Celsius从猛烈抨击银行到走向破产，一路闪现了哪些危险信号？

作者：CoinDesk 分析师 Jeff Wilser

编译及整理：比推 Amy Liu

Celsius Network如何能够做到其首席执行官Alex Mashinsky所说的那样，在带来惊人回报的情况下，风险却何比银行“小得多”？这一切听起来好得令人难以置信，其实从一开始就闪现了危险红色信号。

现年 56 岁的Celsius Network创始人 Alex Mashinsky 喜欢穿一件黑色 T 恤，上面印着一个简单的口号：“银行不是你的朋友。”

他经常穿这件T恤 ，例如，在迈阿密举行的比特币 2021 会议上，Mashinsky 鼓励每个人“像加密鲸鱼一样狂欢”，并在Celsius展台前摇摆，拿起“HODL T 恤”。

这是一个简单的推销：为什么要把你的加密货币放在私人钱包里？你可以把它存放在Celsius – 几乎没有风险！– 有时可以获得超过 18% 的收益！

Mashinsky自信满满，在2021年8月接受采访时，他穿着黑色 HODL T 恤，解释了基本知识。他向观众保证，与银行相比，Celsius带来的风险要小得多，设法“提供高个位数或低两位数”的回报。

这怎么可能呢？Celsius怎么可能有“低得多的风险”，却能提供令人瞠目结舌的回报？听起来好得令人难以置信。Mashinsky 解释说，利差只是“显示了这些银行从你那里窃取了多少钱”。

他们如何获得这些收益？这是 Valkyrie Investments 的联合创始人兼首席投资官 Steven McClurg 反复提出的问题，McClurg曾多次与Mashinsky会面。

McClurg说，“我们会问他们一些非常简单的问题，比如你的交易对手是谁？”，他从来没有得到满意的答复。

McClurg表示，“他真的不愿透露任何细节，我们试图对他们进行尽职调查，但出现了许多危险信号，他就是不愿直接回答任何问题”。当他向著名的加密货币交易所 Gemini 和 Coinbase 提出此类问题时，他得到了可靠的答案。Mashinsky 并非如此，这也是 Valkyrie 拒绝与 Celsius 合作的原因之一。

回到2022年7月，Celsius现在已经根据破产法第11章申请破产保护。它承认其资产负债表存在 12 亿美元的漏洞，阻止用户提取资金。现在，另一起诉讼指控Celsius“实施庞氏骗局”。

Mashinsky 现在是处于加密历史危险时刻的中心人物，Oliver Knight 将这一事件描述为类似于 2008 年雷曼兄弟的倒闭，“失败加剧了市场危机”。

那么，Alex Mashinsky到底是谁？

未来主义者

Mashinsky 出生在乌克兰，在以色列长大。Mashinsky 说他帮助发明了互联网协议语音（VoIP），并在 2018 年的一段视频中声称，通过 VoIP，“我们创造了一种新技术，一个新平台，完全去中心化，完全自主于电话线基础设施。”

作为早期 VoIP 公司 Arbinet 的创始人，或许他帮了忙。但是国家发明家名人堂将VoIP的发明者归功于一位名叫玛丽安·克罗克博士的女性。

Mashinsky 还声称早在 Uber 之前几年就有了这个想法。他曾经告诉 Cointelegraph，“Uber抄袭了我们拥有的一切。我们是您可以订车的第一个应用程序。然而我们输给了优步，因为他们为千禧一代提供了价值140亿美元的乘车补贴。”

根据 Mashinsky 的个人网站，他创立了 8 家初创公司（Arbinet、Comgates、Elematics、Transitwireless、Governing Dynamics、GroundLink、Inseego 和 Celsius——通常是董事长、首席执行官或管理合伙人），拥有 50 项专利，筹集了超过15亿美元的资金，“现在以超过 250 亿美元的加密资产领导着Celsius团队。”

据推测，他正忙于与律师交谈，没有时间调整他网站上的副本，但考虑到市场价格的暴跌，几乎可以肯定的是，250亿美元是不准确的或过时的。

Swan Bitcoin 的首席执行官 Cory Klippsten 告诉 CoinDesk，他在调查 Mashinsky 令人印象深刻的简历时看到了危险信号，并发现“他没有2004年最成功的首次公开募股(IPO)。”

Celsius现在已经运行了五年。这个想法的由来是什么？Mashinsky曾经告诉新闻网站 Chipin， “我有六个孩子，我震惊地发现他们不知道如何赚取利息和如何让你的钱为你工作，所以我决定做点什么。”

Mashinsky在YouTube上的Ask-Me-Anything会议(AMA)中展示了Celsiu的诱惑，并在推特上转发。而且他不停地展示其黑色 HODL T 恤、“银行不是你的朋友” T 恤、HODL 高尔夫球衫、HODL 滑板甚至还有“Unbank Yourself”婴儿连体衫。

“机器”

Mashinsky 最喜欢的另一件 T 恤上写着“机器”，指的是他的个人昵称和Celsius的借贷机器，这是一个能产生高收益回报的神奇装置。

比特币的宿敌Peter Schiff对这台机器进行了猛烈的攻击。2021 年 11 月，Schiff 在 Kitco News 的激烈辩论中质疑了 Mashinsky 的说法，他问道，“你如何在比特币上产生收益？你做什么来创造收入？你在做些什么来产生这样的[收益率]？你必须冒着巨大的风险才能产生这样的回报。”

Mashinsky 说他“没有提供财务建议”，然后重复了加密领域最古老的一句话：“这是人们解除银行账户的绝佳机会。”

Schiff回应， “你知道谁也有一个‘绝妙的机会’吗？伯尼·麦道夫”。

当然，Schiff并不是唯一持怀疑态度的人。早在 2019 年，律师 Lawson Baker 就告诉 CoinDesk，他认为 Celsius 对再抵押（以客户发布的抵押品进行借贷的做法）缺乏透明度是一个危险信号。

其他人也嗅到了一些危险信号。区块链协会行业游说组织政府关系主管 Ron Hammond 最近告诉 CoinDesk ，Celsius在华盛顿特区的监管圈子里得到了相当糟糕的口碑。人们担心“它们并不像人们所说的那样”，而且“可能违反了证券法”。据Hammond说，Celsius申请加入区块链协会但被拒绝了。

然后是Mashinsky本人的奇怪行为，McClurg 说， “每当你问他一个直接的问题时，他总是会扭转话题，谈论他过去所做的一切伟大的事情，比如发明了[VoIP]，。他总是喋喋不休地谈论他拥有的所有这些专利。”

很快就有了更多证据。2022年6月，化名加密货币研究员 Crypto Joe和他的合作伙伴Riley_GMI通过链上分析发现，“他们显然是杠杆化的”，这意味着Celsius使用储户资金的方式比它披露的更有风险。

现在，一项诉讼指控Mashinsky实施庞氏骗局。在这起诉讼中，KeyFi 声称，Celsius 利用“客户存款来操纵加密资产市场”，它“未能建立基本的会计控制”，“拼命寻找一种潜在的投资，可赚取比他们欠储户更多的钱”。最终，该公司“手头没有足够的资产来履行其提款义务”，这表明“被告实际上是在运作一个庞氏骗局”。

Ropes & Gray LLP 专门从事重组的合伙人 Daniel Gwen 说，更令人困惑的是，尽管Celsius的口号是“银行不是你的朋友”，但它“推销自己就像一家银行”。然而，在大多数情况下，美国真正的银行“被排除在破产程序之外”，因为它们“受州法律破产程序的管辖”。

几周前，有消息称高盛正带领一个投资集团购买陷入困境的Celsius资产。最后，对于 Mashinsky 来说，也许银行会成为他最好的朋友。