带你从链上角度数据来看市场的新变化

数据显示，“加密市场崩溃”一词正在主导全球谷歌搜索趋势。此外，很多链上数据指标也在发生变化，相关数据的查询和分析可以帮助市场投资者了解加密市场的新变化。

矿工收入下降

根据数据，BTC 矿工的资金流出触及 10 个月低点，7 天平均为 1,741,736.91 美元。比特币矿工的流出量触及低点，这表明矿工在以更好的价格出售之前可能仍在积累代币。市场分析认为，这表明大型矿工等更成熟的玩家尚未担心，在当前条件下仍能盈利。

尽管如此，利润率不可避免地会降低。福布斯数据显示，比特币挖矿收入潜力（定义为哈希价格）比 2021 年的峰值下降了约 68%，比 2021 年的平均水平下降了 58%。

此外，加密分析公司 Dilution-proof 此前曾表示，BTC 矿工的净钱包流量正越来越多地转为负数，从而降低了他们的利润率。

DeFi和NFT价值缩水带动ETH交易量下降

在 5 月的最后几天，就 Google 数据而言，对 NFT 的兴趣达到了 26 的低点。这相当于在不到六个月的时间内下降了 76%。此外，NFT 交易量也在下降。数据显示，2022 年 1 月主要 NFT 市场的月交易量达到了 165.4 亿美元的历史新高，而在 5 月的最后几天，月总交易量在 40 亿美元左右，相当于 1 月份的交易量下降75%。

同时，据最新数据显示，DeFi 网络总锁仓量已从 2022 年 4 月 19 日的最高点 1895.1 亿美元跌至今天的 1137.7 亿美元。下降 39.9%。 

受此影响，以太坊的交易量大幅下降。根据 IntoTheBlock 的数据，以太坊的交易量比去年下降了 80%，是一年前的五分之一。由于对 NFT 的兴趣下降，以太坊和大多数智能合约平台上的活动受到影响。根据 IntoTheBlock 研究主管 Lucas Outumuro 的说法，随着大型 NFT 销售变得不那么普遍以及对区块链的需求减少，以太坊的交易量一直在下降。NFT 利息下降和 DeFi 收益率下降导致以太坊交易量大幅下降。与其他资产相比，NFT 在 2021 年第一季度成功升值，但最近的下跌对以太坊网络的活动产生了连锁反应。这里对以太坊的看法是，短期内对它的需求会减少，因为这是用于购买 NFT 的主要货币。此外，从以太坊头寸中获利的地址百分比也降至 2020 年 7 月以来的最低水平。

此外，据Glassnode数据显示，以太坊亏损地址数量达到约3411万个的两年高位。该指标衡量资金的平均出价高于当前价格的唯一地址的数量。

BTC链上交易活动清淡

根据谷歌趋势搜索数据，比特币（BTC）的价格去年飙升至 69,000 美元，现在徘徊在 30,000 美元左右，这使其对零售人群的吸引力降低。截至 2022 年 4 月 22 日，全球对比特币的搜索量已达到 2020 年中期水平，4 月 17 日至 4 月 23 日这一周的搜索量为 17。这比 2021 年 5 月的 76 大幅下降。

此外，链上数据显示，新的比特币地址数量正在下降，链上交易活动低迷，投资者仍持观望态度。加密货币分析师 Ali Martinez 表示，过去几天在 BTC 网络上创建的新地址数量有所下降，截至 5 月 24 日的 7 天移动平均线为 376,488 个，而截至 5 月的 7 天移动平均线指标20 显示当时新增地址数量约为 42.5 万个，这意味着近期新增地址数量下降了约 11.41%。与此同时，比特币鲸鱼（至少持有 1000 个比特币的地址）的数量也在减少。

Ali Martinez 发布的另一张图表显示，自 5 月 12 日以来，余额大于 1,000 BTC 的地址数量下降了 1.87%。根据 Martinez 的说法，在过去的十天内，有 23 名比特币鲸鱼离开了网络或抛售了部分资产。目前，比特币鲸鱼的数量为 2,203 头，与 4 月份比特币鲸鱼的数量约为 2,280 头相比大幅下降。

据BitInfoCharts.com统计，截至5月28日，BTC余额超过100万美元的地址数量为77936个，其中约5856个地址总余额约1000万美元。与年初相比，比特币超过100万美元的地址下降了21.34%，1月5日，比特币100万美元的地址有99092个。

此外，截至 5 月 15 日，Glassnode 数据显示，处于亏损状态（7 天 MA）的 BTC 地址数量达到历史新高 17,968,489.667。

值得注意的是，随着市场放缓，2022 年 4 月比特币 ATM 安装量自年初以来连续第四个月下降。根据 Coin ATM Radar 提供的数据，2021 年将是全球 BTC ATM 安装量增长最快的一年，2021 年 8 月，净 ATM 安装量（安装 - 移除）达到 2,037 台的峰值。从 2022 年 1 月开始，净安装基数加密 ATM 的净安装量将从 2021 年 12 月的 1,969 台的高位降至 1,687 台。此后，加密 ATM 的净安装量继续呈下降趋势，2 月为 970 台，3 月为 757 台，4 月为 739 台。去年加密货币 ATM 的爆炸式增长是萨尔瓦多等司法管辖区接受比特币作为法定货币的直接结果，它现在拥有仅次于美国和加拿大的第三大 BTC ATM 网络。萨尔瓦多拥有 205 台 Chivo 品牌的 ATM，占南美所有加密 ATM 的 70%。

机构投资者情绪依然乐观 

根据 数据，目前全球上市公司持有超过 225,000 个比特币，其中仅 MicroStrategy 就持有超过 129,000 个 BTC，价值近 37 亿美元。Bitfinex 分析师认为，机构情绪不同于散户。即使在最艰难的市场条件下，MicroStrategy 和 Block 等机构投资者仍坚持投资以长期持有比特币。

Crypto Fund AltAlpha Digital 的联合创始人 Bernegger 表示，只要比特币保持在当前价格水平，由于公司的长期战略，机构投资者的情绪仍然乐观。

用户扩容，主流监管提上日程

尽管市场不佳，但加密市场的发展仍在继续发展。根据区块链分析公司 Glassnode 的最新数据，持有超过 1 BTC 的地址数量创下 840,475 个的历史新高。 

此外，用户对加密市场的长期发展持乐观态度。加密货币交易所 Bitstamp 对 23 个国家的约 5,000 名机构投资者和 23,000 名个人投资者进行的一项调查发现，80% 的机构投资者和 54% 的散户投资者认为，加密货币将在十年内超越传统投资工具。77% 的机构和 69% 的散户投资者表示他们信任股票，70% 的机构和 67% 的散户投资者表示他们信任加密货币。新兴国家约 80% 的个人和机构表示他们信任加密货币，而发达国家只有 62%。数据还显示，散户和机构投资者对 DeFi 投资工具的信任度约为 60%，包括稳定币、NFT 和区块链网络。 

随着用户规模扩大，加密货币向主流靠拢，数据显示，自 2022 年 1 月以来，美国国会已经出台了 80 多项与加密货币、数字资产、区块链和代币化相关的法案，创历史新高。据悉，这些法案主要分为6类，分别是：加密税收、央行数字货币（CBDC）、数字资产和数字资产证券透明度监管、区块链技术支持、制裁和恶意软件问题、美国官员对加密货币的准入和使用限制。

今天的分享就到这里，后期会给大家带来其他赛道的龙头项目分析。感兴趣的可以点个关注。我也会不定期整理一些前沿咨询和项目点评，欢迎各位志同道合的币圈人一起来探索。

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