Celsius 凶多吉少，加密投资者陷入恐慌，市场能否经受住考验？

据《华尔街日报》报道，上周日晚，加密借贷机构Celsius表示，它不再允许客户从自己的账户中提取现金。周二，Celsius聘请了重组律师来帮助处理其日益严重的财务问题。美国德州、新泽西州等多个州级证券监管机构正在调查 Celsius 暂停提款的决定。

35岁的Washburn是明尼苏达州奥齐戈市的一名水管工，他在Celsius 账户中有 100,000 美元。他打算用自己的积蓄买房子，Celsius账户为他提供了比传统银行账户更高的收益，该公司在加密货币社区中享有盛誉。

现在，Washburn焦急地等待着听到他的帐户会发生什么。他说，“在内心深处，我不相信会有好的结果，但我希望我错了”。

随着利率上升和风险资产变得不受欢迎，比特币和其他加密货币的价格一直在暴跌。艰难的市场正迫使一度高歌猛进的数字货币公司大幅裁员、停止合并并禁止客户撤回数字投资，这让投资者感到震惊。

当个人投资者将资金投入Celsius时，他们可能没有意识到，他们给公司提供的是一笔几乎没有法律保护的无担保贷款。Celsius等加密公司在某些方面看起来像银行，但它们缺乏银行和券商内置的投资者监督和法律保护。

在周日晚上的一篇博客文章中，Celsius 表示将暂停所有账户之间的提款和转账，理由是“极端的市场状况”。根据该公司 5 月份的报告，此举冻结了 118 亿美元的客户资产。周三下午，这些资产仍被冻结，Celsius 创始人兼首席执行官 Alex Mashinsky 在推特上表示，该公司正在“不间断地努力”解决这个问题。

Celsius 是近年来涌现的数十家不受监管的贷款机构之一，它们承诺向愿意借出数字资产的投资者提供高回报。Celsius声称拥有约170万客户，该公司向客户支付的加密货币存款年收益率高达18.6%。那些愿意接受以Celsius自己的CEL代币付款的人可以获得更高的利率。

Mashinsky 于 2017 年创立了这家公司，将Celsius作为银行的安全替代品进行营销，出生于乌克兰的Mashinsky批评银行向客户支付微薄的利率。

与其他贷款机构一样，Celsius接受客户的加密货币存款，并将其借给包括做市商和交易所在内的其他用户，以赚取回报。Celsius还将客户存款投资于高收益、高风险的去中心化金融投资。

然而，Celsius面临着一个挑战，即在获得高于承诺给客户的收益率的回报的同时，仍允许他们迅速撤回他们的加密投资。根据区块链数据和一位知情人士的说法，Celsius在一项价值暴跌的投资中投入了至少4.7亿美元。这款由Lido Finance管理的投资产品的条款禁止Celsius迅速移除资产，从而增加了难度。

加利福尼亚州萨克拉门托市 35 岁的Matt Novak上周末在登录自己的Celsius账户时遇到了麻烦，这让他第一次感到担忧。几个小时后，他再次尝试，但没有成功。

Novak说，他在Celsius账户中的加密投资，大约 5% 投资于比特币，其余投资于加密货币 Polygon，约占他退休基金的 60%。他说，上周初它们的价值约为 93,000 美元，但本周早些时候跌至约 28,000 美元。

Novak经营着一家抵押贷款营销公司，他说，当时他在Celsius的Polygon存款提供了17.5%的回报率，这吸引了他。在本周的加密崩盘之前，他估计他的初始投资至少获得了50%的收益。

他说，“回想起来，这似乎好得令人难以置信。”

Celsius冻结账户的决定引发了整个加密界的紧张情绪，导致比特币和以太坊在周一下跌了约15%。去年到目前为止，它们分别下跌了53%和68%。

管理三只加密基金的 Van Eck Associates 数字资产研究主管 Matthew Sigel 说，“停止客户提款是一件大事，这是在考验市场。”

随着价格下跌，其他加密货币的个人投资者也感受到了压力，一些人收到追加保证金通知，为他们的杠杆数字货币交易提供更多抵押品。周二，数据提供商 CoinGlass 表示，约 160,223 名散户交易员承诺的约 6.9 亿美元抵押品在过去 24 小时内被清算。

根据加密研究公司 Messari 的数据，截至周二，Celsius 的 CEL 代币今年迄今已下跌 81%。当该代币在上周五下跌时，Celsius 表示“CEL 的价格经常受到与公司业绩无关的市场因素的影响。”

有消息称，Celsius 聘请了律师事务所 Akin Gump Strauss Hauer & Feld LLP 的重组律师，以从投资者和其他战略选择中寻找可能的融资选择，包括财务重组。

美国证券交易委员会主席 Gary Gensler 警告说，通过美国最大的加密货币交易所 Coinbase Global Inc. 等交易平台拥有加密货币的投资者，不会像通过注册经纪公司投资那样受到保护。今年 3 月，美国证券交易委员会发布了指导方针，指示上市加密公司将他们为客户持有的数字代币记录为资产，并将他们对客户的义务记录为负债。

4 月，在监管机构的施压下，Celsius 停止向“未经认证”的投资者或未达到一定财富门槛的投资者提供这些产品。

5 月，Coinbase 表示，如果公司破产，客户可能无法访问他们在交易所持有的数字资产。加密行业面临的最大不确定性是数字代币是否像股票和债券一样是证券，这个问题正在法庭上争论不休。

一些规模较大、知名度高的投资者和加密货币创始人在过去一年中一直在出售他们的投资，在最近的抛售之前锁定了利润。据知情人士透露，亿万富翁 Mike Novogratz 的 Galaxy Digital Holdings Ltd 一直是各种加密货币的卖家。

最近几天，数字货币和区块链公司一直在裁员。周一，加密货币贷款机构 BlockFi 表示将裁员约 20%。周二，Coinbase 表示将裁员近五分之一，因为该公司发展过快，潜在的经济衰退“可能导致另一个加密货币寒冬”。自该加密货币交易所于 2021 年春季公开上市以来，四位 Coinbase 高级官员通过出售股票共赚了超过 10 亿美元。今年到目前为止，该公司的股价已下跌 78%。

加密货币价格暴跌也使从事比特币及相关领域交易的公司的计划复杂化。根据Dealogic的数据，今年到目前为止，已经宣布了42笔与加密相关的公司的收购。但自上一笔交易宣布以来，已经过去了大约两个月，这表明一些公司可能会发现很难达成或完成合并。