50条加密市场投资经验：熊市关注收入和用户，牛市关注增长与投机

原文标题：《0xKyle's Christmas Special: 50 Lessons I Learnt This Year》

原文作者：0XKYLE

原文编译：深潮 TechFlow

本文主要介绍作者在 2023 年在加密货币市场中学习到的高达 50 条的经验教训，希望这些经验教训能够对读者们在 2024 年牛市中有所帮助。

在详细讲解 50 条经验教训之前，作者首先说明了一条他最认可的观点：要摆脱熊市的模式，并为牛市新的投资模式留出空间。

他认为加密货币牛市是高度反身性的，尽管最近大盘似乎有所震荡，不要主动地等待回调才买入，但试图把握顶部的时机并没有太大意义。尽管作者本人是市场上的多头，但他在过去几周也有犯这样的错误。

下面，详细介绍作者 2023 年在加密货币世界学到的经验教训。这些经验不仅仅是交易上的，更有生活中的知行合一。

交易

1. 耐心是一种立场。

2. 不要交易您的损益。

3. 多头继续做多，空头则减仓。在注意力驱动的市场中，被资本注意的资产是强势的标志，具有很强的反身性相反，表现不佳的资产关注度较低，而且很可能会一直如此，从而涨幅较弱。

4. 在技术分析中查看 alt/BTC 和 alt/ETH 图表。

5. 交易应该是过程驱动的——写下要采取的步骤，并重复。

6. 通常，你的生活是由情绪指导的。交易恰恰相反，你不能跟随情绪，比如「因为感觉不好」而削减头寸，或者因为「感觉很好」而加仓。

7. 你的大部分收益将来自一个月/一年中的几次好交易，但你必须长时间关注市场以抓住这些机会。你不能就现在离场，然后期望回来完成一笔伟大的交易。

8. 缓慢而稳定——不必急于求成，明天和后年都会有机会。

9. 要善于应用我在加密货币交易中常用的框架，之前的文章有提到。

10. 熊市关注收入和用户，因为估值回到正常水平，重要的指标都是基于基本面的。

11. 牛市关注增长和投机，因为重要的指标更多是反身性的，比如叙事/创始人/飞轮。

12. 关注交易。

13. 每天检查长期仓位的价格似乎微不足道，但实际上是一种不好的行为，使你暴露于市场的日常波动中，并导致你下意识地重新评估你的投资。

14. 您的交易优势与您的个性以及您在生活中的目标密切相关。了解你自己，并找出你是哪种类型的交易者。

15. 当您知道自己是什么类型的交易者时，就不要试图在其他领域变得更好。反而要继续磨练自己的风格。你不会看到沃伦·巴菲特试图在算法交易方面变得更好。

16. 不要因为无聊而进行交易，这种影响是巨大的。

17. 在大众恐惧时使用杠杆做多，当大众使用杠杆做多时持有现货做多，当大众感到欣喜若狂时退出市场。

18. 在牛市中，你考虑的是 "赚得越多越好"，但你应该考虑的是 "亏得越少越好"，因为市场会为你做很多事情。

19. 交易和投资是不断发展的——你一个小时前做多的那个币现在已经不是同一个币了；这就是为什么你必须不断地规划不同的场景和计划。

20. 你的投资组合是一艘战舰——决定趋势，采取核心头寸；根据海洋条件进行相应的调整；如果波动：分配给灵活的仓位。改变主要的头寸需要太多的时间和资金；

21. 你必须有卖出的流程，因为你的情绪不会这样做。

22. 以价格为目标作为退出点很糟糕，因为它们有任意的可能——SOL 在 60？80？120？150？你无法根据价格决定什么时候要卖出。

链上

23. 始终测试您的交易。

24. 对于新兴项目，你要关注的是人——他们控制着市场上所有的注意力。积极的团队、强大的创始人等于叙事者能讲故事，意味着更多的市场关注。

25. 加密推特总是迟到于市场的，当你看到整个推特都在推销某个东西时，大多数情况下跟进是不明智的。

26. 加密推特也非常有毒且耗时，尽可能减少接触，不妨使用 tweetdeck，仅用于研究。

27. 在熊市中，对每件事应该是负期望值的，因为很多项目都不会存活。但在牛市，你必须有着正向的心态，因为它们会带来更大的利润。

28. 永远不要追逐 beta（次优选择），更好的做法是做多龙头。

29. 叙事轮换是一场短期表现优异、长期表现不佳的游戏。

30. 仓位很重要，你持有的山寨币上涨了 10 倍，而你的仓位只有 0.1%；相反，大仓位上涨了 2 倍，而你的仓位就算只有 50%，赚的也会比山寨币的多。

31. 加密货币很容易分散投资者的注意力。知道如何宣布事件和里程碑的团队是战略推动者，你应该始终押注，因为这意味着更强大的代币。

32. 对于市值低的山寨币，你总是想在关注度下降时退出。

33. 大多数人陷入小/中市值的陷阱是，一旦项目降温，他们就说服自己是为了长期而投资，期待项目的市值继续冲高，我希望你不要自欺欺人。

心理学

34. 不要嫉妒别人，把他们作为你的灵感。你不能花别人的钱，他们也不能花你的。唯一的标准是你自己。

35.FOMO 是情绪的杀手。当你感到 FOMO 时，要好好处理它。

36. 懒惰是原罪，它非常影响你的投资（懒于做研究/尝试新协议/深入思考）。

37. 每个伟大的交易员都必须认识并克服的四件主要事情是：犯错、亏钱、FOMO，以及留下赚钱的机会。

38. 对错误的恐惧源于自我——要治愈它，意识到你的生活不仅仅是交易。你错了那又怎样？这不是你的一切，你有朋友家人甚至不在乎你做错了一次交易。

39. 害怕亏钱源于没有完全接受风险，要接受市场有不确定的结果。

40. 避免亏损是不可能的。交易中的亏损就像餐馆花销收入购买蔬菜一样，这是做生意的成本，根本无关紧要。

41. 如果你无法抑制情绪，那就学会管理它们，并将它们变为你的优势。当你感到兴奋时，将其作为卖出指标（反之亦然）。

42. 停止试图强加你的意志于市场，不要再对它抱有任何期望。

生活建议

43. 永远不要说不，但很少说是。如果你说是，它必须是推动你前进的东西，或者是增值的东西。

44. 持续的「还行」比偶尔的「太棒了」好得多，大部分工作只是每天出现，即使你没有做太多工作。

45. 引导你走向幸福的是对目标的追求，而不是目标本身。正如他们所说，「如果你在这个过程中，那么你就已经成功了」。

46. 恐惧就在你的脑海里。为什么孩子们不害怕昆虫，也不害怕我们害怕的东西？答案是：我们生来是干净的，但被教导要害怕某些事情。反之亦然——我们可以被教导不要害怕这些事情。这都是一个视角问题。

47. 不要和他人比较，与其比较，不如弄清楚你是否真的享受你正在做的事情，还是只是为了社会地位（有声望的工作等）。

48. 研究表明，与人交往与能够使人快乐。

49. 不会突然有一天，你突然醒来就有动力去做 XXX 任务。现在就是做你害怕的事情的最好时机。

50. 生活很简单，但也不容易。

希望以上的经验教训能够给你 2024 年的投资交易和生活带来一些帮助。