Bankless：5 个鲜为人知的 NFTfi 项目

原文作者： William M. Peaster

“NFTfi”，即DeFi解决方案与NFT用例的结合，是目前加密经济中增长最快的领域。

这一领域已经有非常多的项目可供探索，要想知道从哪里开始可能会让人眼花缭乱。Bankless介绍了五个鲜为人知的项目，对NFTfi新人来说，既直接又充满吸引力。

目前，DeFi总锁仓值（TVL）约为490亿美元，而NFT市值超过150亿美元。

这意味着DeFi和NFT生态系统是当今加密经济中最大的领域。然而，这些领域正日益互相渗透，产生了 "NFTfi "类别--即在DeFi和NFT的交集点提供服务的项目。

当然，NFT是独特的数字资产，代表对特定内容的所有权，而DeFi则是关于创造去中心化和开放的金融产品。当你把这两者结合起来时，你就会得到一个新世界，为NFT持有人提供一个绝佳的金融机会。

这些机会有一系列不同的形式，从抵押NFT贷款到利用流动性协议上的闲置NFT进行收益农耕。今天，一些比较知名的NFTfi类别和项目正在创造这类机会，包括：

NFT自动做市商（AMM） - NFTX, NFT20, sudoswap

借贷协议 - Arcade, BendDAO, NFTfi

衍生品协议 - Hook, nftperp, Solv

定价协议 - Abacus, Upshot

但是，假设你是NFTfi新人，并发现这一切都非常有趣，但不确定从哪里开始入手。在这种情况下，你会想从使用起来相对简单，而且不需要持续跟踪一堆信息的项目开始。

我在Metaversal的研究过程中密切关注NFTfi的情况，所以我最近一直在策划一个相对简单的合作项目清单。今天我有一些很酷的东西要与你分享。

当然，把这些当作早期的实验，因为大多数都是很新项目。如果你想尝试其中一种，那么投入的金钱永远不要超过你能承受的损失范围。本着 "稳健第一 "的原则，这里有5个全新、未被大众熟知的项目，你可以考虑将它作为首次进入NFTfi的起点。

1. Caviar LPing

Caviar是一个用于交易NFT的NFT AMM协议。它支持ERC-20碎片化NFT，提供了一个独特的 "可取性分类器 "系统，根据可取性的分数将NFT集合组织成子池。因此，每个Caviar主池有多个独立的价格曲线，以说明整个NFT集合的流动性。通过子池系统，该协议旨在增加较稀有的NFT的流动性，并激励流动性提供者（LP）的交易活动。

Caviar的LP从每笔NFT交易中收取1%的费用。随着越来越多的人通过一个特定的资金池进行交易，该资金池的LP相应地可以赚取更多的收益。那么，这里的策略是用ETH和NFT在活跃的Caviar池中做LP，从长期的交易活动中获利。例如，你可以在下图中看到，根据过去30天的交易活动，Caviar上的Cool Cats LP目前正在赚取58%的年利率。

2. Papr

Papr 由 Backed 创立并受 Squeeth 启发，是一种新型的 NFT 借贷协议，被设为灵活、有弹性且无锁定期。这种新方法的关键在于代币papr（“Perpetual APR”），借款人在将 NFT 作为抵押品发送到 papr 控制器智能合约时可以铸造这些代币。随后借款人可以根据需要在 Uniswap 等 DEX 上出售这些代币，这种市场活动在 papr 交易价格和协议利率之间创造了一个持续的反馈循环。

papr代币为持有者和LP提供了一种低维护成本、"买入并持有 "的方式，可以同时接触到多个NFT收藏品和贷款，因为它以其基于反馈的价格增值系统的形式提供了潜在的利益。例如，第一个这样的代币，$paprMEME，提供了触及10个NFT项目的贷款机会，包括Cool Cats、Forgotten Runes Wizard's Cult和Mfers。

3. insrt finance ShardVaults

insrt finance是一种智能收益策略NFT协议，其第一类产品被称为ShardVaults。这些金库被描述为 "部分NFT现货敞口与被动收益耕作相结合"，通过Shard提供低价的蓝筹NFT所有权，Shard是代表ShardVault的基础NFT的部分所有权的NFT，例如Bored Ape。随后，基础NFT本身在NFTfi中运行，为该NFT的组成Shard持有人产生收益。例如，insrt的第一个ShardVaults（为CryptoPunk #9620和BAYC #1369）现在都为其Shard持有人产生了超过15%的年利率。

ShardVaults #1、#2和#3已经被完全铸造出来了，所以在更多的金库被推出之前，获得这些基于NFT的初始收益率的唯一途径是在像OpenSea这样的二级市场上获得Shard。如果你这样做了，那么你将自动开始从相关的NFT的部署中获得被动收益。

4. MetaStreet Capital Vaults

MetaStreet是一个去中心化的元宇宙利率协议。其最初的旗舰产品是Capital Vaults，支持人们存入ETH、DAI以及其他加密货币，从基于NFT的金库策略中获得收益。具体来说，Capital Vaults使用这些存入的资金来收购通过nftfi.com等借贷项目促成的基于NFT的P2P本票，这些本票通过利息支付和清算提供收益。在这个意义上，你可以把MetaStreet的Capital Vaults看作是NFT借贷方流动性的聚合器。

在这里，我们的想法是将资金存入MetaStreet的一个Capital Vaults以获得被动收益。由于储户可以选择在高级（高风险）和初级（低风险）金库头寸之间分配多少资金，你赚取多少年利率取决于你如何评估风险。例如，通过General-WETH金库的30%/70%划分，目前将产生约20%的年利率。

5. Hook Earn

Hook是一个去中心化的NFT衍生品协议，专门研究欧式看涨期权，它允许人们在特定的时间内对NFT进行叫价，而不必为该NFT支付全部的价格。要深入了解这里的基本细微差别，请查看我去年写的关于Hook的指南。简单来说，Hook让NFT持有人赚取NFT的溢价，或以最佳价格出售，同时为交易者提供机会，从投机性多头或空头中赚钱。

Hook的最新产品是Hook Earn，它由该协议下的看涨期权驱动。这项新服务允许NFT所有者从他们闲置的NFT上获得即时收益，只要他们同意在未来某个特定的日期以特定的价格列出上述NFT。如果在到期日没有购买，你可以保留NFT，并可以将其重新存入盈利系统。如果一个NFT的售价高于其上市价（始终高于集合的地板价），那么参与的交易员就可以赚取差价。因此，"交易商正在为这些未来的潜在收益向NFT持有人预付费用，"Hook解释道。还要注意的是，Hook Earn是一个全新的项目，所以在流动性积累的同时，仍然有一个候补名单。你可以在项目的网站上注册，抢先体验。