TON火爆,加密或迎来触底反弹?| Foresight Ventures Weekly Brief

链得得的朋友们
链得得的朋友们

Sep 24, 2023 链得得的朋友们

摘要: 美元指数月线突破大涨,压制风险类资产。美股大跌破位,加密市场弱势反弹。

文章来源:Foresight Research

A. 市场观点

一、宏观流动性

货币流动性趋紧。周三会议上美联储暗示年底前将继续加息,利率需要在更长时间维持高水平。市场预期降息从明年6月推迟到9月,即是牛市阶段推迟。因为美国经济凸显了超预期的韧性,美联储不能给高通胀卷土重来的机会。美元指数月线突破大涨,压制风险类资产。美股大跌破位,加密市场弱势反弹。


二、全市场行情

市值排名前100涨幅榜:

本周市场反弹进入后半段,BTC统治率上升。在获得Telegram认可后,公链TON出现了令人印象深刻的反弹,将其地位升级为拥有8亿用户的Telegram选择的Web3基础设施。市场热点围绕着社交和游戏。

1. MKR:作为RWA龙头,现在年化收入1.8亿美元,净利润6000万美元直接用于回购代币。美债长期高利率有利于RWA赛道,整体对应21倍PE,差不多比美股成长股估值便宜。老业务稳定币DAI的供应量也稳定增长到55亿美元。MKR计划明年初将业务拆分为4个Subdao(社交、借贷、2个RWA)发币,类似分拆上市。

2. TON:市值120亿美元进入前10。TON是电报公链,有Telegram的7亿用户流量红利(类似微信),主要团队来自俄罗斯和中国。TON架构类似波卡,技术上比较平庸;上面应用很少主要是山寨,TVL锁仓约1000万美元,近期交易机器人大火后,市场预期未来会有类似微信小程序的嵌入式生态。17年项目,22年6月POW转POS前,POW矿工手中有大量筹码。筹码很集中,前10大地址有80%。TON主要用于支付网络费用。

3. TOPIA:游戏市值2亿美元(SAND是9亿美元市值)。原来的NFT Worlds沙盒游戏和我的世界脱钩,迁移换币为TOPIA(会损失5%),还在BETA测试,注册用户数达40多万。原来NFT World土地质押和做TOPIA的Uniswap LP都可以挖矿TOPIA。

三、BTC行情

1)链上数据

BTC投资者信心下滑。几乎所有短期持有者(6个月以内)的成本现在都处于亏损状态,这是自 FTX 交易所崩溃以来的第一次,这导致了情绪的负面转变。

稳定币整体持平。根据CoinShares的统计数据,在过去的一周中加密货币投资产品资金流出总额达5400万美元,这是连续第五周的净流出。在过去的9周中有8周出现资金净流出情况,流出金额总计4.5亿美元。其中美国是资金主要外流区域,占比77%。

长期趋势指标MVRV-ZScore以市场总成本作为依据,反映市场总体盈利状态。当指标大于6时,是顶部区间;当指标小于2时,是底部区间。MVRV跌破关键水平1,持有者总体上处于亏损状态。当前指标为0.5,进入复苏阶段。

2)期货行情

期货资金费率:本周费率中性。费率0.05-0.1%,多头杠杆较多,是市场短期顶部;费率-0.1-0%,空头杠杆较多,是市场短期底部。

期货持仓量:本周BTC总持仓量小幅下降,炒作资金进场。

期货多空比:1.1。市场散户做空情绪大。散户情绪多为反向指标,0.7以下比较恐慌,2.0以上比较贪婪。多空比数据波动大,参考意义削弱。

3)现货行情

BTC日线反弹接近后半段,压力位28000附近。现在阶段类似月线下跌过程中,周线反弹刚结束,周线下跌还有下半场。关注年底ETH坎昆升级的确定性机会。建议市场下跌过程中,逐步加仓。

B. 市场数据

一、公链总锁仓量情况

二、各公链TVL占比情况

本周TVL整体上涨近1.4b, 上涨幅度为3.6%, 虽然本周TVL整体有可观幅度的上涨, 但仍未走出下跌趋势. 本周ETH链上涨7.4%, BSC链上涨3.3%, ARB链上涨6.8%, POLYGON链和OP链也都有超过3%的上涨. 值得关注的是TRON链在过去一周达到了20%以上的上涨, 但BASE链在经过过去几周的爆发性上涨后, 上涨幅度大大缓慢.  其他链也基本上全面上涨, 市场的情绪在过去一周有小幅回升, 并且颇为乐观。

三、各链协议锁仓量情况

1) ETH锁仓量情况

2) BSC锁仓量情况

3) Polygon锁仓量情况

4)Arbitrum锁仓量情况

5) Optimism锁仓量情况

6) Base锁仓量情况

四、ETH Gas Fee 历史情况

从Gas消耗来看, Uniswap依旧占据头部位置, 占据整个市场的12.98%.链上转账费用约为$0.94, Uniswap交易费用约为$3.22, OpenSea的交易费用约为$1.25. 本周Gas继续小幅度下跌. 虽然过去一周随着BTC的小幅上涨, 链上应用以及链上交易出现小幅反弹, NFT市场的低迷情绪也小有复苏. 从Gas消耗来看, Uniswap依旧占据头部位置, 占据整个市的10.81%。

五、NFT市场数据变化

1)NFT-500指数

2)NFT市场情况

3)NFT交易市场占比

4)NFT买家分析

本周头部蓝筹项目地板价格起伏不大, BAYC上涨2.3%, MAYC上涨1.3%, DeGods上涨2.8%, Pudgy Penguins上涨9.4%. 总钱包数量和复购买家均成上涨趋势, 整体市场行情有所好转, 初次购买者数量也有一定的反弹, 但价格还未能彻底走出低迷。

五、项目最新融资情况

链得得仅提供相关信息展示,不构成任何投资建议
本文系作者 链得得的朋友们 授权链得得发表,并经链得得编辑,转载请注明出处、作者和本文链接

更多精彩内容,关注链得得微信号(ID:ChainDD),或者下载链得得App

分享到:

相关推荐

    评论(0

    Oh! no

    您是否确认要删除该条评论吗?

    分享到微信