一窥加密VC一季度投资动向：他们都把钱投向了哪里？

撰写：Alphanonce intern

深潮 TechFlow 获授权发布

在Alameda、Zhusu、Hashed和DCG发起的公链战争之后，尽管市场情绪日益消极，但加密货币风险投资公司继续在不同领域积极扩张，这些钱到底流向了何处？

TL；DR

1.22年第1季度，加密货币风险投资公司投资140亿美元，相当于2021年总投资资本的50%。

2.交易所主要投资于跨链项目与NFTFi

3.头部风险投资公司青睐期权和ZK

4.不可否认的是，交易所与头部VC都对DAO和游戏有着浓厚的兴趣

加密货币领域中的VC主要分为交易所的风险投资部门和（顶级）风险投资公司两种类型，类型不同，自然策略不同。

我们首先来看看交易所风投部门执行的策略。

其中 31 个 DeFi 项目中有 5 个是跨链项目(16%)，16 个 NFT 项目中有 6 个是 NFT 金融化项目。(38%)

跨链

目前，关注度最多的跨链桥有：

LayerZero_Labs($STG), MultichainOrg($MULTI), SwimProtocol($SWIM), 和Routerprotocol($ROUTE), Symbiosis_fi($SIS)

其中除了$SIS，它们都从不同VC手中筹集了资金，尤其是$STG的VC投资者，多得令人眼花缭乱。

VC们不仅仅只是聪明钱，他们也是叙事的创造者。2021-2022年期间，SBF、Zhusu、Simon Seojoon Kim和BarrySilbert分别选择了$SOL、$AVAX、$LUNA、$NEAR，紧接着就是公链战争。2022年，尽管跨链桥经常被黑，但跨链仍是VC最热门的主题。

NFT的价格发现

这应该是一个NFT金融化的主题，当我们只交易 NFT 本身时，实时价格发现是无关紧要，但是，如果 NFT 与 DeFi 结合，那就很重要了。

想象一下，一个BAYC的抵押贷款。假设BAYC的实际价格是100ETH，BAYC每小时交易一次。

如果BAYC被恶意攻击者以1ETH的价格卖出，许多BAYC持有者以自己的BAYC抵押贷款，大量的资金可能会被清算，这就是为什么价格发现很重要。

我们再来看一看顶级VC们投资的领域。

其中，34 个 DeFi 项目中有 4 个是期权类项目 (12%) ，投资的40 个基础设施中有 8 个隐私类和扩展类项目 (20%)。 

DeFi期权

为什么期权很重要？因为这是 DeFi 中的主动收益，并且与 TradFi 中的现货市场相比，衍生品市场更大。

正常的DeFi协议使用他们自己的治理代币提供收益，而代币是由协议铸造的。然而，期权协议提供的收益是由有机机制产生的，所以它的可持续性要强得多。

在股票市场，2021年的每日期权量（4.5亿美元）超过了每日现货量（4.05亿美元）。在加密货币中，币安每日衍生品交易量（560亿美元）超过了每日现货交易量（180亿美元）。链上期权市场是加密货币中服务最欠缺的市场之一。

零知识证明（ZK）

几乎所有基础设施项目都试图让区块链变得更加私密和扩展性更强，为此，ZK 是必要的，zkEVM 解决方案即将到来，这是一种现象级的技术突破，自然获得了头部VC们的青睐。

相同点

不管是交易所的风投部门，还是顶级的风险投资公司，他们都不约而同地关注了DAO与游戏。

DAO治理工具：Nftychat（需要使用小狐狸钱包登录的Discord）+ENS=最直观的DAO治理工具。对于真正的DAO，我们需要一个Web3原生的社交平台。

游戏：MaviaGame最受关注的游戏项目之一，它已经从Alameda、Binance Labs和Mechanism capital等地方融资了800万美元，并已成功完成了土地出售。

免责声明：以上均不是财务建议。