【链得得独家】LooksRare激励机制真能吸引巨鲸吗？

原文链接：https://dappradar.com/blog/whale-report-are-looksrare-rewards-attracting-whales

原文作者：Pedro Herrera

译者：Chaindder

编者按：巨鲸在多大程度上参与了 LooksRare人为的刷单交易呢？我们将通过这份报告分析一系列链上指标来判断是否为巨鲸的行为。这一次，我们将聚焦最近备受关注的以太坊 NFT平台 LooksRare活动，来看看LooksRare 的激励机制是否真的吸引到了巨鲸？

巨鲸是一个术语，通常指持有大量特定资产（加密货币或 NFT）的个人或公司。巨鲸的行为就是个简单的信号，它可以根据交易的规模、量级、来源和目的直接影响到加密货币或是 NFT 资产的价格。

自 1 月 10 日推出以来，以太坊 NFT 平台 LooksRare 受到了很大关注。凭借背后持续的社区驱动力和 2% 的固定交易费用，LooksRare 的表现远远超越了业内的任何其他平台。自推出两周以来，LooksRare的交易量比 OpenSea 高出了 153%，同期交易奖励超 2600 万LOOKS代币（约合1.04 亿美元）。

不难发现，这些大额数字的背后与某些特定用户有关，他们为了LOOKS 代币奖励而进行了人为交易，也就是所谓的“刷单”。这些刷单行为具有重要的货币价值，因此可以判定与巨鲸有关。

但 LooksRare 究竟是如何激励这一行为的呢？巨鲸又在多大程度上参与了刷单行为呢？

要点信息

• 从 1 月 10 日开始，LooksRare 平台上的平均交易规模为 201,000 美元，而同一时间段内 OpenSea 平台上的平均交易规模为 950 美元。
• 自 1 月 10 日推出以来，LooksRare平台已经完成了 47 亿美元的交易；其中 23%（11 亿美元）来自两个钱包之间的交易活动。
•  在LooksRare 平台上交易量最大的四大NFT 收藏品的顶级持有者（巨鲸）没有参与任何人为交易活动。
•  Meebits、Loot、Terraform 和 CryptoPhunks 高度参与了人为交易活动；这些交易的平均交易金额超过了 769,000 美元。

目录

1. LOOKS代币奖励刺激了高端交易
2.  LooksRare 上的平均交易规模为 201,000 美元
3. 深入分析
4. LOOKS 奖励是否会吸引 NFT 巨鲸？
5.  人为刷单交易
6.  结论

LOOKS代币奖励刺激了“高额刷单”交易？

LooksRare 是基于以太坊的 NFT 收藏品平台。该平台现阶段做的事情就是奖励那些使用该平台底层代币LOOKS的 NFT 交易社区，他们期望通过这种奖励机制来刺激交易活动——更准确地说，他们想要把收藏家和交易员从其强大的竞争对手 OpenSea 那吸引过来。

根据用户在 2021 年 6 月 16 日至 12 月 16 日期间在 OpenSea 上进行的交易活动来看，LOOKS 可以按照不同的比例被作为空投来索取。起初，社区被分配了 1 亿个 LOOKS 代币，截稿时已有78% 的代币被116,000 多个独立钱包索取。

LOOKS 最意思的地方在于平台设计的奖励模式。首先，LooksRare加入了一个十分诱人的被动收入因素——高质押、自动复利的收益率，在发稿时APY已超过 500% 。更重要的是，在平台内质押 LOOKS 的人才有资格获得奖励，该奖励出自收藏品（交易量超过 1,000 ETH 的收藏品）在进行交易时产生的 2% 的交易费用。

通过这种方式，买家和卖家通过交易活动都获得了 LOOKS 奖励，然后利用它们再进行质押以赚取更多的收益。

我们可以来看下 1 月 16 日发售的 BAYC #8353在 LooksRare 上的实际销售情况，并模拟其在OpenSea上进行交易，两者再做个比较。卖方通过 LooksRare 平台将该NFT售出了 1,789 美元，而买方则获得了他们想要的 NFT，以及价值大约 5,000 美元的 LOOKS 代币。只要这种交易机制没有被滥用，整个系统运行起来应该是良好的。但问题就在于，很明显有些人正在利用这种机制来进行刷单，以此获得奖励。

LooksRare 上的交易平均价值为 201,000 美元

LooksRare 平台上近期的这波人为操作与传统金融界的虚假交易非常类似。这其实是一种市场操纵形式，自己卖出和买入同一个资产，人为地误导市场活动。如今，在去中心化应用领域以及 NFT 领域，这个概念以同样的方式在运作着。

在这种操作形式中，NFT所有者将 NFT 出售给他们自己控制的另一个钱包来模拟交易，使他们自己成了同一笔NFT交易中的买卖双方，以此来获得代币奖励，提升他们的利润空间。

深入分析

通过深入分析 2022 年 1 月 10 日至 1 月 17 日在LooksRare 上进行的 17,000 次 NFT 交易，我们发现平均交易规模为 61 ETH（约合201,000 美元）。与此同时，1 月份 OpenSea 上的平均交易规模约为 1,000 美元。

此外，通过深入分析，我们还发现这类刷单交易会专门针对某类特定的收藏品。

Meebits 是LooksRare 上交易量最大的收藏品，其交易数量超过 2,200 笔，平均价格 233 ETH （约合769,000 美元）。而OpenSea 与之相比相差甚远，Meebits在OpenSea上的交易数量只有不到 400 笔，平均价格为 4.69 ETH。

不仅如此，我们发现Terraforms、Loot和 CryptoPhunks也存在着和Meebits 相同的情况。这些收藏品无一例外地都与大规模交易联系到了一起，十分明显地存在着人为操作。

此外，我们还分析了过去 30 天内全行业排名前 100 的最有价值 NFT 交易。其中 99% 的交易是在 LooksRare 上进行的，涉及的NFT包括 Meebits、Loot 以及 CryptoPhunks，这又进一步验证了之前的想法。更有意思的是，我们发现样本中的前 25 笔交易都涉及相同的两个钱包。这两个钱包（钱包 1 和钱包 2）在8 天内的 25 笔交易中人为地产生了超过 362,500 ETH （约合11 亿美元）的交易价值。

Loot作为一个零版税的收藏品，产生了许多可疑交易，而这些交易可以毫无疑问地被认定是人为操作。为了限制这种情况的发生，2022 年 1 月 25 日，Loot 引入了 5% 的特许权使用费（版税），该费用将会在每次交易时被扣除。这一做法使得Loot获得了巨额收益，因为人们还在继续对 Loot NFT进行刷单交易，而并不知晓 LooksRare 上发生的版税变化。据统计，Loot Treasury 在该机制建立后不久就获得了大约 450 ETH 的版税收入。

LOOKS 奖励是否会吸引 NFT 巨鲸？

在分析了 LooksRare 上刷单行为背后的主要原因后，是时候来回答 LOOKS 奖励是否会吸引巨鲸的问题了。通常情况下，人们对于高端活动的第一反应是或多或少都会涉及到巨鲸，然而，我们分析的结果却恰恰相反。

尽管 Meebits 和 Terraforms 是 LooksRare 上交易量最大的两个收藏品，但在这两个项目的前 10 名持有者的钱包样本中并未发现巨鲸的身影。 截至 1 月 17 日，这 20 个钱包都没有参与 LooksRare 的单笔交易。

就 Loot 和 CryptoPhunks 巨鲸而言，这些顶级持有者一直活跃在市场上。然而，在对巨鲸钱包的交易进行分析后发现，没有任何迹象表明他们是在刷单。尽管与这两个NFT相关的 7 个巨鲸钱包进行了 20 多笔交易，但这些交易活动看起来都很正常。

虽然高端交易可能意味着巨鲸活动，但可以非常确定地说 LooksRare 并非如此。市场上交易量最大的 NFT 收藏品顶级持有者完全没有参与人为交易。所有迹象都表明，LooksRare 上的人为交易都是针对 LOOKS代币进行“交易挖矿”的。与此同时，利用上述藏品的地板价来扭转 NFT市场的格局。

人为“刷单”交易模式

虽然巨鲸并没有参与人为“刷单”交易，但识别此类活动是相当重要的，因为它会在市场上传递误导性信息。有了前面的分析，我们可以通过以下几种特定模式来识别出大部分的人为交易。

1. 零版税

零版税机制会助长收藏品的人为“刷单”交易。就如 Meebits 和 Loot 这样的收藏品，现在非常普遍。此外还有其他一些零版税的收藏品，如n project、dotdotdot等都很常见。但值得注意的是，这并不意味着对于这些零版税收藏品的交易都是人为操作的，但毫无疑问这类收藏品肯定会增加交易活动的潜在收益。

2. 交易频率

对于有着高需求量的 NFT 来说，定期换手是很常见的；但是，如果一个 NFT 在 24-48 小时内被转移到了不同的钱包两次以上的话，其背后的操作很可能就与刷单交易有关了。尤其是当销售价格不高且通过钱包对相同的资产进行操作时。同样，如果同一 NFT 在短时间内被多次出售，那么也可能是人为操作。

3. 交易价格

除了交易频次外，从资产的售出价格也能看出人为操作的痕迹； 当NFT 的售价比平均售价高出 50 倍甚至 100 倍时就会触发警报。

综合以上这三种模式，刷单行为是可以被识别出来的。人为“刷单”交易的一个典型例子就是 dotdotdot #3111，它在一周内、同一个钱包之间被交易了 26 次。在这26 次交易中有 23 次的价格达到了 150 ETH 或是更多。我们可以参考下dotdotdot 的底价（0.13 ETH），以及在其他以太坊平台上的历史最高销售价格仅为 24 ETH。

dotdotdot #3111 交易历史

dotdotdot #3111 交易历史

结论

自 1 月 10 日推出以来，以太坊 NFT 平台 LooksRare 风靡一时。凭借背后持续的社区驱动力和 2% 的固定交易费用，LooksRare在过去两周内吸引了大量用户。

然而，LooksRare如今给人们留下了一个印象：一个充斥着刷单交易的平台。在这里，NFT被人为地进行了数百万美元的操作，引发了人为操作产生的收益效应。说句公道话，LOOKS 的奖励机制其实是想通过LOOKS代币来刺激交易，而不是为了恶意的刷单行为。

此外，我们发现了一件有意思的事情，那就是零版税的收藏品成为了刷单交易的目标。符合此类模型的 Meebits、Terraforms 以及其他收藏品都产生了大量的非有机交易量。值得注意的是，这些收藏品的顶级持有者（巨鲸）几乎没有参与到该市场上来，也没有参与人为交易。

虽然刷单行为可能会随着时间的推移而逐步降温，但识别这种行为是很重要的。实际上，这类项目背后的团队已经在进行调整了。Loot 就是如此，他们已经调整了在 LooksRare 上进行交易的版税。此外，LOOKS 的分配率也会随着时间的推移而降低。一旦市场找准了方向，那么通过非有机行为产生的回报也将逐步停止盈利。