说并不友好。 

但NFT市场和ETH价格之间也存在一些自反性。人们购买ETH来购买NFT，然后出售NFT以获得更多ETH，然后可能还会将这些ETH再回购更多的NFT。NFT的高销售额为ETH带来了新的关注，有助于将更多用户带入以太坊生态系统。 

今年3月份的NFT热潮期间，NFT销售额和ETH价格同时上涨，直到市场因供大于求而突然放缓。8月份，NFT销售额和ETH价格再次同时上涨。

自以太坊EIP1559引入基础手续费燃烧机制之后，已有超过66500枚ETH被销毁。在对销毁贡献最大的应用中，OpenSea、AxieInfinity、CyberKongzVX等NFT相关应用合计销毁了1.4万枚以上的ETH，对ETH价格起到了提振作用。

除了NFT之外，DeFi和ETH2.0质押等活动也都在支撑ETH的市场需求。最直观的体现是，ETH在交易平台的余额持续下降并再次创下新低(截止到8月19日，交易平台上的ETH余额仅有1530万枚，仅占流通总量的13%)。

从近期的ETH2.0存入数据变化来看，大量的ETH被存入了2.0合约地址中。如上图所示，新增存入者数量变化不大，而新存入的ETH数量激增，可推断近期大量ETH被存入2.0合约地址是巨鲸所为。这种行为可以解读为，巨鲸们认为ETH的长期价值将远高于3000美元。 

截止8月20日，以太坊2.0存款合约地址已收到700.2万 枚ETH，占当前以太坊供应量的5.98%，近24小时新增65824 ETH，当前质押ETH的币本位年化收益为5.97%。

综上所述，NFT、DeFi协议、ETH2.0质押都在不断吸收ETH的流动供应，再加上基础手续费持续被燃烧，市场回暖之后，ETH将因为交易流动性愈发紧张而继续上涨。